a:

De dynamische McGinley-indicator, gemaakt door technicus John McGinley in 1990, biedt een creatieve oplossing voor enkele van de tekortkomingen van voortschrijdende gemiddelde indicatoren. McGinley zag dat trendgemiddelden met voortschrijdend gemiddelde te vaak verkeerd werden toegepast en dat, zelfs als het juiste voortschrijdend gemiddelde en tijdsinterval zijn geselecteerd, ze vaak sneller zijn dan in versnellende markten of te snel zijn verhuisd in trage markten.

Om dit te bestrijden, schreef McGinley een formule voor een afvlakkingsindicator die automatisch wordt aangepast op basis van de versnelling of vertraging van de onderliggende index / beveiliging. De formule is als volgt:

McGinley dynamische indicator = MD-1 + (prijs - MD-1) / (N * (prijs / MD-1) 4)

De index wordt gedeeld door een constante, N, vermenigvuldigd met de verhouding van de twee variabelen verhoogd tot de vierde macht. Een exponent van vier biedt een aanpassingsfactor die scherper kan worden verhoogd op basis van het verschil tussen de bestaande dynamische en de huidige gegevens. Verschillen in het tempo van prijsaanpassingen worden logaritmisch en niet lineair geretourneerd.

N moet de helft van de gemiddelde voortschrijdende gemiddelde lengte zijn. McGinley geloofde dat voortschrijdende gemiddelden op de helft van hun lengte consequent verouderd waren, wat op zijn minst conceptueel waar is. Een 10-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde geeft bijvoorbeeld feitelijk gegevens terug die vijf dagen daarvoor het meest relevant waren. Voor McGinley voorkomt deze vertraging dat voortschrijdende gemiddelden effectief signalen genereren.

Het doel van de noemer van de formule is om de N-waarde aan te passen aan de hand van het markttempo. McGinley's indicator kan zelfs stijgen met het oog op dalende gegevens, een belangrijk vloeiend vermogen dat ontsnapt aan exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's). Deze automatische aanpassing vermindert ook het risico van subjectieve verkeerde toepassing, wat op zijn beurt verhindert de handel in valse signalen. Omdat de dynamische McGinley-indicator de prijsactie nauwkeuriger aanpast dan andere voortschrijdende gemiddelden, worden zweepwervels effectiever vermeden en sneller aangepast aan vallen, waardoor verliezen kunnen worden verminderd.