Financiële adviseurs hebben tegenwoordig verschillende platformen om uit te kiezen als het gaat om het beheren van hun bedrijf. Sommige kosten alleen commissies, terwijl anderen een combinatie van vergoedingen en commissies vragen voor hun diensten. Maar veel adviseurs van tegenwoordig kiezen er nu voor om hun makelaars-dealers helemaal overboord te gooien en een praktijk waarbij alleen kosten worden gemaakt, uit te voeren. Sommige bedrijven bieden ook nog steeds verzekeringen en lijfrentes op commissiebasis, maar anderen hebben zelfs deze benadering geschuwd en hebben een holistische, kosteloze structuur aangenomen voor alle producten en diensten die zij aanbieden.

AD:

Kosten versus commissies

Planning op basis van vergoedingen kan zowel financiële planners als klanten verschillende belangrijke voordelen bieden ten opzichte van op commissie gebaseerde planning. Een van de meest voor de hand liggende voordelen voor klanten is dat ze precies weten wat ze betalen en ontvangen in ruil voor hun geld. De meeste op honorarium gebaseerde adviseurs brengen een vergoeding per uur of een vast bedrag in rekening voor verleende services. Er is weinig of geen kleine lettertjes die ze moeten proberen te vinden en lezen in vervelende prospectussen of andere verkoopmaterialen die aanzienlijke extra kosten of boetes kunnen onthullen die de adviseur bij de aankoop verwaarloost te vermelden. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs tegen gereduceerde beheerkosten kunnen werken .)

AD:

Veel geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) structureren ook hun vergoedingen als een percentage van het beheerde vermogen (AUM), dat hun financiële belangen rechtstreeks afstemt op de klant, aangezien hun percentage evenredig zal toenemen als hun klanten 'fondsen groeien in de loop van de tijd. Adviseurs die in opdracht werken, worden vaak geconfronteerd met de verleiding om de rekeningen van hun klanten overdreven te verhandelen om voldoende inkomsten te genereren. En omdat RIA's doorgaans altijd worden betaald voor het bieden van wat ze aanbieden, ongeacht hun tariefstructuur, zijn ze ook meer geneigd om aanvullende services te bieden aan klanten, zoals uitgebreide financiële planning en socialezekerheidsanalyse. Veel op commissie gebaseerde planners hebben niet de neiging om dit soort niet-transactionele services aan te bieden omdat ze geen directe inkomsten voor hen kunnen genereren. Klanten kunnen ook geruststellen door te weten dat RIA's worden gehouden aan een strikte fiduciaire standaard die vereist dat ze onvoorwaardelijk de belangen van hun klanten boven die van henzelf plaatsen, ongeacht alle andere factoren. Zelfs RIA's die op commissiebasis verzekeringen en lijfrentes aanbieden, moeten zich aan deze hoge standaard houden wanneer zij deze producten gebruiken. Planners die uitsluitend in opdracht worden betaald, mogen alleen voldoen aan een veel lagere geschiktheidsnorm, die alleen de geschiktheid van een bepaald product of een individuele investering voor een klant onderzoekt. Bovendien hebben de media de afgelopen jaren enthousiast alleen-advies-adviseurs aan het publiek gepromoot, die ze aanspraken als veilige haven voor ongeschoolde consumenten die niet ten prooi willen vallen aan gewetenloze predatoriale verkopers.(Zie voor meer informatie: Tips voor adviseurs die hun praktijk willen laten groeien .)

AD:

Een op vergoedingen gebaseerde structuur kan cliënten vaak ook een extra belastingvoordeel opleveren, aangezien alles wat zij uit eigen zak betalen kan worden vermeld als diverse investeringsuitgaven in Schedule A voor degenen die in staat zijn om te specificeren. Commissies worden gebruikt om de kostenbasis van meerwaarden te verlagen, maar kunnen niet afzonderlijk worden vermeld op een 1040. Opgemerkt moet worden dat er soms momenten zijn waarop beleggers grotere besparingen uit provisiekosten zullen realiseren dan uit voor eigen rekening betaalde vergoedingen, afhankelijk van het type van de gebruikte rekening, het aantal uitgevoerde transacties, het bedrag van de gerealiseerde winst en de belastingschijf van de belegger.

