Standaardafwijking is een wiskundige meting van de gemiddelde variantie en is prominent aanwezig in statistieken, economie, boekhouding en financiën. Voor een gegeven gegevensset meet de standaarddeviatie hoe uitgespreide getallen van een gemiddelde waarde zijn. Standaardafwijking kan worden berekend door de vierkantswortel van de variantie te nemen, die zelf het gemiddelde is van de kwadratische verschillen van het gemiddelde.
Als het gaat om beleggingen in beleggingsfondsen of hedgefondsen, kijken analisten meer naar standaardafwijkingen dan andere risicometingen. Door de standaardafwijking van het jaarlijkse rendement van een portefeuille te nemen, kunt u beter de consistentie meten waarmee rendementen worden gegenereerd. Grotere standaarddeviaties duiden op grotere risico's.
Een van de redenen voor de wijdverspreide populariteit van standaardafwijkingsmetingen is hun consistentie. Niet alleen "één standaardafwijking van het gemiddelde" vertegenwoordigt hetzelfde, of u nu spreekt over het BBP, gewasopbrengsten of de lengte van honden, maar het wordt altijd berekend in dezelfde eenheden als de gegevensverzameling. U hoeft nooit een extra maateenheid te interpreteren die uit de formule resulteert.
Stel bijvoorbeeld dat een beleggingsfonds de volgende rendementen op jaarbasis in vijf jaar behaalt: 4%, 6%, 8,5%, 2% en 4%. De gemiddelde waarde, of het gemiddelde, is 4. 9%. De standaarddeviatie is 2. 46%, wat betekent dat elke individuele jaarlijkse waarde een gemiddelde van 2. 46% van het gemiddelde is. Elke waarde wordt uitgedrukt in een percentage en nu is de relatieve volatiliteit gemakkelijker te vergelijken tussen vergelijkbare beleggingsfondsen.
Vanwege de consistente wiskundige eigenschappen liggen 68% van de waarden in een dataset binnen een standaardafwijking van het gemiddelde en ligt 95% binnen twee standaarddeviaties van het gemiddelde. Anders gezegd, u kunt met 95% zekerheid schatten dat het jaarlijkse rendement niet groter is dan het bereik dat is gecreëerd binnen twee standaarddeviaties van het gemiddelde.
Hoewel belangrijk, mogen standaardafwijkingen niet worden beschouwd als een totale waardebepaling van een individuele belegging of een portefeuille. Een beleggingsfonds dat elk jaar tussen 5% en 7% terugkeert, heeft bijvoorbeeld een lagere standaardafwijking dan een concurrerend fonds dat elk jaar tussen 6% en 16% terugkeert, maar is duidelijk een lagere keuze, terwijl alle andere dingen gelijk blijven.
Een andere potentiële zwakte van het vertrouwen op de standaardafwijking om het risico voor een portefeuille te meten, is dat standaarddeviatie een klokvormige verdeling van gegevenswaarden veronderstelt. Dit betekent dat de vergelijking aangeeft dat dezelfde waarschijnlijkheid bestaat voor het bereiken van waarden boven het gemiddelde of onder het gemiddelde. Veel portefeuilles vertonen deze tendens niet, en hedgefondsen hebben de neiging om in de ene of de andere richting scheef te staan.
Hoe meer effecten in een portefeuille worden gehouden en hoe meer verschillende soorten effecten, des te waarschijnlijker is de standaarddeviatie. Net als bij elk statistisch model zijn grote datasets betrouwbaarder dan kleine datasets. Het 4. 9% -gemiddelde en 2. 46% standaardafwijking in het bovenstaande voorbeeld is niet zo betrouwbaar als dezelfde waarden geproduceerd uit 50 verschillende berekeningen in plaats van vijf.
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Wat is het verschil tussen het verwachte rendement en de standaarddeviatie van een portefeuille?
Leren over het verwachte rendement en de standaarddeviatie en het verschil tussen het verwachte rendement en de standaarddeviatie van een portefeuille.