Geld komt ergens achter voedsel, water en onderdak als basisbehoefte. Geld alleen is geen slechte zaak. Maar de aanbidding van geld of hebzucht veroorzaakt enkele tragedies. Financieel adviseurs moeten begrip hebben bij het beantwoorden van vragen en vermoedens over de ongepastheid die overal ter wereld een fikse wantrouwen jegens financiële professionals teweegbracht. 'White Collar Crime' is gewoon een mooie manier om 'upscale diefstal' te zeggen. 'Tegen de tijd dat je de slechterik op de voorpagina van het papier ziet, is het te laat. Wat zo vreemd is, is hoeveel deze charlatans kunnen verzamelen van een nietsvermoedende investeerder.

Als u een adviseur bent, weet u hoe moeilijk het kan zijn om nieuwe klanten voor uw praktijk te winnen. "Bedwelmd" - dat is het woord dat mijn gevoel beschrijft toen ik leerde dat een andere investeerder werd gedupeerd in het leveren van hun hard verdiende financiële nest-ei aan het nieuwste Ponzi-schema … haak, lijn en zinklood. Het lijkt erop dat de meest conservatieve beleggers affiniteit hebben met het vinden van deze roofzuchtige posers. De reden waarom: het is de belofte .

Innovatie in oplichting

De in Italië geboren immigrant Charles Ponzi heeft het equivalent van ongeveer $ 225 miljoen in de dollars van vandaag opzij gezet door een zogenaamde investering die beloofde 50% terug te betalen in slechts 45 dagen door geld van een belegger gebruiken om die beloofde opbrengsten aan een vorige belegger te betalen. Het plan werd aanvankelijk onthuld door William H. McMasters, die korte tijd als publicist van Ponzi werkte. Ponzi werd berecht en veroordeeld voor postfraude in het Amerikaanse federale gerechtshof en diende 3. 5 jaar gevangenisstraf. Schokkend genoeg deed zijn veroordeling weinig om zijn eetlust voor financiële zwendel te ontmoedigen; hij zou extra tijd in de gevangenis dienen voor het plegen van soortgelijke typefraude voordat hij in 1934 werd gedeporteerd.

De effecten van een financieel jager op de schoonmakers kunnen niet alleen financieel maar ook persoonlijk rampzalig zijn. Vraag het maar aan Terry H., een kleine bedrijfseigenaar in Kalamazoo, Michigan. Een man genaamd Alex Sualim bedroog Terry en andere investeerders van meer dan $ 13 miljoen. Terry's aandeel genomen door een zeer overtuigende Sualim, een. k. een Lennie Grant, was $ 400.000. Sualim stelde zich als een zakenman, met een contract van meerdere miljoenen dollars, dringend een Amerikaanse leverancier nodig voor een gevoelig halfgeleidermateriaal dat silicium-germanium heet en dat niets meer bleek te zijn dan in dozen te pakken zonder enige belofte van levering of betaling. Terry werd gevraagd om geld voor te schieten voor de levering uit China en vervolgens af te leveren aan een fictief bedrijf in Canada. Terry waarschuwde de FBI onmiddellijk toen hij vals spel voelde. Maar tegen die tijd was het te laat. Terry bracht de volgende jaren door met het achtervolgen van leads en het uitvoeren van zijn eigen onderzoek en het volgen van het onderzoek van de FBI.In een brief geschreven aan het kantoor van de officier van justitie, definieert Terry's emotie tastbaar:

"En hoewel ik begrijp dat ik niet het enige slachtoffer ben in dit geval en de hoeveelheid geld die hij van me stal was" slechts "$ 400.000 (wat maar een klein deel van het totaal vertegenwoordigt) ) het had net zo goed 4 miljoen dollar voor me kunnen zijn omdat het geld dat ik investeerde bijna alles was wat ik had gespaard voor mijn pensioen! Deze situatie heeft trouwens ook zo'n verdeeldheid veroorzaakt tussen mijn vrouw en ik, dat ze onlangs ook een echtscheiding indiende dus de leugens en bedachte bedrog van mijnheer Sualim hebben me niet alleen financieel, maar ook persoonlijk veel kwaad berokkend! "

Sualim werd gearresteerd in Nevada en berecht in het Amerikaanse federale gerechtshof. Sualim is bevolen om elke cent de slachtoffers terug te betalen. We wensen Terry veel succes bij het terugwinnen van zijn financiële vermogen. (Zie voor meer informatie: Vermijden van vallende prooi naar de volgende Madoff Scam .)

Let op de waarschuwingssignalen

Bernie Madoff. Het is waarschijnlijk niet nodig om meer te schrijven. Bernard L. Madoff Investment Securities stal ongeveer $ 15 miljard, waarbij investeerders hoog rendement beloofden van een fonds dat naar verluidt nooit een trade had gedaan.

Foundation for New Era Philanthropy. John G. Bennett, Jr stal ongeveer $ 135 miljoen van goede doelen en non-profitorganisaties op dezelfde manier door te beloven om het belegde geld te verdubbelen over een periode van zes tot negen maanden. Hier in Michigan was een van de meer dan 1, 100 getroffen organisaties Spring Arbor College. Ga naar Accounting Professor, Albert Meyer, die zo vriendelijk was om deze schrijver een interview te geven:

MJ: Waarom was John Bennett van New Era zo overtuigend?

AM: Hij heeft een netwerk met invloedrijke mensen. Dientengevolge zouden mensen beweren dat als het zo-en-zo is, het legitiem moet zijn. Hij projecteerde ook het beeld van een zeer religieus persoon. Dus de christelijke gemeenschap viel daarvoor. Ik heb de Christelijke Coalitie gebeld en hen verteld dat Bennett een Ponzi-schema draaide en hun kiezers bedroog. Ze vertelden me dat mijnheer Bennett een goed christen man was en ik had niet het recht om deze beschuldigingen te maken. Bennett noemde de seminars die hij liep voor de not-for-profits (om hen te helpen bij het invullen van aanvragen om subsidies te krijgen van de overheid en andere stichtingen) The Templeton Institute. Hij vertelde mensen op deze seminars dat een zeer welgestelde persoon, die anoniem wil blijven, de bijpassende donaties levert. Ze gingen instinctief ervan uit dat Sir John Templeton het plan steunt. (Zie: Wat is een Pyramid-schema? )

MJ: Hoe lang duurde het voordat je iemand overtuigde in een gezaghebbende positie dat New Era een Ponzi was? regeling?

AM: Het is moeilijk te zeggen. Ik uitte mijn twijfels aan de v. P. van zakelijke aangelegenheden in Spring Arbor College in de zomer van 1993. Ik vertelde de externe accountant dat hij de plicht heeft om zijn cliënt te beschermen en due diligence te doen aan New Era. Hij vertelde me dat de v. P. voor ontwikkeling (fondsenwerving) vertelde hem om de boot niet te laten schommelen.Ik vertelde hem dat hij gecertificeerd was voor rockboten. Ik denk dat Steve Stecklow (een onderzoeksjournalist) mij rond februari 1995 serieus begon te nemen. De decaan van de businessschool geloofde me ook tegen die tijd en een paar anderen in de bedrijfsfaculteit. Niemand in de administratie geloofde me. In feite hebben ze een ontmoeting gehad met het bestuur om te bespreken hoe ze me konden ontslaan. Bennett belde de president, nadat Steve Stecklow hem had gebeld, en zei tegen de president dat hij me zou ontslaan, anders zou het college worden uitgesloten van de regeling. Ik zei tegen de president dat hij Bennett moest vertellen dat als hij de miljoen dollar zou teruggeven, ik zou aftreden en dat als ik eenmaal weg was, hij die miljoen dollar kon herinvesteren. Ik had er vertrouwen in dat het plan zou instorten voordat de president tijd zou hebben om het geld terug te geven aan New Era. In plaats daarvan stuurde het college nog een miljoen dollar. (Zie voor meer: ​​ Affinity Fraud: No Safety in Numbers .)

