Goud is al heel lang de lieveling van de aandelenmarkt. Beleggers kijken met ingehouden adem naar de beweging van goud om de mogelijkheid van toekomstige inflatie en zwakte in wereldwijde economieën te beoordelen. Hoewel beleggers veel kunnen leren door de prestaties van edele metalen te bekijken, moeten ze niet vergeten wat er te leren valt door de koersbewegingen in basismetalen te volgen.

De prestaties van basismetalen zijn een uitstekende manier om de economische activiteit over de hele wereld te meten. Terwijl edele metalen worden opgeslagen en worden vastgehouden voor investeringen, blijven basismetalen kijken, omdat dit de feitelijke inputs zijn die worden gebruikt in de productie, constructie en productie. Bedrijven kunnen hun producten niet bouwen of hun faciliteiten uitbreiden zonder een beroep te doen op deze natuurlijke hulpbronnen.

Zelfstudie: Grondstoffen

Soorten basismetalen Wat is een basismetaal eigenlijk? Basismetalen zijn gewone metalen die doorgaans in overvloedig aanbod worden aangetroffen. Koper, zink, aluminium, staal, tin en lood zijn voorbeelden van enkele van de meer populaire soorten onedele metalen. Omdat basismetalen gemakkelijker verkrijgbaar zijn, hebben ze vaak niet de hoge prijzen van edele metalen. Hoewel goud in 2010 maar liefst $ 1, 400 per ounce verhandelde, handelde koper voor slechts $ 4 per pond. Dat is een behoorlijk drastisch verschil!

De basismetalen hebben een verscheidenheid aan toepassingen in bijna elke industrie. Staal wordt gebruikt voor het bouwen van huizen, auto's, fabrieken en apparatuur. Koper wordt gebruikt voor zo ongeveer alles, zoals draden, pijpen, bouwprojecten, verwarmings- en koelsystemen. Zink wordt gebruikt voor het produceren van batterijen, brandstofcellen, spuitgieten en het maken van koper. Aluminium is handig bij het maken van vliegtuigen, blikjes, gebruiksvoorwerpen, remmen en transmissielijnen. Tin wordt gebruikt voor het coaten van een aantal producten, waaronder blikjes, containers en verpakkingen. Lood wordt gebruikt in bouwprojecten en batterijen. Dit zijn slechts enkele van de toepassingen voor deze bekende basismetalen - er zijn er duizenden meer. (Ga voor meer informatie naar The Copper King: An Empire Built On Manipulation .)

Basismetalen en prijsbeweging Metalen prijzen worden grotendeels bepaald door de vraag van de consument naar de producten waarvoor ze worden ingevoerd. Neem de prijs van staal als voorbeeld. Warmgewalst opgerold staal bereikte zijn hoogtepunt vóór de financiële crisis van 2008 en bereikte zijn hoogtepunt in 2004 toen de wereldeconomie bloeide. Nieuwe gebouwen, auto's en vele andere producten stuwden de prijs omhoog tot 2004, waarna de vraag afvlakte of langzaam begon af te nemen. Staal viel begin 2009 af van een klif, toen de vraag naar de producten en het metaal zelf afnam. IJzererts, koper en aluminium kende vergelijkbare inmengingen in het licht van het staken van de productie en daardoor ook van de vraag. De vlak ombogen of dalende staalprijzen van 2004 tot 2009, toen de prijzen sterk kelderden, kunnen nu worden geïnterpreteerd als een vroeg teken van economische problemen die nog moeten komen.

Niet iedereen was echter uitverkocht. China ging in 2009 en 2010 op koopkrachtige metalen en de metaalmarkt steeg opnieuw. China sloeg staal, ijzererts en koper op, terwijl de prijzen laag waren omdat ze wisten dat er een rebound van basismetalen zou komen. De regering van het land voorspelde de trend correct en basismetalen herstelden goed. De staalindustrie zag de prijzen van warmgewalste coil stijgen tot $ 700 tijdens het wereldwijde herstel van begin 2010. De prijzen liepen in de zomer van 2010 enigszins terug toen de stimuleringspakketten stopten - vertraagde door de overheid gefinancierde bouwprojecten - en de wereldeconomieën vertraagden ook. De doorlooptijd op de prijzen van basismetalen als indicator kan kort zijn, maar er is een patroon dat in de moderne tijd heeft standgehouden. (Ontdek hoe u kunt inkopen in deze opkomende economie in Investing In China .)

