a:

Wanneer u de balans of de resultatenrekening van een onderneming bekijkt, komt u een uitsplitsing van de cashflow tegen. Ogenschijnlijk is de cashflow het verschil tussen hoeveel geld wordt gegenereerd en hoeveel wordt uitgegeven aan operaties. Het is echter niet altijd zo eenvoudig. Bedrijven zijn zich er volledig van bewust dat beleggers en geldschieters hun kasstroomoverzicht bewaken. Accountants manipuleren soms de cashflow om deze hoger te laten lijken dan anders het geval zou zijn. Een hoge cashflow is een teken van financiële gezondheid. Een betere kasstroom kan resulteren in hogere ratings en lagere rentetarieven. Bedrijven financieren hun operaties vaak door eigen vermogen of door schulden aan te trekken, en het is buitengewoon handig om een ​​gezond bedrijf te kunnen presenteren. Bestudeer de kasstroom van een bedrijf onder zijn kasstroominvoer. Dit staat in het kasstroomoverzicht, dat wordt gepresenteerd na de resultatenrekening en de balans. De bedrijfscashflow kan op verschillende manieren worden verstoord.

Accounts wijzigen Te betalen

Accountants moeten bepalen wanneer zij betalingen van het bedrijf moeten erkennen, die onder crediteuren worden geboekt. Stel dat een bedrijf een cheque uitschrijft en dat verschuldigde bedrag niet aftrekt voordat de cheque daadwerkelijk is gestort, waardoor de fondsen in plaats daarvan in de operationele kasstroom kunnen worden gerapporteerd als contant geld. Een andere techniek die een bedrijf zou kunnen gebruiken, is het betalen van overdisposities. Algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving zorgen ervoor dat rekening-courantkredieten worden toegevoegd aan de crediteurenadministratie en vervolgens worden gecombineerd met operationele kasstromen, waardoor deze groter lijken dan anders het geval zou zijn.

Misbruik niet-operationeel Cash

Bedrijven genereren soms inkomsten uit activiteiten die geen verband houden met hun normale bedrijfsactiviteiten, zoals handel op de effectenmarkt. Dit zijn meestal kortetermijninvesteringen en hebben niets te maken met de kracht van het kernmodel van het bedrijf. Als het bedrijf deze fondsen toevoegt aan zijn normale cashflow, wekt het de indruk dat het regelmatig meer vorderingen genereert via zijn standaardactiviteiten dan het feitelijk doet.

Versnel inning van vorderingen / Vertraagde overlopende uitgaven of Te betalen posten

De werkkapitaalrekeningen zijn het meest direct verantwoordelijk voor de rapportering van de kasstroom. Vorderingen verhogen de kasstroom, terwijl de crediteuren de kasstroom verlagen. Een bedrijf kan zijn kasstroom kunstmatig opblazen door de opname van geld dat binnenkomt en de opname van gelden die tot de volgende periode uitstaan, te versnellen. Dit lijkt op het vertragen van de herkenning van schriftelijke cheques. Dit zijn slechts kortetermijnoplossingen; door vorderingen voor de lopende periode te versnellen, verlaagt het bedrijf ze feitelijk voor de volgende periode.

Verkopende rekeningen Vordering

Bedrijven kunnen hun vorderingen securitiseren, wat betekent dat zij hun uitstaande vorderingen (geld dat vrijwel zeker binnenkomt maar nog niet is) verkopen aan een ander bedrijf voor een forfaitair bedrag, dat verkort de periode waarin uitstaande vorderingen uitstaan. Dit versnelt de operationele kasstroomcijfers gedurende een korte periode. Een methode om potentiële boekhoudkundige misleiding aan te pakken, is door te kijken naar de vrije kasstroom (FCF). FCF wordt berekend als operationele cashflow minus kapitaaluitgaven, die aangeeft hoeveel cashflow daadwerkelijk beschikbaar is, en hoeveel wordt gerapporteerd. Dit is niet waterdicht, maar het is een populaire alternatieve meting.