MJ: Hoe kan de individuele belegger worden voorkomen om door een financieel roofdier naar de schoonmakers te worden gebracht? AM: Plaats in de eerste plaats uw contanten niet op de bankrekening van iemand anders.

Ten tweede, als je deze regel overtreedt, omdat je het bedrag als onbeduidend beschouwt, herinner jezelf eraan dat als je eenmaal het beloofde "uitzonderlijke" rendement op de hoofdstad hebt ontvangen, je wordt aangemoedigd om meer geld te storten en voordat je het weet " onbeduidende "hoeveelheid zou een substantieel bedrag worden.

Ten derde hebben alleen geregistreerde beleggingsadviseurs, makelaars en andere beleggingsprofessionals een licentie om individuen te vragen om investeringsmogelijkheden. Zogenaamde gesofisticeerde beleggers, die een hoge nettowaarde hebben, worden niet beschermd tegen ongeletterde charlatans. Vermogende particulieren zijn meer geneigd om door niet-gelicentieerde promoters te worden getarget, maar zij zouden beter moeten weten, daarom zijn de vergunningverlenende en regelgevende regimes niet ontworpen om hen te beschermen, en terecht.

Ten vierde, maak niet de verkeerde veronderstelling dat als je beste vriend, of zelfs iemand die je enorm bewondert, meegaat met het schema dat het legitiem is. Als er serieus geld op het spel staat en u twijfelt, zoals het zou moeten als u uw geld op de bankrekening van iemand anders legt (of zelfs een hedgefonds - Madoff

heeft een hedgefonds), betaalt u een professional (CPA of advocaat) ) een vergoeding om namens u due diligence uit te voeren. U zult een beroep doen op de beroepsaansprakelijkheidsverzekeringen van deze professionals als zij uw investeringsmogelijkheid niet erkennen als een Ponzi -regeling. Ten vijfde, vergeet het oude gezegde niet, als het te mooi is om waar te zijn, is dat waarschijnlijk niet het geval. Er is geen gemakkelijke weg naar rijkdom. Wees te allen tijde sceptisch.

MJ: Waarom is integriteit zo belangrijk in het leven?

(Lees voor meer: ​​

Fiscally Challenged? Wise Up to Financial Fraud .) Albert Meyer is de president en oprichter van Bastiat Capital in Plano, Texas. Hij wordt gecrediteerd met het blootgeven van niet alleen New Era Philanthropy, maar ook frauduleuze boekhoudpraktijken van Tyco en The Coca-Cola Co. Harvard Business School heeft verschillende casestudy's geformuleerd over zijn onderzoek van Coca-Cola en eBay Inc.

De bottom line

Het belangrijkste voor de individuele belegger is om de vaardigheden van de persoon met wie ze te maken hebben, te kennen en te begrijpen. Geef uw geld niet weg aan een persoon of organisatie die niet geregistreerd is om effecten te verhandelen. Het verbaast me dat dit gebeurt, maar toch. Adviseurs moeten elke klant ruim de tijd geven om een ​​weloverwogen beslissing te nemen. Beleggers zouden vragen moeten stellen. Investeerders mogen nooit - en ik herhaal - nooit investeren in iets waar ze zich niet prettig bij voelen. Beleggers kunnen middelen zoals Finra's brokercheck gebruiken om te informeren of uw professional correct is geregistreerd. Voor zakelijke transacties, huur een accountant in bij het bedrijf waarmee u zaken doet. Onderschat nooit uw persoonlijke en professionele verplichting om verdachte activiteiten naar behoren te melden aan uw staatsverzekeringsbeheerder of effectenbeheerder, en natuurlijk aan het Amerikaanse ministerie van Justitie. (Zie voor meer informatie:

Investopedia's zelfstudie over investeringen oplichting

.)

Inhoud in dit materiaal is alleen bedoeld als algemene informatie en is niet bedoeld als specifiek advies of aanbeveling voor een persoon.