Beleggingsadviseurs zijn een combinatie van geldmanagers, financiële opvoeders en counselors. Het is deze laatste rol van counselor die belangrijk wordt naarmate de marktvolatiliteit toeneemt. Door te leren omgaan met de investeringsangst en angst van de klant wordt de financieel adviseur een betere voorstander van zijn cliënt.

Om de volatiliteit buiten schot te houden, kan de adviseur de klant informeren over marktrendementen en -geschiedenis, het belang van activadiversificatie en hoe de verwachte angsten die gepaard gaan met marktdalingen te beheren.

Wees proactief, niet reactief

Stel het stadium vroeg op om de onvermijdelijke marktdalingen het hoofd te bieden. De investering onderwijs en samenwerking begint wanneer de klant door de deur loopt. Bereid de cliënt voor door een quiz en een gesprek over risicotolerantie en risicocapaciteit op te nemen. Deze tools informeren de adviseur over hoe een klant zou kunnen reageren op de normale ups en downs in activawaarden. De risico-conversaties maken de weg vrij om het klantenportfolio te creëren.

Vervolgens kan de adviseur een gesprek opnemen over kenmerken van beleggingsactiva als onderdeel van hun rol als opvoeder. Wanneer de klant historische marktrendementen begrijpt, zijn ze beter in staat om met de volatiliteit om te gaan. (Zie voor meer informatie: Hoe een top financieel adviseur te zijn .)

Van 1928 tot 2013 was het gemiddelde rendement van de belangrijkste activaklassen 9. 55% voor de S & P 500 (een proxy voor de Amerikaanse aandelenmarkt), 4. 93% voor de tienjarige schatkistrekening (informeert de obligatie-activaklasse), en de driemaands schatkistrekening (een contantenvervanger) oogstte 3. 53%.

Die gemiddelde jaarrendementen zijn goed en wel, maar de klant moet ook de volatiliteit of standaarddeviatie van deze beleggingscategorieën begrijpen. (Zie voor gerelateerde literatuur: Aandelenmarktrisico: Wagging the Tails .)

In het ergste geval kunnen de aandeleninvesteringen binnen een jaar oplopen tot 25% - of zelfs meer -. Als u weet dat die informatie van te voren afrekent, kunt u potentiële verrassingen voor de klant voorkomen.

Laat de klanten tot slot begrijpen dat de marktvolatiliteit wordt verwacht en zich periodiek voordoet, samen met veranderingen in de bedrijfscyclus, wereldwijde gebeurtenissen en nationale economische gebeurtenissen.

De portfolio instellen om de volatiliteit te minimaliseren

De kennis van hoe elke activaklasse in het verleden heeft gepresteerd, is een belangrijk hulpmiddel bij het opzetten van de initiële portfolio. De juiste opzet helpt klanten om op de lange termijn om te gaan met marktvolatiliteit. De meer risicomijdende belegger, zoals een klant aan het einde van hun verdiende jaren, zal obligaties zwaarder wegen dan aandelen bijvoorbeeld. Terwijl de agressieve persoon - zoals een spaarder dichter bij het begin van zijn carrière - een groter percentage bezit in risicovollere aandelen.

Gus Sauter, senior consultant bij Vanguard Group, Inc., vertelde The Wall Street Journal dat "een van de meest voorkomende fouten die investeerders maken niet holistisch over hun portfolio is. "

Met andere woorden, denk aan het grote plaatje, niet aan hoe elke specifieke holding of account presteert. (Zie voor meer informatie: Financiële adviseurs moeten deze groep NU zoeken .)

Met een breed gediversifieerde portefeuille, wanneer aandelen uit opkomende markten dalen, kunnen Amerikaanse aandelen stabiel blijven terwijl obligaties worden uitgegeven. Minder gecorreleerde beleggingsactiva leiden tot een grotere diversificatie die de volatiliteit van de portefeuille tempert.

Wanneer de aandelenfondsen stijgen, zal een gediversifieerde portefeuille niet zo veel stijgen, maar omgekeerd, noch zal het minder dalen tijdens een marktcorrectie.

beheers de geest; Control the Money

Alle voorbereidingen zullen niet helpen als de belegger in paniek raakt bij het eerste teken van marktvolatiliteit. De adviseur moet voorbereid zijn op die telefoontjes na een grote marktdaling om de klant van de figuratieve richel af te praten.

Veel beleggers willen verkopen, na een grote marktdaling en helemaal uit de markt stappen. De adviseur moet voorbereid zijn op wat hand houden en opfriscursussen. (Zie voor meer : Money Habits of the Millennials. )

Onderzoekstudies tonen aan dat portefeuilles van beleggers doorgaans slechter presteren dan de totale markt als gevolg van fouten in het mentale geld. Als de belegger bij het eerste teken van een daling uit de markt springt, verkoopt hij of zij onderaan. De keerzijde van dit gedrag is wanneer een belegger wordt meegesleept in euforie op de markt en terugkrijgt naarmate de aandelen trend in de richting van hun hoogtepunten. Deze contraproductieve handelsactiviteit zorgt ervoor dat de belegger de hoogste koersen koopt en verkoopt tegen de laagste waarden. De taak van de adviseurs is om ervoor te zorgen dat dit niet gebeurt door beschikbaar te zijn voor het houden van de hand en het onderwijs.

De 20e jaarlijkse kwantitatieve analyse van beleggersgedrag van DALBAR, Inc. Advisor Edition bevestigt dit niet alleen, maar laat ook de kloof vooral groot zijn. In de afgelopen 30 jaar keerde de S & P 500 11% per jaar terug, terwijl individuele beleggers gemiddeld slechts 3 69% hadden.

Handel te vaak levert een ondergrens op voor beleggingsrendementen. Niet alleen kopen en verkopen op ongelegen momenten levert een lager rendement op, en ook overmatige handel die de provisie verhoogt en de winst vermindert.

Volatility Equals Opportunities

Een vaak over het hoofd gezien voordeel van marktvolatiliteit is de mogelijkheid om extra geld te investeren tijdens dalingen van de markt. Door wat geld aan de zijlijn te houden, wanneer de onvermijdelijke achteruitgang van de markt zich voordoet, kan de adviseur het geld van de klant tegen voordelige prijzen beleggen. Vergelijkbaar met kopen in de uitverkoop. (Zie voor meer informatie: Hoe Cliënten kunnen helpen die schrikken van volatiliteit .)

De bottom line

De beste adviseurs houden contact met hun klanten tijdens ups en downs van de markt en begeleiden hen door het beleggen landschap met een combinatie van onderwijs en ondersteuning. (Zie voor verwante literatuur: Hoe financieel adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors .)