Hoewel Coverdell Education Savings Accounts een veel minder populair alternatief zijn dan 529 plannen als het gaat om sparen voor college, bieden deze accounts wel enkele voordelen ten opzichte van hun meer prestigieuze neven. Ze hebben een lange weg afgelegd sinds hun oprichting als educatieve IRA's in de jaren negentig, en ze bieden een haalbaar alternatief voor schoolspaarders met meer keuzevrijheid dan 529 plannen.

Dit is wat adviseurs en hun klanten moeten weten over deze accounts en hoe ze kunnen worden gebruikt om scholastieke uitgaven te betalen. (Zie voor meer informatie: Do not Forget the Kids: Save for Their Education and Retirement. )

Coverdell-regels

Donoren kunnen maximaal $ 2,000 per jaar per begunstigde in een Coverdell ESA plaatsen. Hoewel de bijdragen aan de ESA's van Coverdell niet aftrekbaar zijn, wordt het geld dat erin zit wel fiscaal uitgesteld totdat het wordt teruggetrokken om de schoolkosten te betalen. De aangewezen begunstigden van deze accounts moeten jonger zijn dan 18 jaar of speciale behoeften hebben, en moeten ook minstens een studententijd hebben om belastingvrij te kunnen zijn.

Al het geld dat van de Coverdell-rekeningen wordt gehaald, moet worden gebruikt voor gekwalificeerde educatieve uitgaven, zoals collegegeld, kosten, studiebegeleiding, uniformen, vervoer, boeken en andere apparatuur die nodig is voor school en voor kamer en bed. . De aanschaf van computers en internettoegang kan ook kwalificeren als een onderwijskost als deze dingen nodig zijn voor school.

Tot 30 dagen nadat de aangewezen begunstigde 30 jaar is geworden, kan er geld in deze rekeningen blijven. Op dat moment wordt ongebruikt geld op de rekening belastbaar en wordt er een boete van 10% opgelegd. Er is ook een afbouwschema voor inkomenslimieten voor degenen die bijdragen aan Coverdell-ESA's. Enkele filters met aangepaste aangepaste bruto-inkomsten van meer dan $ 95.000 en joint filers met MAGI's boven $ 190.000 kunnen niet de volledige bijdrage van $ 2.000 leveren, en die met MAGI's boven de $ 110.000 en $ 220.000 kunnen geen bijdragen aan deze accounts leveren. Donoren met inkomens die te hoog zijn om bijdragen toe te staan, kunnen echter geld geven aan de begunstigde of een andere persoon wiens inkomen onder de drempel daalt, en zij kunnen dan de bijdrage leveren. (Zie voor gerelateerde informatie: ESA's: belasting op distributies vermijden. )

Hoewel Coverdell ESA's een zeer lage premiegrens hebben in vergelijking met 529 plannen, kunnen gezinnen die zich alleen kunnen veroorloven om $ 2, 000 of minder bij te dragen aan deze accounts, ze aantrekkelijker vinden dan 529 plannen omdat ze zelf zijn -gericht en kan worden geïnvesteerd in vrijwel alles behalve voor levensverzekeringen. Maar ze kunnen aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, REIT's, UIT's, ETF's houden of zo ongeveer alles wat openbaar wordt verhandeld.529 Plangebruikers kunnen alleen kiezen uit de fondsopties die beschikbaar zijn in het plan van hun staat. En in tegenstelling tot 529 Plannen, kunnen Coverdell ESA's ook worden gebruikt om te betalen voor het lager of middelbaar onderwijs. Dit kan een grote hulp zijn voor ouders die hun kinderen naar privé-scholen sturen en graag voor deze kosten willen gaan sparen.

Coverdell ESA's zijn verkrijgbaar bij banken, makelaars- en beleggingsondernemingen en rechtstreeks via beleggingsfondsen.

Een ander nadeel dat Coverdell ESA's hebben vergeleken met 529 Plannen is dat er geen belastingaftrek voor de overheid beschikbaar is voor hun bijdragen. Hoewel veel staten belastingaftrek aanbieden voor 529 plannen, bestaat dit niet voor Coverdell-bijdragen. (Zie voor meer informatie: Kan ik bijdragen aan zowel een 529-plan als een Coverdell-ESA? )

De bottom line

Coverdell ESA's volgen nog steeds 529 plannen in populariteit met een ruime marge vanwege hun relatief lage premiegrenswaarden. Deze accounts kunnen echter een goed alternatief zijn voor gezinnen met een laag inkomen die zich geen substantiële bijdragen kunnen veroorloven. Ze kunnen ook worden gebruikt om te betalen voor uitgaven voor cijfers K-12, die kunnen helpen om de kosten van privé-school of tutoring te bekostigen. Raadpleeg publicatie 970 op de IRS-website voor meer informatie over Coverdell ESA's. (Zie voor verwante literatuur: Prioriteit beste besparingen: Retirement vs. College Fund. )