Pullbacks genereren allerlei handelsmogelijkheden nadat een actieve trend hoger of lager is, maar profiteren van deze klassieke strategie is moeilijker dan het lijkt. Om te beginnen kan de beveiliging die je net hebt gekocht bij de dips of die je kortstondig in weerstand hebt gekocht, doorgaan, waardoor je positie aanzienlijk wordt of je kunt gewoon stof verzamelen terwijl je nog een tiental andere transacties misloopt. Dus welke vaardigheden zijn nodig om betrouwbare winsten te boeken met pullback-strategieën, hoe agressief moeten die winsten worden genomen en hoe geef je toe dat je ongelijk hebt zonder de bank te verbreken? (voor gerelateerd lezen, raadpleeg Handelsmogelijkheden op korte termijn pullbacks )

Laten we de gunstigste technische voorwaarden schetsen voor een pullback om een ​​dubbeltje in te schakelen zodra je het risico neemt in de tegenovergestelde richting. Ten eerste heb je een sterke trend nodig zodat andere pullback-spelers achter je staan ​​opgesteld, klaar om in te duiken en van je idee een betrouwbare winst te maken. Effecten opheffen naar nieuwe hoogtepunten of naar nieuwe dieptepunten dumpen voldoen aan deze vereiste nadat ze ver voorbij een opmerkelijk breakout- of breakdown-niveau hebben geduwd. Verticale actie naar een piek of dal is ook nodig voor consistente winsten, vooral bij een hoger dan normaal volume, omdat dit snelle prijsbewegingen stimuleert nadat u bent gepositioneerd. Het is ook het beste wanneer de trending beveiliging snel na het toppen of uitbodem uitdraait, zonder een aanzienlijke consolidatie of trading range te bouwen. Dit is nodig omdat het tussenliggende bereik het winstpotentieel zal ondermijnen tijdens de daaropvolgende bounce of rollover (voor gerelateerde metingen, raadpleeg The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT MSFT Microsoft Corp84. 14 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bouwt een handelsbereik van drie maanden onder 42 en breekt op een bovengemiddeld volume in juli, verticaal oplopend tot 45. 73. Het pauzeert een week en verkoopt het, geeft bijna 50% van de vorige uptrend op, en komt in sterke ondersteuning op het breakout-niveau en de 50-daagse EMA. Een middagomslag drukt een kleine doji-kandelaar (rode cirkel) af, wat een omkering aangeeft, die enkele dagen later momentum oproept en meer dan 2 punten optilt bij een test van de vorige high. De voorraad hervat vervolgens zijn sterke opwaartse trend en drukt een reeks meerjarenhoogtes af. (voor meer informatie, zie Kandelaars Light The Way To Logical Trading )

De perfecte instapprijs vinden

Zoek naar kruisverificatie zodra de pullback in beweging is. Deze term duidt op smalle prijszones waar verschillende soorten steun of weerstand op één lijn liggen, waarbij een snelle omkering en een sterke stuwkracht in de richting van de primaire trend worden bevorderd. De kans op stuiteren of kantelen neemt toe wanneer deze zone strak wordt samengedrukt en verschillende soorten steun of weerstand perfect op één lijn liggen.Bijvoorbeeld, een uitverkoop naar een breakout door horizontale hoogtepunten die ook overeenkomt met een belangrijke Fibonacci retracement en een gemiddeld voortschrijdend gemiddelde, zoals de 50-dagen EMA, verhoogt de kansen aanzienlijk voor een succesvolle pullback-handel. Toch kun je in minder gunstige omstandigheden terugdraaiingen invoeren door in te schalen in tegenstrijdige prijsniveaus, steun en weerstand te behandelen als banden van prijsactiviteit in plaats van dunne lijnen. (voor gerelateerde uitingen, refereer je naar Strategieën voor handel Fibonacci retracties )

Janus Capital Group (JNS) boekt een handelstraject van 9 maanden met resistentie op 13 en gaat verticaal in een uitbraak van zwaar volume na een bekende hedge fund manager treedt toe tot het bedrijf. Het nieuws levert een gigantische eendagswinst op en maakt plaats voor een onmiddellijke pullback die terechtkomt op nieuwe support aan de bovenkant van het bereik, nu perfect afgestemd op de 62% Fibonacci retracement en 50-dagen EMA. De aandelen draaien op een dubbeltje, springen terug boven de 15 en hervatten de opwaartse trend in een lager tempo. Het drukt een zes jaar hoog twee maanden later.

