a:

Kleine en middelgrote bedrijven met een bewezen staat van dienst met winstgevende activiteiten hebben verschillende opties wanneer zich kapitaalaanwas voordoet. Schuldfinanciering via een nieuwe obligatie-uitgifte en het aantrekken van eigen vermogen via een nieuwe aandelenemissie zijn gebruikelijke financieringsstrategieën voor gevestigde bedrijven. Conventionele bankleningen zijn een andere financieringsbron voor een bedrijf met een geschiedenis van financiële stabiliteit. Voor kleine of middelgrote bedrijven die een andere mate van flexibiliteit vereisen met financiering voor groei en uitbreiding, biedt mezzaninefinanciering een alternatief voor traditionele financieringsmogelijkheden.

Mezzaninefinanciering, ook wel achtergestelde schuld genoemd, is een combinatie van schuld- en aandelenfinanciering die wordt verstrekt door een geldschieter. Een bedrijfseigenaar kan een deel van de fondsen lenen die nodig zijn voor groei of uitbreiding van de mezzanine-financieringsfirma, en de resterende financiering wordt verhoogd door de verkoop van bedrijfsvoorraad terug naar dezelfde mezzaninefinanciering. Dit soort financiering wordt gebruikt door gevestigde bedrijfseigenaren omdat het de voordelen van conventionele leningen combineert met de flexibiliteit van aandelenfinanciering onder leiding van een enkele financieringsregeling.

Behoud van zakelijke controle

De meeste financieringsovereenkomsten die afkomstig zijn van onconventionele bronnen vereisen dat de bedrijfseigenaar afstand neemt van enige controle over bepaalde aspecten van het bedrijf. Mezzaninefinanciering is geen uitzondering, omdat zij vaak een stemgerechtigde lid van de raad van bestuur plaatsen of een medewerker van de C-suite aan het managementteam toevoegen om ogen op de grond te hebben. Ondernemers die een mezzanine-financieringsovereenkomst aangaan, geven echter niet de controle over de dagelijkse activiteiten van het bedrijf op, noch zijn ze verplicht om grote veranderingen in het personeel aan te brengen. Zolang het bedrijf winstgevend blijft, neemt een mezzanine geldschieter de volledige controle over het bedrijf niet weg van de bedrijfseigenaar.

Flexibiliteit van financieringsvoorwaarden

Omdat mezzaninefinanciering haar positie achter andere bedrijfsfinanciering innam, krijgen ondernemers meer flexibiliteit met de financieringsvoorwaarden die aan dit financieringsalternatief zijn verbonden. Achtergestelde schuldposities vereisen over het algemeen geen onderpand van onderpand, waardoor de onderneming toegang heeft tot het kapitaal dat nodig is om groei en expansie te financieren zonder waardevolle activa zoals apparatuur of faciliteiten vast te maken die in de toekomst als onderpand voor aanvullende financiering kunnen worden gebruikt. Bovendien biedt mezzaninefinanciering meer flexibiliteit bij de terugbetalingstermijnen, aangezien deze betrekking heeft op afschrijvingen, couponpercentages en de lengte van de lening. Mezzanine-financieringsfirma's zijn meer geïnteresseerd in de aandelenpositie die wordt verkregen door de verkoop van bedrijfsvoorraden aan het bedrijf dan bij een strikte terugbetaling van geleende middelen, en zijn als zodanig bereid gunstiger leentermijnen te bieden aan het bedrijf.

Lange termijn vooruitzichten

In tegenstelling tot conventionele kredietverstrekkers die terugbetaling van geleende middelen over een korte duur van twee of drie jaar vereisen, bieden mezzaninefinancieringsbedrijven ondernemingen een verlengd tijdschema om aan de voorwaarden van de financieringsovereenkomst te voldoen. Bedrijfseigenaren die financiering ontvangen via een mezzaninefinanciering, kunnen een langdurige relatie met het bedrijf verwachten vanwege de unieke relatie die is ontstaan ​​door de combinatie van schuld- en aandelenfinanciering.