RIA's hebben het vaak ook gemakkelijker als het erom gaat in overeenstemming te blijven met toezichthouders. Compliance-afdelingen bij makelaars / handelaars zijn verplicht door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) om die geregistreerde vertegenwoordigers met ongerepte records net zo nauwlettend te volgen als degenen die een indrukwekkende disciplinaire geschiedenis hebben verzameld van een groot aantal overtredingen die zij hebben begaan. Maar dit soort van afvallige gedrag is veel moeilijker om mee weg te komen onder de fiduciaire statuten, en zij die dat proberen kunnen snel hun RIA-licentie herroepen krijgen. RIA's kunnen ook veel gemakkelijker tijd krijgen om verkoop- en marketingmateriaal goedgekeurd te krijgen en genieten vaak veel meer vrijheid in wat ze in hen mogen presenteren. Het RIA-model wordt ook vaak geleverd met een grotere bureaucratische eenvoud, waardoor planners meer tijd kunnen besteden aan het uitbreiden van hun bedrijf en het onderhouden van hun klanten. (Zie voor meer informatie: Belangrijke stappen voor het opbouwen van een goede financiële planning .)

Millennials

Zoals die van de millenniumgeneratie zijn begonnen met het afronden van hun opleidingen en op zoek zijn naar banen, wordt het Het is duidelijk dat zij van hun planners een ander soort financiële dienst verlangen en veel meer openstaan ​​voor een op vergoedingen gebaseerde structuur dan hun ouders. Oudere beleggers die altijd commissies hebben betaald, kunnen zich op hun gemak voelen bij die regeling, maar er kan in de komende jaren een substantiële afname van deze traditionele vorm van ondernemen zijn, naarmate de jongere generatie zijn oudsten begint te verdringen in de moderne beroepsbevolking. (Zie voor meer informatie: Financiële adviseurs moeten deze groep NU raadplegen .)

M & A

Adviesbureaus die alleen kosten in rekening brengen (zelfs als ze ook verzekeringen en annuïteiten aanbieden) zijn logistiek veel gemakkelijker om zowel te kopen als te verkopen dan die welke zijn verbonden aan een makelaar-dealer. Het verplaatsen van klantaccounts en rebranding kan veel sneller gebeuren bij RIA-bedrijven en met veel minder juridisch en zakelijk gekibbel dan wanneer er een makelaar-dealer bij betrokken is. Dit voordeel maakt RIA-bedrijven op hun beurt aantrekkelijker voor potentiële kopers, die mogelijk bereid zijn om een ​​veel hogere prijs voor hen te betalen.

NAPFA

Hoewel ze geen tussenpersoon hebben om hulp te krijgen bij het runnen van hun bedrijf, hoeven adviseurs op basis van honoraria het niet alleen te doen.De nationale vereniging van persoonlijke financiële adviseurs (NAPFA) werd in 1983 opgericht om professionele ondersteuning te bieden aan de alleen voor vergoeding in aanmerking komende personen. Deze organisatie vereist van haar leden dat zij zich houden aan een specifieke ethische code en een jaarlijkse eed afleggen die hun betrokkenheid bij het leiden van een praktijk met belangenconflicten weerspiegelt, passende schriftelijke toelichtingen biedt en, uiteraard, een compensatiestructuur hanteert die uitsluitend is gebaseerd op vergoedingen . NAPFA biedt haar leden ook netwerk- en marketingondersteuning, mogelijkheden voor permanente educatie en professionele ontwikkeling en jaarlijkse conferenties waar leden ideeën kunnen uitwisselen en leren over nieuwe producten en diensten en industriële innovaties. Klanten die op zoek zijn naar een puur, op vergoedingen gebaseerde aanpak van hun planning, kunnen ook een ledenplanner op hun website vinden op hun website. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot financiële planningsorganisaties .)

De bottom line

Hoewel op commissie gebaseerde verkoop van financiële producten niet snel zal verdwijnen, zijn op honoraria gebaseerde adviseurs aan het uitbreiden hun segment van de financiële marktplaats en blijven stoom bouwen in de race naar nieuwe klanten. Adviseurs die op zoek zijn om meer te weten te komen over de voordelen om een ​​RIA te worden en alleen kosten aan klanten in rekening te brengen, moeten de website van NAPFA bezoeken op www. NAPFA. org. (Zie voor meer informatie: Waarom de beste financieel adviseur u zou kunnen zijn .)