De investeerdersaandelen Vanguard Precious Metals en Mining Fund ("VGPMX") belegt in bedrijven die zich bezighouden met de exploratie van zeldzame metalen en mineralen. Alle investeringen zijn uitsluitend binnen de edelmetalen- en mijnindustrie; het fonds is dus niet breed gespreid en de rendementen kunnen van jaar tot jaar sterk variëren. De klasse Investor Shares van het fonds heeft een expense ratio van 0. 29% en vereist een minimale initiële investering van $ 3.000. Per 29 februari 2016, 61. 5% van het totale nettovermogen is belegd in gewone aandelen van Canadese bedrijven. Het totale fondsvermogen was $ 1. 9 miljard en het hield het eigen vermogen in 70 verschillende bedrijven, met ingang van 29 februari 2016. Het fonds presteerde de afgelopen jaren niet goed. Het keerde het afgelopen jaar een verlies van 3. 59% terug, een verlies van 14. 23% over de afgelopen drie jaar en een verlies van 18. 37% in de afgelopen vijf jaar.

Januari tot en met maart

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund heeft in januari een winst behaald in drie van de afgelopen vijf jaar. Beide verliezen, die zich voordeden in 2013 en 2016, bedroegen minder dan 3%. Het fonds behaalde in januari 2012 een winst van 14,2%. Januari is slechts een van de vier maanden waarin de winst de afgelopen vijf jaar met dubbele cijfers is gestegen. Het fonds heeft momenteel een reeks van drie opeenvolgende jaren met een winst in februari. Het boekte in februari 2016 een winst van 23,5%, de grootste winst van het fonds in elke maand van de afgelopen vijf jaar. Sterker nog, de op een na grootste winst vond plaats meer dan drie jaar geleden en was 9. 1% minder. Maart is de afgelopen vijf jaar enigszins brutaal geweest. Hoewel het fonds in maart 2016 een winst van 6,5% had, is dit de enige winst in maart van de afgelopen vijf jaar. In feite had het fonds twee verliezen van minstens 10,5% in maart gedurende de laatste vijf jaar.

April tot en met juni

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund had een winst van 9,4%. Dit was de grootste winst voor bijna twee jaar vóór de piek in februari 2016. Het fonds had een verlies in elk van de laatste vijf jaar in mei. In mei 2012 verloor het fonds 16. 5%. Alle andere verliezen in mei tijdens deze periode waren echter minder dan 3. 0%. Vier van de afgelopen vijf jaar hebben geleid tot een verandering van meer dan 6, 6% in juni. Slechts één van deze gebeurtenissen was een winst toen het fonds de intrinsieke waarde (NAV) steeg met 7,6% in 2014.

Juli tot september

Vier van de afgelopen vijf jaar hebben geleid tot een verandering van minder dan 3. 4% in juli, met als enige uitzondering een catastrofaal verlies van 16. 2% in 2015 Augustus was de minst variabele maand voor het Vanguard Precious Metals and Mining Fund. De hoogste verandering in augustus over de afgelopen vijf jaar was een winst van 4% in 2013.September had echter een aandeel in variabiliteit. In de maand september had het fonds een verlies in vier van de afgelopen vijf jaar. Twee daarvan waren dalingen van ten minste 13,5%. September 2011 was de slechtste maand van het fonds in de laatste helft van een decennium, met een daling van 20. 9%. Toch was de enige winst in september een waardevermindering van 14% met 4% in 2012.

Oktober tot december

Voor elk van de afgelopen vijf jaar hadden de Vanguard Precious Metals en mijnbouwfonds een winst afgewisseld met een verlies in oktober. In oktober was er een winst en een verlies van minstens 13,7%, evenals een winst en een verlies van minder dan 0,8%. Drie van de afgelopen vier jaar in november hadden tot een verlies geleid; elk van deze verliezen was minstens 6,7%. Het fonds was gewoonlijk rustig in december, omdat elk van de afgelopen vier jaar in december een verandering van minder dan 3% tot gevolg had. De enige uitschieter was in december 2011, toen het fonds 19. 7% verloor.

The Bottom Line

Het kostbare metalen en mijnbouwfonds Vanguard is de afgelopen vijf jaar met meer dan 18% gedaald. Lage grondstoffenprijzen en hoge kosten van winning hebben de metaalindustrie gekwetst. Talrijke fondsbeleggingen houden verband met industriële metalen die afhankelijk zijn van de wereldwijde economische groei. Als gevolg van complicaties in de Europese en Aziatische markten in de afgelopen jaren is de totale vraag naar edelmetalen afgenomen en heeft dit invloed gehad op de aandelenkoers van het Vanguard Precious Metals and Mining Fund.