We zijn constant op zoek naar de Heilige Graal - of het nu een trefzekere methode is om onze welvaart te laten groeien, een proces om onze zelfontplooiing te verzekeren of een middel om onze levensduur te vergroten.

In de moderne tijd is de nieuwste Heilige Graal de allernieuwste technologie. En in finance wenden een snel groeiend aantal beleggers zich tot adviseurs voor robotinvesteringen (robo-adviseurs ").

Zowel binnen als buiten de financiële wereld werd de 20ste eeuw diep geraakt door de snelle en wijdverspreide opkomst van technologie van het mainframe naar de personal computer gevolgd door het handheld-apparaat. Tegenwoordig is er voor alles een app, inclusief je gezondheid, je geluk en je portfolio.

Echter, in onze haast om de nieuwste ontwikkelingen te omarmen, hebben we de betekenis van de term "kunstmatige intelligentie" verkeerd geïnterpreteerd, waarbij "kunstmatig" ten onrechte wordt verward met "objectief" - een fout die goed wordt gemaskeerd door onze dorst voor alle dingen technologie, in combinatie met sluwe, maniakale reclame. Nergens is dit duidelijker dan met robo-adviseurs in financiën.

De opkomst van Robo-Advisors

Een robo-adviseur is een online financieel adviseur die geautomatiseerd portefeuillebeheer biedt zonder menselijke tussenkomst of interactie. Beleggingsdoelen worden gecommuniceerd, geld wordt overgedragen en effecten gekocht - allemaal op het gebied van internet. Er is geen echte beleggingsprofessional om met u te gaan zitten om uw pensioenplannen te bespreken of hoe u de schoolopleiding van uw kind kunt financieren. Algoritmen maken assetallocaties en web-gebaseerde risicotolerantievragenlijsten stemmen elke klant af op een portfolio dat bij zijn of haar profiel past.

Robo-adviseurs zijn momenteel een van de snelst groeiende segmenten van de vermogensbeheersector. De vergoedingen voor robo-adviseurs zijn aanzienlijk lager dan die in het traditionele op mensen gebaseerde servicemodel, en robo-adviseurs worden verkocht als "intelligenter" dan hun menselijke concurrenten. Maar zijn robo-adviseurs eigenlijk intelligenter?

Mens meten tegen machine

Waar het om gaat, is het idee dat robo-adviseurs over meer intelligentie beschikken dan hun menselijke tegenhangers. Een industrie creëert een nieuw platform met technologie als kern en aannames worden gemaakt - het allerbelangrijkste, de veronderstelling dat met technologische vooruitgang verbetering komt. Ze vertellen ons: " Als u op zoek bent naar een betere manier, kijk dan naar een robo-adviseur . "Maar robo-adviseurs - zoals ze momenteel zijn ontworpen - bieden weinig echt voordeel voor beleggers.

Robo-adviseurs, waaronder veel van de industriereuzen, maken overwegend gebruik van moderne portefeuilletheorie, dezelfde beleggingsbenadering op basis van activaspreiding als hun menselijke tegenhangers.

Robo-adviseurs bieden een eenvoudig voordeel voor diegenen die hun portefeuillekosten willen verlagen en een mate van controle over hun eigen investeringen willen bereiken.Het is echter een vergissing om robo-adviseurs aan te wijzen als slimmer of intelligenter dan managers van menselijke vermogens.

Dit is de waarheid achter robo-adviseurs: hetzelfde oude beleggingsadvies en -benadering - moderne portefeuilletheorie - wordt op de hielen gezeten, maar anders verpakt en op de markt gebracht als zijnde "beter. "

Misschien is het oneerlijk om te verwachten dat een beginnende belegger het opmerkt, maar een doorgewinterde professional met brede ervaring op zowel financiële markten als het besluitvormingsproces kan de mythe van de suprematie van robo-adviseurs zien. De theorieën en beleggingsbenaderingen die door robo-adviseurs worden gebruikt, verschillen absoluut niet van die van hun tegenhangers voor menselijke financieel adviseurs, maar onze obsessie met technologie maakt ons wijs dat robo-adviseurs superieur zijn.

De bottom line

We leven in een wereld waar technologische capaciteiten elke dag exponentieel toenemen als we op mensen gebaseerde producten of diensten omzetten in hun mechanische equivalenten. En dit is een positieve trend; het is niet wat wij aan het doen zijn dat fout is, eerder hoe wij het doen. Het is niet goed genoeg om alleen processen en services te automatiseren - als dit gebeurt, ontbreekt het een goed begrip van de feitelijke voordelen die technologie kan bieden.

Robo-adviseurs inbegrepen, technologie en automatisering zijn een kans om menselijke emotie uit een proces te verwijderen en daardoor efficiënter en effectiever te maken. Mensen zijn aangeboren emotionele, bevooroordeelde dieren; hoewel meestal achter de schermen, is vooroordeel aanwezig in alles wat we doen, inclusief besluitvorming en investeren. Als we technologie gebruiken om emotie en vooringenomenheid uit te roeien, kan het dienen als een voertuig dat daadwerkelijke verbetering en intelligentie mogelijk maakt dat verder gaat dan wat een menselijke adviseur bijvoorbeeld kan bieden. Wees tot die tijd op je hoede voor 'intelligente' robo-adviseurs. Ze zijn net zo gebrekkig en feilbaar als hun menselijke equivalenten, maar missen het vermogen tot zelfreflectie om hun tekortkomingen te identificeren en hun reële potentieel te benutten.

Als we echt een wereld willen creëren waarin geluk overvloedig aanwezig is terwijl lijden wordt geëlimineerd, moeten we eerst herkennen wat onze pijn veroorzaakt. Het is niet een gebrek aan technologie of automatisering, maar eerder een overdaad aan emoties bij alles wat we doen, inclusief beleggen. Robo-adviseurs zijn een manifestatie van onze gebrekkige technologische pogingen tot verbetering. Ze verschillen van menselijke adviseurs, maar niet beter. Voor de duidelijkheid, het is niet de aanwezigheid van een persoon die een probleem is, het is de aanwezigheid van emotie - een feit dat de huidige robo-adviseurs nog moeten bevatten. (Zie voor meer informatie over robo-adviseurs: Een Edward Jones-adviseur vergelijken met een Robo-adviseur .)