a:

Een indexfonds gebruikt vaak de marktkapitalisatie van samenstellende bedrijven in de index als basis voor de samenstelling van het fonds. Smart beta-fondsen gebruiken daarentegen op regels gebaseerde indices die zijn ontworpen om blootstelling aan bepaalde markten te bieden en zich op bepaalde factoren te richten, of om specifieke beleggingsstrategieën vast te stellen. Smart beta-fondsen bieden alternatieven voor passieve indexbelegging en streven naar superieure risicogecorrigeerde prestaties. Sommigen hebben slimme beta-fondsen vergeleken met hybride beleggingsvehikels met aspecten van passieve indices, evenals aspecten van actief beheerde beleggingsfondsen.

Marktkapitalisatie

Enkele van de meest voorkomende aandelenindices zijn marktgewogen, inclusief de S & P 500. In dit type index worden individuele componenten gewogen op basis van de marktkapitalisatie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van een bedrijf wordt bepaald door de prijs van de aandelen te nemen, vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. Bedrijven met een grotere marktkapitalisatie hebben dus een grotere impact op de waarde van de index. Deze indices vormen vaak een maatstaf voor de algehele economie. Exchange-traded fondsen die de indexen volgen, bieden beleggers een eenvoudige manier om te beleggen met lage kosten.

Smart Beta Funds

Er zijn duidelijke nadelen aan passief beleggen met indexen. Smart beta-fondsen gebruiken transparante, op regels gebaseerde strategieën om beleggers een groter voordeel te bieden, terwijl de kosten laag blijven. Actievere beleggingsstrategieën zijn vanwege de hoge kosten van oudsher buiten het bereik van kleinere beleggers gebleven. Smart beta-fondsen proberen alternatieve beleggingsvehikels te creëren die een andere exposure bieden dan indexfondsen. Veel verschillende soorten strategieën zijn gegroepeerd onder de naam smart beta.