a:

De winst per aandeelratio (EPS) is een belangrijke waarde die door analisten en handelaars wordt gebruikt om de financiële kracht van een bedrijf te bepalen. In wezen geeft de EPS-ratio aan hoeveel van het netto-inkomen van een bedrijf zou worden verdiend per aandeel als alle winsten zouden worden uitgekeerd aan de aandeelhouders.

De winst per verhoudingsratio definiëren

Hoewel het waarschijnlijker is dat het bedrijf zijn winsten herinvesteert om het bedrijf te laten groeien, kijken beleggers nog altijd naar EPS om de winstgevendheid van een bedrijf te peilen. Een hogere ratio betekent dat een bedrijf voldoende winstgevend is om grote bedragen uit te betalen aan zijn aandeelhouders. Doorgaans kijken beleggers naar de verandering in de winst per aandeel van een bedrijf in vergelijking met anderen in dezelfde bedrijfstak. Het vaststellen van trends binnen EPS-groei geeft een beter beeld van hoe winstgevend een bedrijf in het verleden is geweest en mogelijk in de toekomst. Een bedrijf met een gestaag stijgende winst per aandeel wordt beschouwd als een betrouwbaardere belegging dan een onderneming waarvan de EPS afneemt of sterk varieert.

AD:

Voor het berekenen van de EPS-ratio zijn slechts drie gegevenspunten nodig: nettoresultaat, preferente stockdividenden en het aantal uitstaande gewone aandelen. Het totale bedrag aan preferente stockdividenden wordt afgetrokken van het nettoresultaat en het resultaat wordt gedeeld door het aantal uitstaande gewone aandelen. Het is belangrijk op te merken dat deze vergelijking onderscheid maakt tussen gewone en preferente aandelen. De reden hiervoor is dat voorkeursaandelen een vast dividendpercentage ontvangen dat moet worden betaald vóór dividenden van gewone aandelen.

AD:

Berekening van de winst per aandeelratio in Excel

Een aantal online financiële spreadsheetsjablonen berekenen de EPS-ratio en andere financiële statistieken. De EPS-ratio is ook vaak te vinden op websites voor aandelenhandel, omdat deze zo vaak wordt gebruikt bij beleggingsanalyses. Gewoonlijk berekenen en publiceren bedrijven de EPS-ratio aan het einde van het boekjaar met behulp van een gewogen gemiddelde voor het aantal uitstaande gewone aandelen. Dit komt omdat bedrijven het hele jaar door aandelen verkopen en terugkopen, dus het aantal uitstaande aandelen varieert van dag tot dag. Voor een meer up-to-date cijfer kan de huidige EPS-ratio van een bedrijf eenvoudig worden berekend met behulp van Microsoft Excel.

AD:

Voer na het verzamelen van de benodigde gegevens het netto-inkomen, de preferente dividenden en het aantal uitstaande gewone aandelen in drie aangrenzende cellen in, zeg B3 tot en met B5. Voer in cel B6 de formule "= B3-B4" in om preferente dividenden af ​​te trekken van het netto-inkomen. Voer in cel B7 de formule "= B6 / B5" in om de EPS-verhouding weer te geven.

Een kort voorbeeld van de winst per aandeelratio

Dan wil er zeker van zijn dat hij zijn beleggingen voldoende spreidt als hij van plan is met pensioen te gaan, dus begint hij aandelen te onderzoeken die eruit zien als groeipotentieel.Na uitgebreid onderzoek gedaan te hebben naar bedrijf XYZ, wil Dan zien hoe zijn EPS-ratio zich opstapelt tot vergelijkbare bedrijven in de industrie voordat hij verder gaat. Uit zijn onderzoek blijkt dat XYZ een nettoresultaat heeft van $ 5 miljoen, bij voorkeur dividenduitkering van $ 1. 5 miljoen en 700.000 totale uitstaande gewone aandelen. Met behulp van Excel berekent Dan dat XYZ een EPS-ratio van $ 5 heeft. Aangezien deze verhouding de afgelopen jaren gestaag is toegenomen en gunstig afstaat tegen die van de industrie, beslist Dan of XYZ een goede investering is.