Wilt u de meest smakelijke dividendrendementen van REIT in het universum vinden? Hoe werkt een geluidsniveau van 15. 60%? Het klinkt als gemakkelijk geld.

Helaas, zoals je al weet, is het meestal zo als iets te mooi klinkt om waar te zijn. Kapitaalbehoud moet uw belangrijkste prioriteit zijn. In plaats van goede kansen te gebruiken, moet je deze beschrijving gebruiken als een waarschuwing om uit de buurt te blijven van aandelen en / of REIT's die je kunnen lokken voordat je langzaam al het groen uit je positie zuigt. Dit is geen prettige ervaring, en we willen dit graag vermijden. (Zie voor meer informatie: Deze REIT's zien er op dit moment goed uit. )

Een hoog rendement is meestal het gevolg van een dalende beurskoers. Als dat het geval is, moet je vragen: "Waarom valt de voorraad? "Het komt vaak omdat beleggers niet geloven dat het dividend duurzaam is vanwege de toenemende schuld of een gebrek aan winstgevende groei. (Zie voor meer: ​​ Top 10 REIT's voor 2015. )

Gelukkig zijn er veel winnende REIT's die er zijn, en sommige zijn goed gepositioneerd voor huidige en bijna toekomstige trends. Laten we voor nu eens kijken naar de vijf REIT's met de hoogste rendementen van 28 mei 2015. (Zie voor meer: ​​ Welke REIT's betalen de hoogste dividenden? )

ARMOR Residential REIT

De 15. 60% opbrengst van ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR ARRARMOUR Residential REIT Inc24. 11-1 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat belegt in en beheert een portefeuille van door woninghypotheken gedekte waardepapieren, zal zeker de aandacht trekken van de meeste beleggers, maar niet van de slimme beleggers. Het aandeel heeft de afgelopen 12 maanden 30,5% afgeschreven. Dat is geen goede afweging. Deze REIT heeft een gestage daling van de aandelenkoers geleden sinds haar oprichting en verliest constant geld. Daar komt nog bij dat de debt-to-equity ratio een verheven 8. is. Op het moment van schrijven schrijft de aandelenhandel $ 3 op. 02, wat ook onervaren beleggers kan aanspreken. We hebben deze film eerder gezien en we zullen waarschijnlijk een vervolg zien. (Het is geen goede film.) (Zie voor gerelateerde literatuur: Risico's van door hypotheek gedekte effecten. )

Resource Capital Corp.

Resource Capital Corp. (RSO RSOResource Capital Corp9 90-2. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ontwikkelt, houdt en beheert commerciële hypotheekleningen en andere schulden en aandelen van commercieel vastgoed. Klinkt bekend? De opbrengst is maar liefst 14. 80%. Gelukkig is Resource Capital winstgevend en is de verhouding schulden / eigen vermogen 2.03, wat niet hoog is voor een REIT. Dit klinkt misschien als een goede investeringsmogelijkheid tot nu toe, maar het aandeel is de afgelopen twee jaar consistent gedevalueerd - in een bull-markt - en het is het afgelopen jaar 26. 74% afgeschreven. RSO zal waarschijnlijk meer veiligheid bieden dan ARR, maar dat is slechts relatief gesproken.Het biedt nog steeds geen goede risico / rendementsverhouding. (Zie voor gerelateerde informatie: Wat zijn de potentiële valkuilen van REIT's in eigendom? )

New York Mortgage Trust

New York Mortgage Trust Inc. (NYMT

Via haar dochterondernemingen, Chimera Investment Corp. (CIM

CIMChimera Investment Corp 17. -2. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) belegt in door woninghypotheken gedekte waardepapieren (RMBS), woninghypotheken, commerciële hypotheekleningen, vastgoedgerelateerde effecten en diverse andere beleggingscategorieën . Het biedt een rendement van 12. 80%, en het aandeel heeft het afgelopen jaar 8.89% afgeschreven. De debt-to-equity ratio is 3. 76. De shortpositie is slechts 0. 90%, wat extreem laag is voor een REIT. Dit is een positief teken, net als de winstgevendheid, maar u moet in gedachten houden dat deze REIT tijdens de financiële crisis zwaar werd getroffen en veel mensen anticiperen op een nieuwe bearish economische omgeving. (Zie voor meer informatie: Hypothecaire ETF's met de hoogste kredietwaardigheid. ) PennyMac Hypotheekinvesteringsbelegging

PennyMac Hypotheekinvesteringstrust (PMT

PMTPennyMac Hypotheekinvesteringsvennootschap14, 97-1. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ) belegt voornamelijk in woninghypotheken en hypotheekgerelateerde activa. Het levert 13% 40% op, maar het aandeel heeft het afgelopen jaar 13. 78% afgeschreven. PennyMac is winstgevend, de shortpositie is laag voor een REIT van 1. 60%, en de debt-to-equity ratio is enigszins respectabel op 2. 63. Ondanks deze positieven zal elke hypotheekgerelateerde REIT waarschijnlijk een hit nemen als we ervaren in de nabije toekomst een schuldencrisis. De bottom line

hoogrenderende REIT's moeten niet als gemakkelijk geld worden beschouwd. Er is een reden waarom de opbrengst zo hoog is, en het is meestal te wijten aan toenemende schulden of een gebrek aan winstgevende groei. De hoge schuldniveaus voor deze REIT's sluiten niet goed aan bij het huidige economische klimaat. Als je investeert, dan vind je misschien succes op korte termijn, maar zou je met vuur spelen. (Zie voor meer informatie:

5 Dividend-ETF's met groeipotentieel. ) Dan Moskowitz heeft geen posities in ARR, RSO, NYMT, CIM of PMT.