De winstmarge van een bedrijf is de beste enkele indicator voor zijn financiële gezondheid en levensvatbaarheid op lange termijn. Beleggers zijn voortdurend op zoek naar een gouden sleutelmeting die kan worden verkregen door naar de financiële overzichten van een bedrijf te kijken voor het evalueren van een aandeel, maar dat is eenvoudig niet zo eenvoudig. Om de financiële gezondheid en de langetermijnhoudbaarheid van een bedrijf nauwkeurig te kunnen beoordelen, moet een aantal financiële maatstaven worden overwogen. Vier hoofdgebieden van financiële gezondheid die moeten worden onderzocht, zijn liquiditeit, solvabiliteit, winstgevendheid en operationele efficiëntie. Van de vier is waarschijnlijk de beste maatstaf voor de gezondheid van een bedrijf de hoogte van de winstgevendheid.

Er zijn een aantal financiële ratio's die kunnen worden herzien om de algehele financiële gezondheid van een bedrijf te meten en om een ​​inschatting te maken van de waarschijnlijkheid dat het bedrijf als een levensvatbaar bedrijf zal worden voortgezet. Op zichzelf staande nummers zoals totale schuld of nettowinst zijn minder zinvol dan financiële ratio's die de verschillende cijfers op de balans of de winst- en verliesrekening van een bedrijf met elkaar verbinden en vergelijken. De algemene trend van financiële ratio's, of deze nu in de loop van de tijd verbeteren, is ook een belangrijke overweging.

Liquiditeit

Liquiditeit is een sleutelfactor bij het beoordelen van de financiële gezondheid van een onderneming. Liquiditeit is het bedrag aan liquide middelen en gemakkelijk inwisselbare activa dat een bedrijf bezit om zijn kortlopende schuldverplichtingen te beheren. Voordat een bedrijf op de lange termijn succesvol kan zijn, moet het eerst op korte termijn kunnen overleven.

De twee meest gebruikte meetwaarden voor het meten van liquiditeit zijn de stroomverhouding en de snelheidsratio. Van deze twee is de quick ratio, ook wel aangeduid als de zuurtest, de meer precieze maatstaf, omdat bij het opsplitsen van vlottende activa door kortlopende verplichtingen, de voorraad buiten de activa valt en exclusief het kortlopende deel van langlopende schulden uit verplichtingen . Het biedt dus een realistischer praktische indicatie van het vermogen van een bedrijf om kortetermijnverplichtingen te beheren met contanten en activa bij de hand. Een korte ratio lager dan 1. 0 is een gevarensignaal, omdat dit aangeeft dat de kortlopende verplichtingen de huidige activa overstijgen.

Solvabiliteit

Nauw verwant met liquiditeit is het concept van solvabiliteit, het vermogen van een onderneming om haar schuldverplichtingen op permanente basis na te komen, niet alleen op korte termijn. Solvabiliteitsratio's berekenen de langetermijnschuld van een bedrijf in verhouding tot zijn activa of eigen vermogen.

De debt-to-equity (D / E) -ratio is over het algemeen een solide indicator van de langetermijnhoudbaarheid van een onderneming, omdat deze een maatstaf is voor de schuld ten opzichte van het eigen vermogen, en daarom ook een maatstaf is voor de interesse van beleggers en vertrouwen in een bedrijf.Een lagere D / E-ratio betekent dat een groter deel van de bedrijfsactiviteiten wordt gefinancierd door aandeelhouders in plaats van door crediteuren. Dit is een pluspunt voor een bedrijf, aangezien aandeelhouders geen rente in rekening brengen over de financiering die zij verstrekken.

D / E-verhoudingen lopen sterk uiteen tussen bedrijfstakken, maar ongeacht de specifieke aard van een bedrijf is een dalende trend in de tijd in de D / E-ratio een goede indicator dat een bedrijf een steeds solide financiële basis heeft.

Operationele efficiëntie

De bedrijfsefficiëntie van een bedrijf is de sleutel tot zijn financieel succes. De operationele marge is de beste indicator voor de operationele efficiëntie. Deze waarde geeft niet alleen de basis operationele winstmarge van een bedrijf weer na aftrek van de variabele kosten voor het produceren en vermarkten van de producten of services van het bedrijf; het geeft daarmee een indicatie van hoe goed het management van de onderneming de kosten beheert.

Goed management is essentieel voor de duurzaamheid van een bedrijf op lange termijn. Goed management kan een reeks tijdelijke problemen overwinnen, terwijl slecht management kan leiden tot de ineenstorting van zelfs de meest veelbelovende business.

Winstgevendheid

Hoewel liquiditeit, basale solvabiliteit en operationele efficiëntie allemaal belangrijke factoren zijn om te overwegen bij het evalueren van een bedrijf, blijft de bottom line de bottom line van een bedrijf: de nettowinstgevendheid. Bedrijven kunnen inderdaad jarenlang overleven zonder winstgevend te zijn, opererend op de goodwill van crediteuren en investeerders, maar om te overleven op de lange termijn, moet een bedrijf uiteindelijk winstgevendheid bereiken en behouden.

De beste statistiek voor het evalueren van de winstgevendheid is de nettomarge, de verhouding tussen de winst en de totale inkomsten. Het is van cruciaal belang om rekening te houden met de nettomarge, omdat een eenvoudig winstcijfer van de dollar ontoereikend is om de financiële gezondheid van het bedrijf te beoordelen. Een bedrijf kan een nettowinstcijfer van enkele honderden miljoenen tonen, maar als dat dollarcijfer een nettomarge van slechts 1% of minder vertegenwoordigt, zou zelfs de geringste stijging van de bedrijfskosten of concurrentie op de marktplaats het bedrijf in het rood kunnen duwen. Een grotere nettomarge, vooral in vergelijking met sectorgenoten, betekent een grotere marge van financiële veiligheid, en geeft ook aan dat een bedrijf in een betere financiële positie verkeert om kapitaal aan groei en expansie te verbinden.