a:

Het evalueren van een beleggingsfonds omvat het vergelijken van rendementen, uitgaven en risicoprofielen met andere fondsen. Het kan vrij eenvoudig zijn om de prestaties tussen twee fondsen te vergelijken. Het vergelijken van kosten is ook vrij eenvoudig.

Hoe kan risico worden gekwantificeerd op een manier die eenvoudig te vergelijken is tussen fondsen? Elk beleggingsfonds heeft een benchmark - een maatstaf waaraan de prestaties worden gemeten. De meeste beleggingsfondsen die voornamelijk aandelen aanhouden, gebruiken een benchmark van de S & P 500. Obligatiefondsen gebruiken waarschijnlijk een benchmark, zoals Amerikaanse schatkistpapierrekeningen of een andere samengestelde obligatie-index. Bewegingen binnen de markt vormen een risico voor elke investering. Dit risico wordt systematisch risico genoemd, dat beheerders van beleggingsfondsen en beleggers trachten te verminderen door hedgingstrategieën en diversificatie.

Wanneer u een beleggingsfonds evalueert, kunt u de term 'bètacoëfficiënt' tegenkomen. Deze term heeft betrekking op het risicoprofiel van het fonds en kan u helpen bepalen hoe goed het fonds presteert ten opzichte van zijn benchmark of tegen de markt als geheel. Specifiek, bèta is een maatstaf voor de volatiliteit van het fonds ten opzichte van de markt, of het systematische risico dat het fonds ondervindt.

Een bètacoëfficiënt van 1 betekent dat de volatiliteit van het fonds exact overeenkomt met de totale markt. Een bèta groter dan 1 betekent dat het fonds een grotere volatiliteit heeft, terwijl een bèta van minder dan 1 een fonds met minder volatiliteit vertegenwoordigt. Als u op langere termijn naar groei streeft, is het waarschijnlijker dat een hogere bèta het hogere rendement oplevert dat u zoekt, terwijl een lagere bèta beter is als u kapitaalbehoud en inkomsten nastreeft.