Inhoudsopgave:
Er zijn een aantal factoren die bepalend zijn voor de typische dagelijkse activiteiten en taken van een ETF-portfoliomanager. Onder deze factoren vallen zaken als het basistype van het fonds dat wordt beheerd, of het nu een actief beheerde ETF is of een die zich bezighoudt met passieve indexbelegging, en hoe groot een ondersteunend personeel de fondsbeheerder moet helpen bij het evalueren van investeringen en het afhandelen van klantenservice taken. De activiteiten van ETF-portfoliomanagers vallen in een van de twee categorieën: activiteiten die verband houden met het nemen van investeringsbeslissingen voor het fonds en activiteiten die verband houden met klant / klantrelaties.
Investment Management
De primaire taakverantwoordelijkheid van een ETF-portfoliobeheerder is het afhandelen van portfolio-investeringen. De portefeuillemanager is uiteindelijk verantwoordelijk voor het nemen van beslissingen over beleggingen om op te nemen in de portefeuille van het fonds. Een ETF-manager houdt zich bezig met doorlopend onderzoek en aandelen- of andere vermogensevaluaties, houdt de marktactiviteit en trends bij en bewaakt economisch nieuws en omstandigheden die de winstgevendheid van de portefeuille kunnen beïnvloeden. Risicobeoordeling is een essentieel onderdeel van het portefeuillebeheer, vooral wanneer substantiële wijzigingen in de portefeuille van de portefeuille worden overwogen.
De taak om investeringskeuzes te maken is aanzienlijk groter met een actief beheerde ETF in tegenstelling tot een actieve index die een index volgt. Passieve indexfondsen brengen doorgaans alleen substantiële wijzigingen aan in de portefeuille als de index periodiek opnieuw wordt gebalanceerd. Zelfs het beheren van indexfondsen vereist echter een regelmatige investeringsbeoordeling. Het is gebruikelijk dat indexfondsen een deel van de activa toewijzen aan beleggingen die niet zijn opgenomen in de onderliggende index. De portfoliomanager maakt die aanvullende beleggingskeuzes. Een index ETF-manager evalueert periodiek of de onderliggende index de beste keuze is om de beleggingsdoelen van het fonds te behalen.
Bij het nemen van beleggingsbeslissingen wordt een portefeuillebeheerder doorgaans bijgestaan door een team van onderzoekers, marktanalisten en handelaren. Teamvergaderingen worden gehouden waarbij analisten of onderzoekers die zijn aangewezen om bepaalde delen van de portefeuille te behandelen, rapporten opstellen en opinies geven over bestaande of voorgestelde portefeuilleposities. De portfoliomanager kan ook regelmatig contact opnemen met andere analisten, buiten het team van het fonds, voor informatie over toekomstige investeringen. Om aandeleninvesteringen nauwkeurig te kunnen beoordelen, vertrouwen ETF-managers niet alleen op het analyseren van financiële overzichten, maar ontmoeten ze ook veelal bedrijfsmanagers om weloverwogen beslissingen te nemen over beleggen in de aandelen van een bedrijf.
Klantrelaties
De grootste investeerders in vrijwel elke ETF zijn institutionele beleggers, zoals banken of pensioenfondsen. Aangezien zij een groot deel uitmaken van het totale beheerd vermogen van een ETF (AUM) en een overeenkomstig groot deel van de vergoedingen die de ETF genereert, is het van cruciaal belang om dergelijke beleggers aan te trekken en te behouden.Daarom is een belangrijke verantwoordelijkheid van een ETF-portefeuillemanager om potentiële institutionele beleggers te ontmoeten en hen over te halen om in het fonds te beleggen. Na het veiligstellen van investeringen blijft de portefeuillebeheerder regelmatig beleggen om ervoor te zorgen dat ze blijven investeren in het fonds en mogelijk extra investeringskapitaal veilig stellen.
Naast het werken met institutionele klanten is er ook het dagelijkse werk voor het behandelen van klantenserviceaangelegenheden van een belegger in het fonds. Dat soort werk wordt meestal afgehandeld door personeel van de klantenservice, in plaats van rechtstreeks door een portfoliomanager. Een fondsbeheerder moet echter nog steeds algemene klantenservicekwesties aanpakken, zoals het regelmatig schrijven van rapporten over het fonds en het informeren van klanten over nieuwe diensten die aan beleggers worden aangeboden of upgrades van het handelsplatform van het bedrijf.
Klantenservice is een van de gebieden waarop de taakverantwoordelijkheden verschillen, afhankelijk van de individuele portefeuillebeheerder en het vermogensbeheerbedrijf. Een superster-portfoliobeheerder bij BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0,53% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) kan bijvoorbeeld niet worden verwacht persoonlijk te handelen hetzelfde niveau van marketing en klantenservice werken als een relatief onbekende fondsbeheerder bij een kleinere onderneming. Grotere bedrijven voor activabeheer hebben meer hulp- en ondersteuningspersoneel om verkoop- en marketingwerkzaamheden en klantenserviceaanvragen af te handelen.
ETF-managers versus Mutual Fund-managers
De banen van ETF-portfoliomanagers en beleggingsportfoliobeheerders zijn vaak in essentie uitwisselbaar, behalve wat betreft een van de grootste verschillen tussen ETF's en beleggingsfondsen. Aandelen van ETF's worden gedurende de handelsdag vrij verhandeld op beurzen, gekocht en verkocht door aandeelhouders. Daarentegen worden aandelen in beleggingsfondsen rechtstreeks gekocht van en verkocht aan de emittent van het fonds, met transacties die slechts één keer per dag worden uitgevoerd, tegen de slotkoers.
Een ETF-portfoliomanager is niet belast met het verwerken van werkelijke transacties voor aandelen. Een fondsbeheerder moet echter aandelenaflossingen rechtstreeks verwerken wanneer aandeelhouders aandelen wensen te verkopen. Voor het inkopen van grote aandelen is doorgaans vereist dat een deel van de beleggingen van het fonds wordt vereffend om de terugbetaling af te handelen, en de fondsbeheerder moet beslissen welke posities worden verkocht.
5 Basisdingen moeten doen die beleggers in 2016 zouden moeten doen
Dit zijn de 5 basiszaken die elke belegger in 2016 zou moeten doen om zijn financiële beeld te herzien en opnieuw te beoordelen.
Doen Wat The Dow betekent en waarom we het berekenen De manier waarop we het doen
Beleggers over de hele wereld verwijzen dagelijks naar de Dow, maar weet u waarom we die formule gebruiken?
Wat is het beste wat u kunt doen met $ 100K in contanten?
Heb je opeens een extra $ 100, 000 voor je klaarliggen? Hier zijn enkele manieren om het te laten werken.