Venmo - de app die ons heeft gered van de tekortkomingen van de reguliere commerciële banken en andere transferproviders (inclusief de huidige eigenaar). De explosieve groei wordt grotendeels aangedreven door millennials, en de naam ervan wordt zelfs gebruikt als een werkwoord - zoals in "Ik zal je venmo voor het eten." Maar hoe werkt het echt?

Na PayPal Holdings Inc. (PYPL PYPLPayPal Holdings Inc74. 40-0 46% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft de digitale betaalapp Venmo overgenomen van het in Chicago gevestigde bedrijf Braintree in 2012 was het niet duidelijk wat de grote deal was - Venmo leek voor de meeste gebruikers gewoon een andere versie van PayPal. Maar op 28 oktober 2015, tijdens een phoner na het winstrapport over het derde kwartaal, openbaarde PayPal eindelijk hun masterplan: "Betaal met Venmo", waarmee klanten Venmo bij winkeliers zouden kunnen gebruiken en voor koopwaar op hun telefoon zouden betalen in plaats van contant geld te gebruiken of creditcards.

AD:

App-gebaseerde peer-to-peer betalingstechnologieën die het leven gemakkelijker maken voor snelle betalingen aan vertrouwde vrienden, bedrijven en zelfs vreemden in de directe nabijheid zijn geprezen. Venmo, met zijn slogan "Share Payments", leidt momenteel de race met snelle groei, terwijl andere spelers proberen in te halen. In een economie waar geld langzaam verouderd raakte, was er behoefte aan elektronische peer-to-peer betalingssystemen als alternatief voor cheques, bankoverschrijvingen en geldautomaten. Met Venmo kunnen mensen elkaar vrijwel onmiddellijk betalen zonder cheques te schrijven of te storten, naar de geldautomaat gaan of een overschrijving doen voor alles van restaurantbezoek tot huurbetalingen. Dat is wat PayPal wil dat je Venmo gebruikt, en het lijkt erop dat ze erin geslaagd zijn.

AD:

Laten we eens kijken naar wat Venmo is, hoe het werkt, zijn bedrijfsmodel, voordelen, beperkingen en concurrenten.

Wat is Venmo?

Kort gezegd is Venmo een eenvoudige geldloze en papierloze digitale betaaldienst via een mobiele app die de traditionele methoden van contant geld, cheques of kaarten vervangt, binnen een sociaal netwerk van bekende vrienden, en aan mensen in een nabije geografische nabijheid.

Binnen slechts vijf maanden na de publieke lancering in 2009, kreeg Venmo genoeg populariteit om voor $ 26 te worden gekocht. 2 miljoen door Braintree, een andere grote betalingsverwerkingsdienst met klanten zoals Uber en Airbnb, Inc. Later kocht PayPal Braintree en werd de eigenaar in plaats van een concurrent van Venmo. Op dit moment is het hoofdkantoor van Venmo gevestigd in New York.

AD:

Voor het vierde kwartaal van 2016 verwerkte de app $ 5. 6 miljard betalingen. Dit was jaar op jaar een toename van 126%.

Hoe is Venmo gestart?

Het vinden van cheques of contante betalingen aan elkaar was lastig, vooral wanneer alle belangrijke dagelijkse taken werden gedaan via mobiel, oprichters en voormalige huisgenoten Iqram Magdon-Ismail en Andrew Kortina bouwden een innovatieve op sms-berichten gebaseerde betaling app in 2009.Het betalingssysteem werd verder verbeterd om enkele interessante functies voor sociale media toe te voegen en openbaar te maken, wat leidde tot de lancering van Venmo. Vanwege de veilige publicatie via sociale media van een netwerk van vrienden, won het snel aan populariteit en werd het verder ondersteund door het handige en gratis aanbod via een cash-less mobiel app-betalingssysteem.

Hoe Venmo werkt voor de eindgebruiker

Hier volgt een eenvoudige stapsgewijze processtroom van hoe Venmo werkt voor de eindgebruiker:

De gepubliceerde feed is beveiligd en bevindt zich in het netwerk van een gebruiker. Het vermeldt niet het bedrag van de transactie alleen de twee betrokken personen en een tekst gecontroleerd door de gebruiker. Dit tekstveld is blijkbaar overstroomd met emoji's - en als we durven het emoji-gebruik van mensen tegen de nominale waarde in te nemen, lijkt er een heleboel pizza's en aan alcohol gerelateerde uitwisselingen te zijn. (Zie ook, Hoe veilig is Venmo en waarom is het gratis?)

