De regelgeving in de banksector na de financiële crisis van 2008 was gericht op de Dodd-Frank Act en zijn bepalingen voor banken. Een van de belangrijkste aandachtspunten binnen de bepalingen van de Dodd-Frank Act is het risico dat banken te groot zijn om failliet te gaan, wat inhoudt dat ze meer adequate plannen moeten hebben om hun activiteiten in geval van een faillissement te beëindigen, en dat deze plannen zouden zonder geld van de overheid moeten worden bereikt om hen te redden.

Vanaf april 2016 waren de banktoezichthouders van de Amerikaanse overheid nog steeds niet van mening dat banken voldoende voorbereid waren om zichzelf en de Amerikaanse economie te beschermen tegen de rampzalige gevolgen van een faillissement. Deze zorg concentreert zich op de meest recente beweringen over de wil van de grootste banken van de economie, die nu worden vereist door de Dodd-Frank Act van 2010.

Vijf van de grootste banken van de natie worden nog steeds beschouwd als niet-geschikte plannen voor het beheer van een faillissement, zoals gemeten door de normen van de Federal Reserve en Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De Fed en de FDIC hebben gemeld dat JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 76-2. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 07-2.45% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 17-1. 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ), State Street Corp. (NYSE: STT STTState Street Corp90. 98-1. 42% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en The Bank of New York Mellon Corp. (NYSE: BK BKBank van New York Mellon Corp 51. 24-0.21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn nog steeds te groot om te mislukken onder de maatregelen van de Dodd-Frank Act en specifiek de Amerikaanse faillissementswet.

Deze maatregelen worden bepaald door de beoordeling van de inzendingen van de banken die in leven zijn, die nu jaarlijks aan de Federal Reserve en FDIC moeten worden voorgelegd. Beide regelgevende instanties evalueren de inzendingen van de levende wil voor een "geslaagd" of "onvoldoende" cijfer. Na de implementatie van de Dodd-Frank Act 2010, zijn banken met activa van $ 50 miljard of meer verplicht gedetailleerde documentatie voor te leggen die hun plannen voor het afhandelen van een faillissement samenvat. Deze plannen moeten gedetailleerde procedures bevatten voor het liquideren van hun activa. Plannen moeten bevatten hoe ze dit zullen doen met minimale verstoring van de economie van de Verenigde Staten en zonder fondsen van de regering van de Verenigde Staten om hen te redden. Als de plannen niet doorgaan, kunnen ze een herziening ondergaan, die kan worden gevolgd met beperkingen en sancties als opnieuw ingediende plannen niet adequaat zijn.

De living will-plannen van deze vijf banken werden geweigerd door zowel de Federal Reserve als de FDIC, waardoor ze de top vijf van banken zijn die het grootste risico vormen voor de financiële sector en de economie van de Verenigde Staten.

De liquidatieplannen van de grote banken kunnen verschillende vormen aannemen, en als gevolg van de verschillende activiteiten van elke bank bevinden de banken zich elk in verschillende situaties. Het volgende citeert de belangrijkste problemen die zijn gerapporteerd in de top vijf van de te-big-to-fail banken 'meest recente inzendingen van living will:

JPMorgan

JPMorgan's belangrijkste problemen waren onder meer het ontbreken van adequate plannen voor liquidatie en overdracht van buitenlandse investeringen, zoals en ontoereikende plannen om haar uitstaande derivatencontracten in een crisisscenario te liquideren.

Bank of America

Regulatoren verzochten Bank of America om haar algemene liquiditeitsmodellen te verbeteren met betere planning van verschillende stappen in haar faillissementsproces. Ook zorgwekkend was het vermogen van de bank om haar handelsactiviteiten te liquideren en af ​​te sluiten.

Wells Fargo

Regulators hadden problemen met de governance en juridische structuur van Wells Fargo, met name de kwaliteitscontrole en nauwkeurigheid van rapportage.

State Street

Regulatoren waren het meest bezorgd over de juridische entiteitsstructuur van State Street, waardoor het moeilijk is om adequate liquiditeitsprocedures op een adequate manier voor de bank te beoordelen.

Bank of New York Mellon

De plannen van Bank of New York Mellon om een ​​"brugbank" te creëren in het geval van een faillissementsscenario, zijn niet door de toezichthouders geëvalueerd en behoeven verdere herzieningen.

Over het geheel genomen hebben de Federal Reserve en FDIC de inzendingen voor levende banken voor acht banken beoordeeld met ingang van april 2016. Van de acht banken, slechts één, Citigroup Inc. (NYSE: C

CCitigroup Inc72. 63-1. 59% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), geslaagd voor inspecties van beide toezichthouders. Inzendingen van Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley49, 48-1.32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Groep Inc240 10-1 39% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) waren voldoende, maar passeerden alleen een inspectie van één toezichthouder. Met de resterende vijf grote banken die nog steeds ernstig risico's vormen voor de banksector en de economie vanwege hun te grote status om failliet te gaan, lijkt het erop dat de banksector over het algemeen nog veel te doen heeft om volledig te voldoen aan de nieuwe vereiste uitspraken van de inzending van de levende wil van de 2010 Dodd-Frank Act. Dit betekent dat de economie van de Verenigde Staten en de Amerikaanse belastingbetalers nog steeds het grootste risico lopen op ontoereikende bankverrichtingen in de financiële sector.