a:

Risico's verbonden aan financiële markten zijn onzekerheid, volatiliteit, wanbetalingsrisico, tegenpartijrisico en renterisico. Verschillende activaklassen hebben verschillende soorten risico's.

Volatiliteit

Volatiliteit is een groot risico voor alle markten. Volatiliteit is de onzekerheid in de verandering van de waarde van een actief. Er zijn statistische maatstaven die de historische volatiliteit van een actief kunnen bepalen. Een hoger niveau van volatiliteit duidt op grotere bewegingen en een grotere verandering in de waarde van het actief.

Volatiliteit is een niet-directionele waarde. Een activum met een hogere volatiliteit heeft een grote kans op een grotere stijging naarmate het lager is. Activa met hogere volatiliteit hebben een grotere impact op de waarde van een portefeuille. Sommige beleggers houden van volatiliteit, terwijl anderen het zo veel mogelijk proberen te vermijden.

Tegenpartijrisico

Tegenpartijrisico is onderdeel van de derivatenruilmarkt. Tegenpartijrisico is het risico dat een partij bij een credit swap in gebreke blijft bij een overeenkomst. Kredietswaps zijn de uitwisseling van kasstromen tussen twee partijen en zijn gebaseerd op veranderingen in de onderliggende rentetarieven. Tegenpartij defaults op swapovereenkomsten waren een van de hoofdoorzaken van de financiële crisis van 2008.

Defaultrisico

Het standaardrisico maakt deel uit van de obligatie- en vastrentende markten. Het is het risico dat een lener zijn leningverplichtingen niet nakomt en de uitlener geen uitstaande bedragen betaalt. Over het algemeen resulteert een hogere mogelijkheid tot wanbetaling in een grotere hoeveelheid rente die op een obligatie wordt betaald. Er is dus een afweging van risico / beloning die beleggers moeten overwegen.

Renterisico

Renterisico is een ander risico op de obligatiemarkt waar de prijs van obligaties afneemt met een stijging van de rentetarieven.