a:

Variantie en covariantie zijn wiskundige termen die vaak worden gebruikt in statistieken, en ondanks de gelijkluidende namen hebben ze eigenlijk een heel andere betekenis. Een covariantie verwijst naar de maat van hoe twee willekeurige variabelen samen zullen veranderen en wordt gebruikt om de correlatie tussen variabelen te berekenen. De variantie verwijst naar de spreiding van de dataset - hoe ver uit elkaar de getallen bijvoorbeeld ten opzichte van het gemiddelde liggen. Variantie is met name handig bij het berekenen van de waarschijnlijkheid van toekomstige gebeurtenissen of prestaties.

Naast hun algemene gebruik in statistieken, hebben beide termen ook een specifieke betekenis voor beleggers, verwijzend naar metingen op de aandelenmarkt. In een financiële context is covariantie de term die wordt gebruikt om te beschrijven hoe twee aandelen samen zullen bewegen. Een positieve covariantie geeft aan dat beide de neiging hebben om tegelijkertijd in waarde omhoog en omlaag in waarde te stijgen, terwijl een inverse of negatieve covariantie inhoudt dat ze tegengesteld aan elkaar bewegen; wanneer de een opkomt, valt de andere. Het kopen van aandelen met een negatieve covariantie is een prima manier om het risico in een portefeuille te minimaliseren. De extreme pieken en dalen van de prestaties van de aandelen kunnen naar verwachting elkaar opheffen en een stabieler rendement over de jaren achterlaten.

Evenzo gebruiken veel voorraaddeskundigen en financiële adviseurs variantie om de volatiliteit van een aandeel te meten. In staat zijn om in een enkel getal uit te drukken hoe ver de waarde van een gegeven voorraad kan weglopen van het gemiddelde, is een zeer bruikbare indicator van hoeveel risico een bepaalde aandelenmarkt met zich meebrengt.