a:

De Sharpe-ratio en de informatieratio zijn beide instrumenten die worden gebruikt om het voor risico gecorrigeerde rendement van een beleggingsportefeuille te evalueren. Ze verschillen in de basislijn waartegen elk het beleggingsrendement meet of vergelijkt.

De Sharpe-ratio is misschien wel de meest gebruikte tool voor het evalueren van voor risico gecorrigeerde rentabiliteit van beleggingsportefeuilles. Dit gebeurt door het werkelijke of verwachte rendement op de investering te vergelijken met het rendement op een risicovrije investering, zoals Amerikaanse schatkistcredits. Het vergelijkt de twee rendementspercentages, waarbij rekening wordt gehouden met de standaarddeviatie voor de beleggingsportefeuille, om een ​​belegger een idee te geven van de extra winst die hij of zij ontvangt (indien van toepassing) in ruil voor het nemen van het extra risico dat verbonden is aan beleggen. in aandelen.

De informatieverhouding is ook bedoeld om het voor risico gecorrigeerde rendement te evalueren in verhouding tot een basisinvestering. In plaats van een risicovrije investering voor vergelijkingsdoeleinden te gebruiken, meet de informatieratio meestal het rendement van een beleggingsportefeuille ten opzichte van een benchmark-aandelenindex. De meest gebruikte benchmark is de S & P 500-index. De informatieratio vergelijkt de rendementspercentages van actief portefeuillebeheer, waarbij een belegger of portefeuillemanager de specifieke beleggingsbeslissingen neemt met betrekking tot welke aandelen moeten worden gekocht, met het rendement dat zou worden behaald met passief portefeuillebeheer, het resultaat dat zou zijn bereikt als een belegger al zijn of haar fondsen in een indexfonds zou beleggen. De informatieverhouding kan ook een indicatie zijn van de consistentie van de prestaties van een beleggingsportefeuille; het geeft aan of de actief beheerde portefeuille constant een beetje van maand tot maand beter presteert dan passief portefeuillebeheer of dat hij gedurende enkele maanden van het jaar een passieve beleggingsportefeuille met een groot bedrag overtreft.