Beleggingsfondsen met een obligatie tegen inflatie bieden blootstelling aan hoogwaardige, tegen inflatie beschermde schuldinstrumenten. Inflatie is een stijging van de prijs van goederen en diensten, en dus krimpt de waarde van geld. Inflatie is een last die veel obligatiehouders dragen. Inflatie kan de koopkracht van toekomstige hoofdsom- en rentebetalingen verminderen, en obligatiehouders proberen dit negatieve effect te verzachten.

Beleggingsfondsen met beschermde obligaties kunnen dienen als afdekking tegen inflatie. Omdat tegen inflatie beschermde obligaties een lage correlatie hebben met veel beleggingen, voegen deze schuldbewijzen een diversificatie toe aan vastrentende portefeuilles. Hoewel dit type beleggingsfonds het inflatierisico beperkt, dragen beleggingsveiverzekeringen met een uitgebreide beleggingsbescherming veel risico's, zoals renterisico, kredietrisico, marktrisico, call-risico, liquiditeitsrisico en, in sommige gevallen, het derivatenrisico en het buitenlandse beleggingsrisico .

PIMCO Real Return Fondsklasse A

De PIMCO Real Return Fund Klasse A-aandelen werd uitgegeven op 29 januari 1997 door Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX heeft tot doel de koopkracht te beschermen tegen de negatieve effecten van inflatie door naar inflatie gecorrigeerde rendementen te zoeken. PRTNX wordt geadviseerd door PIMCO en berekent een bovengemiddelde kostenratio van 0. 85% in vergelijking met de gemiddelde kostenratio van tegen inflatie beschermde frontloads. Per 8 september 2015 heeft PRTNX een gemiddeld jaarlijks rendement van netto-inventariswaarde bereikt van 5. 77%.

PRTNX tracht zijn beleggingsdoelstelling te bereiken door normaliter 80% van zijn totale nettovermogen te beleggen in op inflatie geïndexeerde obligaties met verschillende looptijden uitgegeven door de Amerikaanse overheid en niet-U. S. regeringen. Het fonds kan ook zonder beperkingen beleggen in forwards, opties, futures-contracten of swapovereenkomsten die deze schuldinstrumenten vertegenwoordigen. PRTNX belegt voornamelijk zijn nettovermogen in schuldpapier van beleggingskwaliteit, maar kan tot 10% beleggen in rommelobligaties. Bovendien kan PRTNX tot 30% van zijn totale nettovermogen beleggen in schuldeffecten uitgedrukt in vreemde valuta, en tot 10% in schuldeffecten van emittenten die verweven zijn met opkomende marktlanden.

Per 30 juni 2015 is PRTNX sterk blootgesteld aan de Amerikaanse index voor geïndexeerde obligaties; de VK. inflation-linked bondsector; U. S. overheidsgerelateerde, niet-inflatie-gebonden obligatiesector; en niet-U. S. ontwikkelde, niet-geïndexeerde obligatiesector. PRTNX wijst 128. 40%, 9. 90%, -26 toe. 90% en -16. 90% van zijn portefeuille aan deze sectoren, respectievelijk.

Vanaf 31 juli 2015 heeft PRTNX een effectieve duur van 7,2 jaar; een distributierendement van 0. 50%; en een 30-daagse SEC-opbrengst van 5. 29%. Vanaf augustus31, 2015, op basis van trailing drie jaar gegevens, PRTNX ervaren een gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie, of volatiliteit, van 5. 98%; een Sharpe-ratio van -0. 34; en een bèta, ten opzichte van haar benchmarkindex de Barclays US TIPS Index, van 1. 15. In termen van moderne portefeuilletheorie, is PRTNX het meest geschikt voor gematigde tot hoog risicotolerante, langlopende, vastrentende beleggers die blootstelling aan inflatie zoeken -Beschermde effecten. Daarnaast is het geschikt voor beleggers met een vast inkomen die hun portefeuilles willen diversifiëren en zich willen indekken tegen het inflatierisico.

Beschermde aandelen tegen overdraagbare effecten door vreemde beleggers

Gelanceerd op 29 juni 2000 door Vanguard, de Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Beleggersaandelen bieden beleggers een goedkope bescherming tegen de negatieve effecten van inflatie door beleggingen in schulden effecten die reële rendementspercentages willen bieden. VIPSX wordt geadviseerd door de Vanguard Fixed Income Group en berekent een kostenratio van 0. 20%.

