Geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) hebben veel reeksen regels waarvan wordt verwacht dat ze zich hieraan houden in hun dagelijkse activiteiten en transacties. Een belangrijk onderdeel van deze regels heeft betrekking op hun reclamepraktijken en hoe zij zich aan het publiek en aan potentiële klanten mogen presenteren. Adviseurs die deze regels negeren, laten zich openstaan ​​voor disciplinaire maatregelen van de Securities and Exchange Commission (SEC) of andere handhavingsinstanties, die sancties, intrekking van licentiestatus of boetes kunnen omvatten.

AD:

Het Rule Book

Veel van de regels met betrekking tot reclame zijn vervat in de anti-fraudebepalingen van de Investment Advisors Act van 1940, die is gevestigd in Section 206 en Rule 206 (4) - 1. Deze regels zijn bedoeld om te voorkomen dat adviseurs wezenlijke valse of onware verklaringen afleggen aan hun klanten en prospects. De definitie van wat er precies in deze regelgeving staat, is zeer breed; in de meeste gevallen kwalificeert vrijwel elke vorm van geschreven materiaal dat aan cliënten wordt gegeven of verzonden, als zodanig voor het doel van de wet. Elke die "elke onware verklaring van een materieel feit" bevat of die "anderszins vals of misleidend" is, is verboden volgens Regel 206. (Zie voor meer, 6 Essentiële marketingtips voor financieel adviseurs .) >

AD:

Deze regel is bedoeld als een catch-all die kan worden gebruikt als basis voor het aanpakken van elke specifieke vorm van oneerlijkheid of valse verklaringen die niet wordt behandeld door andere specifieke regels. Als het gaat om het afdwingen van deze regel, houdt de SEC rekening met verschillende factoren, waaronder het kennisniveau en verfijning van de persoon die de en de redelijke veronderstellingen ontvangt die kunnen worden gemaakt op basis van wat er is geschreven. Artikel 206 belet ook dat adviseurs getuigenissen van welke vorm dan ook gebruiken voor hun advies of diensten die op directe of indirecte basis worden aangeboden. Adviseurs mogen s creëren die verwijzen naar websites van derden die commentaar leveren op dienstverleners, zoals ervaring met adviseurs of meningen daarover. Deze websites moeten echter absoluut onafhankelijk zijn van de adviseur en de RIA moet de volledige en onbewerkte versie van wat er wordt gezegd, weergeven.

AD:

Adviseurs die de resultaten van hun eerdere beleggingsaanbevelingen publiceren, moeten het resultaat van al hun collectieve aanbevelingen van het afgelopen jaar vermelden. Ze moeten ook passende informatie bevatten over de effecten die werden aanbevolen in combinatie met waarschuwend taalgebruik. En zolang aan bepaalde voorwaarden is voldaan, kunnen adviseurs de prestaties van zowel hun beste als slechtste beleggingsaanbevelingen bekendmaken. (Zie voor meer informatie:

Toptips voor het vermarkten van uw financieel adviesbedrijf .) Adviseurs mogen ook adverteren voor hun eerdere beleggingsresultaten, op voorwaarde dat alle relevante informatie over de feiten en omstandigheden van de belegging wordt opgenomen, zoals de prestaties van de investering in vergelijking met de markten in het algemeen. Hypothetische resultaten uit het verleden van de prestaties van een generiek beleggingsmodel kunnen ook worden gepubliceerd, op voorwaarde dat alle relevante veronderstellingen en omstandigheden zijn opgenomen. Elk verschil tussen de strategie waarop het model is gebaseerd en de strategie die door de adviseur is toegepast, moet openbaar worden gemaakt.

Het is adviseurs ook verboden in het verleden historische prestaties te leveren die niet alle relevante kosten en vergoedingen bevatten. Brutowinst vóór kosten kan worden getoond zolang deze duidelijk als zodanig is gekenmerkt. Back-geteste strategieën kunnen worden gepubliceerd, maar adviseurs moeten de berekeningsmethode die voor het model is gebruikt onthullen, samen met de erkenning dat het model achteraf is gemaakt. Alleen historische informatie kan worden gebruikt in een teruggetest model. Het gebruik van louter veronderstellingen is verboden.

De onderste regel

De regels die hier worden beschreven, omvatten slechts een klein deel van de regels die gelden voor de regulering van s. Adviseurs die externe marketeers gebruiken, moeten er ook voor zorgen dat ze ook aan deze wetten voldoen om aan de regels te blijven voldoen. Degenen die zich aan de regels houden, kunnen mogelijke aansprakelijkheid vermijden, terwijl adviseurs die zich niet aan deze regels houden, hun bedrijf mogelijk zien slinken als gevolg van handhavingsmaatregelen. (Zie voor meer informatie:

Adviseurs: vermijd deze veelvoorkomende fouten .)