Ontwikkelingsfasen

Aanvankelijk begon Venmo met een op sms-gebaseerde betaalmethode. De oprichters waren zich snel bewust van de kracht van smartphones en zijn overgestapt op mobiele apps. Naarmate de tijd verstreek, leidde verdere integratie met sociale media geëngageerde gebruikers tot een exponentiële groei. Venmo verzekerde een eerste financiering van $ 5 miljoen. In het begin waren transacties uit alle bronnen (inclusief creditcards) volledig gratis. Venmo verloor echter geld op creditcardtransacties (waarvoor zij een vergoeding moesten betalen). De doorbraak om kosten in rekening te brengen voor creditcardtransacties, debitcards en transacties op bankrekeningen gratis te houden, was een game-wisselaar en in augustus 2012 kocht Braintree Venmo voor $ 26. 2 miljoen. Het volgende jaar nam Paypal Braintree (inclusief Venmo) over voor een gierende $ 800 miljoen.

Waarom wordt Venmo populair?

Tot de afgelopen jaren hebben de meeste mensen vertrouwd gemaakt met de traditionele betaalmethoden voor kaarten, cheques en contant geld. De oprichters van Venmo zagen een kans en daagden dit comfortniveau uit. Door gebruik te maken van de kracht van verbindingen met sociale media, is Venmo viraal door zijn kernontwerp. Like Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc179. 96-0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Instagram en WhatsApp, die exponentieel groeiden met behulp van een op netwerken gebaseerde peer-to-peer peer connect filosofie, Venmo is ook enorm populair geworden. De sociale weergave van de betalingsfeed moedigt het gebruik aan en het concept 'Bill Your Friend' staat herinneringen voor indirecte betaling toe, waardoor transacties voor het verzamelen van betalingen verder worden gestimuleerd. Er zijn geen kosten aan individuen om het meeste geld te verzenden of te ontvangen. Dit is een van de unieke verkoopargumenten van Venmo ten opzichte van concurrenten die geld vragen om geld te ontvangen. Houd er echter rekening mee dat Venmo-betaalpassen / op bankrekeningen gebaseerde betalingen gratis zijn, maar betalingen op basis van creditcard worden in rekening gebracht.

Venmo is snel en pijnloos (creditering op de volgende werkdag op bankrekeningen, als deze voor 7 p. M. Wordt uitbetaald), terwijl andere services intrekkingstarieven en langere timings hebben. Er zijn geen meerdere stappen voor geldoverdrachten. Er kan nog steeds een betaling worden uitgevoerd ondanks het feit dat er onvoldoende saldo op Venmo-saldo is, omdat het tekortbedrag afkomstig is van de gekoppelde primaire financieringsbron (bankrekening, creditcard of bankpas).De mobiele app is gemakkelijk te gebruiken en eenvoudig aan te melden via Facebook of e-mail. Je kunt een vriend betalen met behulp van een creditcard of bankpas als bron, wat een grote hit was bij tieners en universitaire campussen. Betalingen kunnen ook worden gedaan aan degenen die Venmo niet gebruiken, hoewel de ontvanger zich moet aanmelden om geld te accepteren. Andere functies, zoals 'Nabij betalen', waarmee betalingen aan mensen buiten uw vriendengroep kunnen plaatsvinden, op voorwaarde dat ze in geografische nabijheid zijn en de 'vertrouwens'-functie voor automatisch betalen voor terugkerende betalingen, zoals het maandelijkse huuraandeel, aan een vriend heeft ook toegenomen populariteit. Op het gebied van veiligheid claimt Venmo beveiliging van bankklasse.

Het biedt ook Venmo API en Venmo Touch waarmee Venmo-app- en -website-gebruikers elkaar kunnen betalen op het gebied van app / website-gebruik. U kunt geen bescherming tegen overdrafts / faciliteiten krijgen, tenzij deze worden aangeboden door de bankrekening of kaartenset als primaire financieringsbron op Venmo, en het is beschikbaar voor bedrijven om te gebruiken.

Beperkingen

Venmo is momenteel alleen in U. S. beschikbaar en er kunnen geen transacties buiten de VS worden uitgevoerd, zelfs niet door Amerikaanse gebruikers. Beveiliging blijft een zorg voor veel gebruikers die nog steeds sceptisch staan ​​tegenover mobiele betalingen, ondanks alle claims van top-end beveiligingsinstellingen.

