Het verwachte rendement en de variantie zijn twee statistische metingen voor het analyseren van beleggingsportefeuilles. Het verwachte rendement is de prognose van het rendement van een investering, terwijl variantie meet hoe verspreid een set gegevens rond de verwachte waarde ligt.
Het verwachte rendement meet het gemiddelde van de kansverdeling van beleggingen. Het verwachte rendement wordt berekend door de opbrengst van elk scenario toe te voegen en de som te vermenigvuldigen met de kans op rendement over een bepaald aantal scenario's. Een portefeuille heeft bijvoorbeeld twee investeringen met een gelijk gewicht van 50%; het verwachte rendement van investering A is 10% en het verwachte rendement van investering B is 5%. Het verwachte rendement van de portefeuille is 7. 5% (0. 5 * 0. 1 + 0. 5 * 0. 05).
Omgekeerd meet de variantie de spreiding van gegevens rond de verwachte waarde van een kansverdeling. Het verwachte rendement van de portefeuille wordt bijvoorbeeld gebruikt om de variantie van de portefeuille te berekenen. De afwijking van investering A van het verwachte rendement is 2,5% (10% - 7,5%). De variantie wordt berekend door de afwijking vierkant te maken; in dit geval is de variantie. 0625%. De afwijking van investering B is -2. 5%, dus de variantie is. 0625%.
De variantie van een portefeuille met twee activa wordt berekend door het gewicht van het eerste actief te verdelen en het te vermenigvuldigen met de variantie van de opbrengsten van het eerste activum toegevoegd aan het kwadraat van het gewicht van het tweede activum. activa vermenigvuldigd met de variantie van de rendementen van het tweede activum. Deze waarde wordt opgeteld bij 2 vermenigvuldigd met het gewicht van het eerste activum, vermenigvuldigd met het gewicht van het tweede activum, vermenigvuldigd met de covariantie van de rendementen tussen het eerste en het tweede actief.
Stel dat de covariantie tussen het rendement van investering A en investering B 0 is. 8. De variantie van de portefeuille is 0. 4 (0. 5² * 0.000625 + 0. 5² * 0. 000625 + 2 * 0, 8 * 0, 5 * 0, 5).
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen rendement tot einde looptijd en het rendement om te bellen?
Het bepalen van verschillende rendementen die opvraagbare obligaties beleggers kunnen bieden, is een belangrijke factor in het aankoopproces van obligaties.
Wat is het verschil tussen het jaarlijkse rendement van een bedrijf en zijn rendement op jaarbasis?
Begrijpt het belang van het berekenen van het jaarlijkse rendement van een bedrijf en zijn rendement op jaarbasis, en leert de verschillen tussen beide.