Een barbell-strategie met een vast inkomen is een beleggingsstrategie waarbij een portefeuille bestaat uit langlopende en kortlopende obligaties. De strategie wordt een barbell-strategie genoemd omdat de weging van de portefeuille zwaar is bij extreme doeleinden zonder investeringen in middellange-termijnobligaties.
Een barbell-strategie voor vastrentende waarden bestaat doorgaans uit langlopende obligaties met een looptijd langer dan 10 jaar en kortlopende obligaties met een looptijd korter dan drie jaar. Deze strategie tracht de belegger een redelijk rendement op de investering (ROI) te bieden met een laag risico. De barbell-strategie wordt over het algemeen gebruikt door beleggers die verwachten dat de rentecurve plat is.
Als de rente hoog is en langetermijnobligaties in een portefeuille worden geplaatst, blokkeert een belegger de hoge rente. Wanneer kortlopende obligaties in een portefeuille worden geplaatst, bieden ze een belegger de flexibiliteit om in andere activaklassen te beleggen als de koersen dalen. Als de rente echter stijgt, kunnen de kortlopende obligaties tot hun vervaldatum worden aangehouden en kan de belegger het verdiende geld herinvesteren tegen de hogere rentevoet.
Neem bijvoorbeeld aan dat een belegger een barbell-strategie voor zijn portefeuille implementeert omdat hij denkt dat de rentecurve zal afvlakken. De belegger koopt vijf 30-jarige obligaties en koopt tegelijkertijd vijf driejaarsleningen. Met deze strategie beperkt de belegger het risico dat gepaard gaat met een ongunstige renteverandering. Als de rente daalt, hoeft hij zijn kapitaal misschien niet opnieuw te beleggen tegen de lagere rente omdat hij langlopende obligaties heeft met hogere rentetarieven. Als de rente echter stijgt, heeft de belegger de mogelijkheid om zijn kortlopende obligaties te verkopen en de opbrengsten te herinvesteren in langerlopende obligaties. Ga ervan uit dat de rentetarieven met 1% stijgen en dat de kortlopende obligaties volgende maand rijpen. De belegger kan zijn kortlopende obligaties tot de einddatum aanhouden en zijn winsten herbeleggen in langerlopende obligaties tegen de hogere geldende rente.
Wat zijn de verschillen tussen bruto-inkomen, aangepast bruto-inkomen en aangepast aangepast bruto-inkomen?
Ontdek hoe de berekening van het totale belastbare inkomen gemakkelijker is wanneer het bruto-inkomen, aangepast bruto-inkomen en aangepast aangepast bruto-inkomen volledig worden begrepen.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Is het bruto nationaal inkomen (BNI) of het bruto binnenlands product (bbp) een betere maatstaf voor de economische toestand van een land met aanzienlijke buitenlandse investeringen?
Ontdek waarom het bruto nationaal inkomen een betere meeteenheid van een economie kan zijn dan het bruto binnenlands product wanneer een economie aanzienlijke buitenlandse investeringen heeft.