Base Metals en Global Economies Beleggers die willen weten waar de wereldeconomieën naartoe gaan, moeten de basis in de gaten houden metalen. Basismetalen zijn een uitstekende voorloper voor het signaleren van economische groei. Ze worden door veel professionele handelaren gebruikt als een leidende economische indicator. Beroemde handelaar Dennis Gartman staat erom bekend dat het koper, staal en aluminium indexen bekijkt om de eetlust van consumenten over de hele wereld te beoordelen. Gartman verklaarde dat veel basismetalen "naar beneden gingen lang voordat de gegevens zwakte in de wereldeconomie signaleerden". (Voor meer informatie, bekijk Leading Economic Indicators Predict Market Trends .)

Base Metals and demand De vraag naar basismetalen in tijden van economische onzekerheid kan u veel vertellen over de economie als een hele. De grote vraag in moeilijke economische tijden toont aan dat zowel het ondernemers- als het consumentenvertrouwen hoog blijven. Lage vraag leidt tot dalende prijzen en is een teken van angst op de markt. De belangstelling van beleggers voor deze harde metalen neemt af tijdens economische groeivertragingen, net als voor producenten. Deze daling heeft echter een limiet, aangezien afnemende voorraden en / of tekort aan angst, hoe tijdelijk ook, de prijzen van basismetalen helpen opdrijven, omdat de voorraadaanvoer de vraag opdrijft.

De productie en vraag van basismetaal hebben bijna een perfect symmetrische relatie. Naarmate de vraag naar basismetalen toeneemt, verhogen metaalproducenten de productie. Dientengevolge leidt de stroom van aanbod op de open markt uiteindelijk tot een daling van de metaalprijzen, omdat het aanbod de vraag overtreft. Metalen prijzen bereiken hun hoogste punt wanneer drie factoren op één lijn liggen om de balans tussen vraag en aanbod te verstoren. Dit is het moment waarop de leveringen van metalen krap zijn, de vraag groot is en de productie al bijna op volle capaciteit is. (Zie voor meer informatie onze Economische tutorial: Supply & Demand .)

Andere factoren Zoals bij alle andere activa kunnen de prijzen van basismetalen ook stijgen en dalen door speculatie door beleggers en handelaren. De simpele hint dat een grote belegger zoals Jim Rogers bijvoorbeeld metalen koopt, kan de hele markt op een bepaalde dag verplaatsen. Bovendien leiden rapporten over de versoepeling van het monetaire beleid van de Federal Reserve vaak tot hogere metaalprijzen, omdat de uitgifte van meer overheidsschuld de vraag naar edelmetalen en basismetalen versterkt vanwege hun waargenomen afdekking tegen inflatie.Valutabewegingen zijn ook van invloed op de metaalmarkt. Een zwakke dollar of Japanse yen kan investeerders sturen die hardlopen voor de veiligheid van harde activa, net zoals inflatievrees. Als gevolg hiervan vereist het gebruik van de basismetaalprijzen als economische indicator dat een belegger kijkt naar wie de vraag stimuleert. Zijn het de producenten die de metalen gebruiken om meer producten te maken of zijn het beleggers die op zoek zijn naar inflatie of zwakke valuta?

Bottom Line Zoals u duidelijk kunt zien, zijn basismetalen een belangrijke factor bij het stimuleren van economische groei, maar hun boodschap aan beleggers kan moeilijk te lezen zijn. Deze metalen worden gebruikt voor het bouwen van huizen, auto's, fabrieken, apparatuur, leidingen, draden en zowat elk ander product dat u kunt vinden. Als u wilt weten op welke manier de economie evolueert, is het zoeken naar de trend van de prijzen van basismetalen een goede plaats om te beginnen.