The Vanguard Precious Metals and Mining Fund ( "VGPMX") biedt blootstelling aan een aandelenkorf die bedrijven vertegenwoordigt die betrokken zijn bij de exploratie van zeldzame metalen en mineralen. Metalen fondsen bieden portefeuilleblootstelling aan goud, zilver en andere dergelijke hulpbronnen zonder de fysieke opslaghoofdpijn die gepaard gaat met het investeren in metalen zelf. Metalen profiteren van een gediversifieerde portefeuille omdat ze een anticyclische sector vertegenwoordigen. Perioden van slechte prestaties en inkrimping door de Amerikaanse aandelenmarkt zijn vaak wanneer metalen hun best doen, aangezien schichtige beleggers papieren effecten ontvluchten vanwege de intrinsieke waarde van goud en zilver.

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund verleent een aantal voordelen die uniek zijn, zelfs voor metalen beleggingsfondsen. Zoals alle Vanguard-fondsen zijn de beheerskosten zeer concurrerend. Met een kostenratio van 0. 35% is dit fonds minder duur dan 80% van fondsen met soortgelijke belangen. Per 31 januari 2016 is het gediversifieerd tussen 70 aandelen en is het netto-vermogen in totaal $ 2. 7 miljard. De minimale investering om in het fonds te komen is $ 3, 000.

Sectorallocatie

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund, hoewel sterk gediversifieerd naar land en stijl, is zeer beperkt in zijn sectoromvang. Bijna het hele fonds is belegd in de sector niet-energetische mineralen, waaronder edelmetalen zoals goud, zilver en koper, en sluit, zoals je zou verwachten, energieproducerende bronnen zoals olie en gas uit. Vanaf maart 2016 ontvangt deze sector 96. 1%, een stijging ten opzichte van 95,5% in maart 2015. De enige andere sector die een toewijzing krijgt, met een minuscuul bedrag van 2. 4% en een daling van 4. 1 % in maart 2015 is procesindustrie. De resterende 1,5% van het fonds wordt momenteel in contanten gehouden voor herbalanceringsdoeleinden. In september 2015 viel de toewijzing van het fonds aan niet-energetische mineralen zelfs kort onder de 90%, maar alleen omdat bijna 9% van het fonds tijdelijk in contanten werd aangehouden.

Landenportefeuille

Naast diversificatie met een anticyclische sector, biedt dit fonds een uitstekende manier om exposure te verkrijgen buiten de Amerikaanse markten. Er dient echter te worden opgemerkt dat het grootste deel van het fonds is toegewezen aan Canada, waarvan de markten een sterke correlatie hebben met die van de Verenigde Staten. Vanaf maart 2016 ontvangt Canada een toewijzing van 60,4%, een stijging van 57,6% in maart 2015. De op een na grootste toewijzing gaat naar het Verenigd Koninkrijk, een andere internationale markt met een sterke correlatie met de VS Het VK ontvangt een toewijzing van 20. 5%, minder dan 24,7% in maart 2015. De toewijzing aan de VS schommelt rond de 10%; het was 11. 4% in maart 2015 en staat op 9.7% in maart 2016. Andere landen die in kleine hoeveelheden worden vertegenwoordigd, zijn Zweden, België, Mexico en Australië.

Topposities

Topposities zijn, Barrick Gold (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation 14. 01 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Randgold Resources Ltd ADR (NASDAQ: GOUD GOUDRandgouden bronnen92. 01 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45 19 + 2. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) EN Nevsun Resources Ltd. (AMEX: NSU NSUNevsun Resources Ltd 2. 40 + 0 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Distributieportfolio

Dit fonds is voorstander van kleine en middelgrote bedrijven. Kleine kapitalisaties ontvangen de grootste toewijzing op 41,9%, een daling ten opzichte van 44% in maart 2015. Mid-caps staan ​​op de tweede plaats op 37,5%, een daling ten opzichte van 37,7% in maart 2015. Grote kapitalisaties hebben ook hun allocatie verlaagd, waardoor ze kleiner werden 16. 3 tot 15. 3% van het fonds. Micro-caps vormen een klein maar groeiend aandeel van het fonds, dat stijgt van 1,7% in maart 2015 naar 3,8% in maart 2016.