De book-to-market-ratio vergelijkt de marktkapitalisatie met de boekwaarde van een bedrijf. Deze waarde geeft aan of een bedrijf overgewaardeerd of ondergewaardeerd is ten opzichte van het saldo van activa en verplichtingen. De cash-flow-to-price ratio vergelijkt de cash gegenereerde aandelen per aandeel in een bepaalde tijd met de marktprijs per aandeel. Hoewel beide ratio's gebaseerd zijn op de huidige prijs en fundamentele analyse, zijn het twee zeer verschillende waarderingsmethoden die vaak door verschillende soorten beleggers worden toegepast. De industrie en de aard van de te analyseren onderneming kunnen ook bepalen of de book-to-market of cashflow naar de prijs een geschikte waarderingsmethode is.
De book-to-market-ratio maakt deel uit van een waarderingsmethodologie die zich richt op de bestaande activa en verplichtingen van een onderneming. Boekwaarde wordt berekend door de totale verplichtingen af te trekken van de totale activa, items die op de balans staan. De prijs / boek-verhouding, het omgekeerde van boek-tot-markt, is een andere gebruikelijke manier om het concept te kwantificeren. Boek-op-markt wordt het meest gebruikt door waarde-investeerders.
Omgekeerd gebruiken beleggers die hun waardering baseren op kasstroom de cash-flow-to-price ratio voor waardering. De omgekeerde verhouding, prijs tot cashflow, is eigenlijk een vaker gebruikte versie van deze statistiek. Kasstroomgegevens zijn te vinden in het kasstroomoverzicht en het meet de feitelijke liquiditeit die een bedrijf produceert. Beleggers houden doorgaans rekening met verwachte toekomstige kasstromen in plaats van met historische cijfers. Discounted cashflow-analyse is een populaire waarderingsmethode die zich richt op vergelijkbare principes, hoewel de verhouding tussen prijs en kasstroom een minder complexe reeks cijfers omvat. Een bedrijf moet cashflowpositief zijn voor cashflow naar prijs om een zinvolle statistiek te zijn.
AD:Wat is het verschil tussen de operationele cashflow en het nettoresultaat?
Leren hoe de nettowinst een winst-en-verliesrekening is voor een bepaalde periode, terwijl de kasstroom instromen en uitstromen weergeeft op basis van conversie van verkopen in contanten.
Wat is het verschil tussen vrije kasstroom naar het eigen vermogen en boekhoudkundige winst?
Begrijpt het verschil tussen vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) en boekhoudkundige winst en hun relevantie voor ondernemingen, aandeelhouders en analisten.
Wat is het verschil tussen investeren van boven naar beneden en van onder naar boven?
Top-down beleggen kijkt naar de economie en probeert te voorspellen welke sector het beste rendement oplevert. Een bottom-upbelegger richt zich op het selecteren van een aandeel op basis van de individuele kenmerken van een bedrijf.