De categorie van wereldwijde beursgenoteerde aandelen (ETF's) biedt internationale bekendheid voor beleggers die hun beleggingsportefeuille wereldwijd willen verbreden of diversifiëren, of ten minste verder gaan dan puur nationale aandelen van de VS. Wereldwijde aandelen-ETF's bestrijken een breed geografisch bereik van investeringen, van opkomende markteconomieën tot ontwikkelde economieën. Sommige wereldwijde aandelen-ETF's zijn specifiek gericht op de wereldwijde ex-U. S. aandelenmarkt, met een verscheidenheid aan internationale focussen, maar met uitzondering van Amerikaanse binnenlandse aandelen. Een van die wereldwijde aandelen ex-U. S. fonds is de Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (NYSEARCA: VEU VEUVN FTSE exUS54. 12 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Voor beleggers die de voorkeur geven aan een ETF met een breed wereldwijd bereik dat internationale opkomende en ontwikkelde markten omvat, maar ook de Amerikaanse aandelenmarkt omvat, is een van de meest populaire fondsen de Vanguard Total World Stock ETF (NYSEARCA: VT VTVng Ttl Wrld St72 70 + 0 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

De Vanguard FTSE All-World ex-US ETF, gelanceerd door Vanguard in 2007, is het meest gebruikte wereldwijde aandelenfonds, met $ 11. 99 miljard in totaal beheerd vermogen (AUM). Deze ETF volgt de voor floot gecorrigeerde, marktkapitetisch gewogen FTSE All-World ex-US-index. De onderliggende index omvat meer dan 2.000 midcap- tot large-capaandelen van bedrijven met hoofdkantoor in een totaal van bijna 50 landen, exclusief de Verenigde Staten, die zowel opkomende markten als ontwikkelde economieën vertegenwoordigen. Dit fonds biedt beleggers een brede blootstelling aan de gehele internationale aandelenmarkt buiten de Verenigde Staten.

De vertegenwoordiging van de topsector in het fonds gaat naar de financiële sector, die vanaf februari 2016 21,6% van de portefeuille uitmaakt. Belangrijke holdings omvatten Nestle SA (SIX: NESN), Toyota Motor Corporation (OTC: TOYOF), Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0.224% Created with Highstock 4. 2. 6 >) en HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De omloopsnelheid van de portefeuille is een zeer lage 3%. De kostenratio van het fonds is ook opmerkelijk laag op 0. 14% vergeleken met het categoriegemiddelde van 0. 37%. Deze ETF biedt een bovengemiddeld dividendrendement van 3. 12%. De mediaan 12-maand tracking error is een te verwaarlozen -0. 03%.

Het vijfjarige gemiddelde rendement op jaarbasis voor de Vanguard FTSE All-World ex-US ETF is -0. 41%, slechter dan het gemiddelde van de gemiddelde buitenlandse blends van 0.02%. Morningstar beoordeelt het fonds als gemiddeld risico met een lager dan gemiddeld rendement.

Vanguard Total World Stock ETF

Voor beleggers die de voorkeur geven aan een internationaal aandelenfonds met U.S. aandelen, een van de meest populaire en meest verhandelde fondsen, is de Vanguard Total World Stock ETF, uitgegeven door Vanguard in 2008. Deze ETF heeft $ 5. 16 miljard aan totale activa, die het gebruikt om de marktkapitalisatie FTSE Global All Cap Index te volgen. De onderliggende index is ontworpen om de algehele prestatie van ongeveer 98% van de wereldwijde markt voor belegbare aandelen weer te geven, hoewel de grensmarkten niet zijn inbegrepen. De index bevat meer dan 7000 aandelen afkomstig uit 47 landen, gaande van small cap tot large cap. Amerikaanse aandelen vertegenwoordigen 53% van de portefeuille. De op een na prominentst vertegenwoordigde markten zijn Japan met 8,3%, het Verenigd Koninkrijk met 6,8%, Hong Kong met 3% en Zwitserland met 3,1%.

Net als bij het vorige fonds, domineert de financiële sector, goed voor 17. 11% van het belegd vermogen van de portefeuille. Tot de belangrijkste posities van het fonds behoren Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

Created with Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Nestle SA. De jaarlijkse omloopsnelheid van de portefeuille is 7% en de kostenratio van het fonds is een relatief lage 0. 17%. Het dividendrendement is 2. 6%. De mediaan 12-maand tracking error voor het fonds is een minimale -0. 09%. Het vijfjarig gemiddelde rendement op jaarbasis van het fonds is 4 44%. Morningstar beoordeelt deze ETF als gemiddeld in termen van risico en rendement. Vergelijking van de twee wereldwijde aandelenfondsen Het eerste dat opvalt in het vergelijken van de twee fondsen, is dat de opname van Amerikaanse aandelen in de Vanguard Total World Stock ETF resulteerde in aanzienlijk betere prestaties, met een gemiddelde over vijf jaar rendement van 4. 44% ten opzichte van het FTSE All-World ex-US ETF-vijfjaarsgemiddelde van -0. 41%. Dit geeft aan dat, althans in het huidige economische klimaat, een wereldwijde ETF voor aandelen die Amerikaanse aandelen omvat over het algemeen beter presteert dan ex-U. S. fondsen. Een beoordeling van de top 10 wereldwijde aandelen-ETF's, gemeten op basis van het totale vermogen en samengesteld door etfdb. com, lijkt dat feit te bevestigen op basis van de year-to-date prestaties van beide ex-U. S. en U. -inclusieve fondsen.

De tracking error van beide fondsen is minimaal. Er is geen substantieel verschil in liquiditeit tussen de fondsen, met de gemiddelde bied-laat spread voor de FTSE All-World ex-US ETF op 0,02% en de spread voor de Vanguard Total World Stock ETF op 0,03%.

Beide fondsen bieden beleggers een brede internationale dekking met ondergemiddelde kostenratio's van respectievelijk 0. 14% en 0. 17%. Individuele beleggers kiezen waarschijnlijk het ene fonds boven het andere, grotendeels gebaseerd op hun persoonlijke beleggingsdoelstellingen, strategie, risicotolerantie en vooruitzichten voor toekomstige wereldeconomieën. Beleggers die een fonds kiezen dat voornamelijk is gebaseerd op recente prestaties in het verleden, zullen waarschijnlijk de voorkeur geven aan de Vanguard Total World Stock ETF.