Het besluit van de Federal Reserve om de rentetarieven in december 2015 te verhogen, zou de winst in financiële aandelen moeten opdrijven. De dalende werkloosheid en de loongroei kunnen de Federal Reserve ertoe drijven om de rente in 2016 meerdere keren te verhogen. Beleggers die een twee- of driemaaldaagse blootstelling aan de financiële sector wensen, zouden moeten overwegen om met gebruikmaking van exchange-traded funds (ETF's), zoals de ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finall119 94 + 0 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61. 93 + 0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hoewel de ProShares Ultra Financials ETF en de Direxions Daily Financial Bull 3X ETF beide leveraged ETF's zijn, hebben ze enkele belangrijke verschillen in hun kenmerken.

AD:

Leveraged ETF's proberen prestaties te leveren die meerdere keren die van een referentie-index voor een periode van één dag zijn. Het rendement van leveraged ETF's kan afwijken van richtingindexpercentages en -percentages als deze gedurende lange perioden worden aangehouden vanwege de samenstelling van het dagelijkse rendement.

ProShares Ultra Financials ETF

De ProShares Ultra Financials ETF is een ETF met twee hefboomfinanciering die werd uitgegeven door ProShares op 30 januari 2007. Het fonds streeft naar twee maal de dagelijkse opbrengst van de Dow Jones US Financials Index, de onderliggende index. Om zijn beleggingsdoelstelling te realiseren, belegt het fonds in aandelen, derivaten en geldmarktinstrumenten die ProShares Advisors, de beleggingsadviseur van het fonds, meent tweemaal meer rendement te kunnen bieden dan de onderliggende index. Het fonds heeft een lage tracking error bereikt van 0. 10.

AD:

Met ingang van 23 februari 2016 heeft het fonds een totale nettoactiva van $ 567. 5 miljoen en bijna 300 holdings. Het fonds rekent een jaarlijkse nettokostenratio van 0,95%, terwijl de categorie ETF's met verhandelde hefboomfinanciering een gemiddelde jaarlijkse kostenratio van 0, 91% heeft. Met ingang van 23 februari 2016 zijn de top vijf van het fonds Dow Jones US Financials Index Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US Financials Index Swap - Societe Generale, iShares US Financials Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Swap Citibank NA en Dow Jones US Financials Index Swap Morgan Stanley & Co. International PLC.

AD:

Per 31 januari 2016 is de ProShares Ultra Financials ETF gebaseerd op achterliggende gegevens over drie jaar en heeft een R-kwadraat van 99. 41 en een bèta van 1. 96, gemeten ten opzichte van de S & P 1500 Financials TR Index, de best passende index. Dit geeft aan dat 99. 41% van de eerdere koersbewegingen van het fonds kan worden verklaard door bewegingen in de best passende index. Bovendien geeft de bèta-indicator aan dat het fonds sterk gecorreleerd is met en theoretisch 1.96 keer meer vluchtig dan de best passende index. Over dezelfde periode van drie jaar heeft het fonds een gemiddelde jaarlijkse volatiliteit van 24. 36% en een Sharpe-ratio van 0. 76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

De Direxion Daily Financial Bull 3X ETF is uitgegeven door Direxion op 6 november 2008. Het fonds streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met driemaal de prestaties van de Russell 1000 Financials Services Index, de onderliggende index van het fonds. Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in effecten bestaande uit zijn referentie-index en leveraged securities. Net als de ProShares Ultra Financials ETF zijn de top 5-posities van de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF swaps op de Russell 1000 Financials Services Index van meerdere tegenpartijen.

Hoewel het fonds een lage tracking error van 0,24 heeft, heeft de Proshares Ultra Financials ETF de index van dichterbij gevolgd. Per 31 januari 2016, gemeten aan de hand van de S & P 1500 Financials TR-index, de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF's best passende index, heeft deze een R-kwadraat van 98. 91 en een bèta van 2. 94. Daarom 98. 41% van de historische koersbewegingen van het fonds kan worden verklaard door prijsbewegingen in de best passende index. De bèta van 2.94 geeft aan dat het fonds 2. 94 keer volatieler is dan de S & P 1500 Financials TR-index.

Aangezien de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF een driemaal hefboomfonds is, heeft deze een hoge gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie van 36,6% in de afgelopen drie jaar. De Sharpe-ratio van 0,75 ligt in de lijn van die van de ProShares Ultra Financials ETF, wat aangeeft dat zij gedurende deze periode vergelijkbare voor risico gecorrigeerde prestaties hebben.