a:

Cashflow verwijst naar een stroom van inkomsten of uitgaven die een contante rekening in een bepaald tijdsbestek verandert. Vrije kasstroom (FCF) is een maatstaf voor de financiële prestaties van een bedrijf. Het wordt berekend als het verschil tussen kasstroom en kapitaaluitgaven.

Kasinstromen vloeien voort uit een van de volgende drie activiteiten: financiering, investeringen of activiteiten. Kasuitstromen zijn daarentegen het gevolg van onkosten of investeringen. Een overzicht van kasstromen is een boekhoudkundige verklaring die de hoeveelheid inkomsten toont die door het bedrijf in een bepaalde periode wordt gegenereerd en gebruikt. Het wordt berekend door niet-contante kosten inclusief afschrijvingen samen te tellen met nettoresultaat na belastingen. De gegevens die in het kasstroomoverzicht worden gebruikt, zijn afkomstig uit de balans van de onderneming.

FCF geeft aan hoeveel contanten een bedrijf genereert na verantwoording van kapitaaluitgaven, zoals gebouwen en apparatuur. Het is een representatie van contanten die een bedrijf kan genereren na het aanleggen van het geld dat nodig is voor uitbreiding van zijn activabasis. Het belang van FCF is dat het bedrijf kan profiteren van kansen die de aandeelhouderswaarde vergroten. Het is onpraktisch om nieuwe producten te creëren, dividenden uit te betalen, overnames te doen of kosten te verlagen wanneer er geen geld is.

FCF = Operationele kasstroom - investeringsuitgaven. De gegevens die worden gebruikt voor het berekenen van de vrije kasstroom van een bedrijf worden meestal verkregen uit het kasstroomoverzicht. Als het kasstroomoverzicht van bedrijf ABC bijvoorbeeld $ 20 miljoen uit operaties en $ 10 miljoen aan kapitaaluitgaven voor het jaar opnam: de gratis cashflow van het bedrijf ABC (FCF) = $ 20 miljoen - $ 10 miljoen = $ 10 miljoen.