Opportunistische winst nemen

Win winsten agressief na het betreden van de handel of schaal uit, terwijl u contant geld verdient terwijl de beveiliging verloren terrein terugwint. Pas risicobeheer aan aan de details van dat retracementpatroon door Fibonacci-rasters te plaatsen over a) de laatste golf van de primaire trend en b) de volledige pullback-golf. Deze combinatie kan harmonische prijsniveaus onthullen waar de twee roosters op een lijn liggen en naar verborgen barrières wijzen. Hiaten en kleine trading ranges moeten ook worden gecontroleerd op tegenvallers omdat pullback-spelen altijd het risico met zich meebrengen van lager drukken in opgaande en hogere dieptepunten in downtrend. In de meeste gevallen zullen de beste exits plaatsvinden wanneer de prijs snel in uw richting evolueert naar een voor de hand liggende barrière, inclusief de laatste grote swing hoog in een uptrend of swing low in een downtrend (voor gerelateerde uitlezing, raadpleeg Introductie tot swinggrafiek ).

Marathonolie (MRO MROMarathon Oil Corp15, 58 + 0, 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ) breekt 19-maandelijkse ondersteuning op 31 november, in overeenstemming met afnemende ruwe olie olieprijzen. De hoge volumedaling bereikt een daling van 24. 28 een paar weken later, waardoor plaats wordt gemaakt voor een terugtrekking die uitvalt bij de 38% Fibonacci-uitverkoopvergunning en het opzetten van een low-risk short sale pullback-boeking. Een tweede retracementraster dat over de pullback-golf wordt geplaatst, ondersteunt het handelsbeheer en kiest natuurlijke zones uit waar de downtrend kan vertragen of achteruit gaan. De omkering van de hamerhamer bij de 78. 6% retracement in januari (rode cirkel) waarschuwde dat short sellers kunnen worden gericht, waarbij een snelle exit wordt bevorderd om de winst te beschermen.

Effectieve stop-lossstrategieën

Het verliezen van transacties met terughaalacties heeft de neiging om een ​​van de drie redenen op te treden. Ten eerste, u berekent de omvang van de tegengestelde trendgolf verkeerd en gaat te vroeg in. Ten tweede voer je de perfecte prijs in, maar de tegengestelde trend gaat door, waardoor de logische wiskunde die je toegangssignalen verbergt wordt verbroken. Ten derde, de bounce of rollover wordt gestart maar wordt afgebroken, waarbij de invoerprijs wordt overschreden omdat uw risicobeheerstrategie is mislukt.Het laatste geval is het gemakkelijkst te beheren. Plaats een trailing stop achter uw positie zodra deze in uw voordeel beweegt en pas deze aan naarmate de winst toeneemt.

De stop die nodig is wanneer u de positie voor het eerst invoert, is direct gerelateerd aan de gekozen prijs voor invoer. Naarmate je meer ervaring opdoet, zul je merken dat veel pullbacks logische ingangen op verschillende niveaus bevatten. Hoe langer je wacht en hoe dieper het gaat zonder de technicals te verbreken, des te gemakkelijker het is om slechts een paar tikken of centen achter een belangrijk kruiselings verificatieniveau te plaatsen. Je zult perfecte omkeringen missen op intermediaire niveaus met een diepe instapstrategie, maar het zal ook de grootste winsten en kleinste verliezen produceren. Als u ervoor kiest om veel opnamen te maken op tussenliggende niveaus, moet de positiegrootte worden verkleind en worden gestopt bij willekeurige verliesniveaus zoals een belichting van 25 tot 50 cent op een blauwe chip en een blootstelling van een tot twee dollar aan een hoge bèta zoals een junior biotech of een Chinees spel.

JC Penney (JCP JCPJC Penney Co Inc2. 37-7. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) breekt uit boven een trendlijn van 9 maanden en komt uit op een 52- hoog in de week om 11. 31. Het draait lager half september na het uitsnijden van een handelsbereik van drie weken en landt op drievoudige ondersteuning bij de trendline, 50- en 200-daagse EMA's. De voorraad stuitert net onder de steun en trekt dip-kopers in, maar de herstelgolf loopt vast en veroorzaakt een mislukte uitbraak. Een pullback-play bij de bounce vereist een stop loss onder de lage (rode lijn) van de sessie omdat prijsactie naar dat niveau allerlei soorten verkoopsignalen zal flitsen.

De bottom line

Breakouts en breakdowns keren vaak terug naar betwiste niveaus, testen nieuwe ondersteuning of weerstand nadat de eerste trendgolf zonder stoom is. Pullback-posities die dicht bij deze prijsniveaus liggen, laten een uitstekende beloning zien voor risicoprofielen die een breed scala aan swing trading strategieën ondersteunen (voor extra lezen, refereer je naar Introduction To Swing Trading ).