Onder normale marktomstandigheden belegt VIPSX ten minste 80% van zijn vermogen in door inflatie geïndexeerde obligaties die zijn uitgegeven door de Amerikaanse overheid, haar bedrijven en overheidsinstellingen en -instrumenten. Deze obligaties worden driemaandelijks aangepast op basis van de inflatie en worden ondersteund door het volledige vertrouwen en de eer van de Amerikaanse overheid.

Vanaf 31 juli 2015 investeert VIPSX in 44 obligaties en 98. 90% van zijn portefeuille in Amerikaanse schatkistpraktijken of effecten van bureaus. Het fonds heeft een geschatte opbrengst tot vervaldag van 1. 90%; een gemiddelde coupon van 0. 90%; en een gemiddelde effectieve duur van 8. 10 jaar. Vanaf 8 september 2015 heeft VIPSX een 30-dagen SEC-opbrengst van 0,31%. De effectieve duration van het fonds geeft aan dat het een hoog renterisico met zich meebrengt. Als de rente met onmiddellijk 1% stijgt, verliest de portefeuille van het fonds 8. 10% in waarde.

Op 31 augustus 2015, op basis van de volgende driejarige gegevens, heeft VIPSX een bèta ten opzichte van de Barclays U. S. Treasury Bond Index, de referentie-index, van 1,02; een alpha tegen de referentie-index van -0. 16; een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking van 5. 24%; een gemiddeld jaarlijks rendement van -1. 66%; en een Sharpe-ratio van -0. 30. VIPSX's bèta geeft aan dat het theoretisch 2% volatieler is dan zijn benchmark. De alpha, standaarddeviatie en Sharpe-ratio geven aan dat het fonds zijn benchmark ondermaats overtrof met een bovengemiddeld niveau van volatiliteit en niet voldoende rendement op een voor risico gecorrigeerde basis opleverde.

VIPSX is het meest geschikt voor risicotolerante, vastrentende beleggers die streven naar blootstelling aan de door de Amerikaanse markt beschermde effectenmarkt. Bovendien is de hoge mate van prijsvolatiliteit en het renterisico van het fonds op korte termijn het meest geschikt voor beleggers met een langetermijnbelegginghorizon. VIPSX kan worden gebruikt als afdekking van het inflatierisico en als middel om spreiding toe te voegen aan typische vastrentende portefeuilles.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A

Vanaf 31 augustus 2015 heeft de BlackRock Inflation Protected Bond Fund Class A een gemiddeld totaal jaarlijks rendement van 4 gegenereerd.75% sinds de ingangsdatum op 28 juni 2004. BPRAX wordt geadviseerd door BlackRock Fund Advisors en berekent een jaarlijkse netto kostenratio van 0,6%. BPRAX streeft naar een hoog niveau van reëel rendement, terwijl het het werkelijke kapitaal behoudt door te beleggen in door de Treasury tegen inflatie beschermde effecten.

Onder normale marktomstandigheden belegt BPRAX ten minste 80% van zijn nettoactiva in op inflatie geïndexeerde obligaties met verschillende resterende looptijden uitgegeven door U. S. en niet-U. S. regeringen. Het fonds streeft naar een gemiddelde effectieve duration binnen + 20% of -20% van de duration van zijn referentie-index, de Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Het fonds kan ook beleggen in buitenlandse, niet-Amerikaanse. Effecten in S. dollar.

BPRAX wijst 112. 20% van zijn portefeuille toe aan de overheidsgerelateerde obligatiesector van de VS; 5. 40% voor derivaten; 1% voor gesecuritiseerde producten; 1% voor de opkomende markten; -0. 3% voor de niet-EU. S. ontwikkelde obligatiesector; en -19. 30% aan geldmiddelen en kasequivalenten. Met ingang van 31 augustus 2015 heeft BPRAX een effectieve looptijd van 7,6 jaar en een looptijd tot 2,5%. Met ingang van 30 juni 2015 biedt BPRAX een 30-dagen SEC-opbrengst van 3. 21% ter compensatie van het hoge renterisico.

Met ingang van 31 augustus 2015, op basis van de volgende driejarige gegevens, behaalde BPRAX een gemiddeld jaarlijks rendement van -2. 04% en een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking van 4. 89%. Gemeten naar zijn referentie-index, de Barclays U. S. TIPS-index, heeft BPRAX een alpha van 0. 01; een R-kwadraat van 98,92; en een bèta van 0. 96. In termen van moderne portefeuilletheorie, BPRAX is het best geschikt voor lange termijn, matig risicotolerante, vastrentende beleggers die hun koopkracht willen beschermen tegen en zich willen indekken tegen de eroderende effecten van inflatie. terwijl u maandelijks inkomen ontvangt.