Business Model

Als Venmo zijn individuele gebruikers geen betalingen aanrekent voor het verzenden of ontvangen van betalingen, hoe verdient het dan geld? Met Venmo API en Venmo Touch-services kunnen gebruikers met Venmo betalen voor andere applicaties waarvoor zij de bedrijven een vergoeding van 2. 9% vragen. De klant krijgt het voordeel van gratis betalingen en bedrijven krijgen klanten voor die nominale vergoeding. De andere bron van inkomsten van Venmo is een vergoeding van 3% voor creditcardtransacties.

Concurrenten

Google Wallet

Google Wallet is de grootste concurrent van Venmo en de twee lijken sterk op elkaar. Beide zijn gratis en gekoppeld aan betaalpassen of bankrekeningen, hoewel Google Wallet het geld rechtstreeks naar uw account overboekt zonder dat u geld hoeft uit te geven. Google Wallet is ook beschikbaar in het Verenigd Koninkrijk

Apple Pay / Android Pay

Apple Inc.'s (AAPL AAPLApple Inc174. 51 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) Apple Pay is een betaalsysteem voor aankopen in winkels en voor apps, met een vingertoplezer op iPhones. Zoals verwacht kan dit een iOS-app blijven, niet beschikbaar voor Android-gebruikers, maar Google heeft Android Pay ontwikkeld, wat in feite hetzelfde is. Voorlopig biedt Apple Pay geen peer-to-peer-overdrachten, maar volgens geruchten gaat het om het verkennen ervan. Popmoney

Popmoney is vergelijkbaar met Venmo, maar rekent $ 0. 95 om geld te verzenden vanaf een bankpas of bankrekening. Het wordt mogelijk gemaakt door Fiserv - een ervaren banktechnologie provider.

SnapCash

Snapchat (SNAP

SNAPSnap Inc15. 36 + 3. 57% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) waarmee gebruikers geld kunnen sturen naar hun vrienden via de app. Er zijn geen kosten verbonden en de wekelijkse limiet is $ 250. Het kan ook twee dagen duren voordat het geld vrij is. Snapchat is een grote hit geworden bij Gen Z en het kan een strategie zijn om de jongere markt te betreden.(Zie ook: Google's 80s-thematierapport over Gen Z is niet verlicht ) Square Cash

Squarecash is gebouwd door Twitter Inc. (TWTR

TWTRTwitter Inc19. 65 + 1. 34 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) mede-oprichter Jack Dorsey. Het biedt gratis betaalpassen via e-mail of een mobiele app. Facebook

Facebook heeft onlangs een geldtransferservice gelanceerd via Facebook Messenger, waarmee gebruikers betaalpassen kunnen koppelen en geld kunnen overboeken net zo gemakkelijk als het versturen van een sms.

PayPal

De eerdere concurrent - nu eigenaar van Venmo.

Over het algemeen zal de betalingsruimte steeds concurrerender worden, waardoor betere functies en meer gemak voor gebruikers mogelijk worden. Aan de ene kant is het gebruik van sociale connecties een nadeel, omdat het voor gebruikers moeilijk is om van het ene platform naar het andere te gaan als al hun vrienden op een site of platform zijn. Aan de andere kant maken het gemak van apps en browserinterfaces een snelle omschakeling mogelijk. Vergeet niet dat de eens zo beroemde Orkut nu dood is en dat Facebook de huidige leider is, maar het wordt geconfronteerd met constante bedreigingen van instant messaging-apps. Uiteindelijk zullen eindgebruikers verwend worden met de keuze en het zijn de bedrijven die voortdurend moeten innoveren om een ​​loyale gebruikersbasis te behouden.

The Bottom Line

Mobile regeert de wereld, met miljoenen apps die het leven eenvoudiger en handiger maken. Betalingsverwerking is meestal beperkt tot contant geld en cheques (afnemend) en kaartgebruik (nog steeds hoog). Venmo en concurrerende producten proberen deze traditionele en ongemakkelijke methoden te vervangen en e-betalingen te stroomlijnen met minimale of geen kosten. Het veld zal steeds concurrerender worden met veel nieuwe spelers. Nieuwe innovatieve functies en sociale-mediaverbindingen bepalen de winnaar in de toekomst, waarbij eindgebruikers meer keuze, gemak en vrijheid van kosten krijgen.