Een permanente portefeuille is een theorie voor het construeren van portfolio's, ontwikkeld door free-market investeringsanalist Harry Browne in de jaren tachtig. Browne construeerde wat hij de permanente portefeuille noemde, waarvan hij geloofde dat het een veilige en winstgevende portefeuille zou zijn in elk economisch klimaat. Met behulp van een variatie van efficiënte marktindexering verklaarde Browne dat een portefeuille die op gelijke wijze is opgesplitst in groeiaandelen, edelmetalen, staatsobligaties en schatkistpapier en jaarlijks opnieuw in evenwicht wordt gebracht, een ideale beleggingsmix zou zijn voor beleggers die op zoek zijn naar veiligheid en groei.
Harry Browne voerde aan dat de portefeuillemix winstgevend zou zijn in alle soorten economische situaties: groeiaandelen zouden gedijen op expansieve markten, edele metalen op inflatoire markten, obligaties in recessies en T-bills in depressies. Met zijn overtuigingen creëerde Browne uiteindelijk het zogenoemde Permanent Portfolio Fund, met een activamix vergelijkbaar met zijn theoretische portefeuille in 1982: 35% overheidspapier, 20% goud, 15% agressieve groeiaandelen, 15% onroerend goed en natuurlijke grondstoffenaandelen, 10% Zwitserse frank-obligaties en 5% zilver. Over een periode van 25 jaar bedroeg het gemiddelde van het fonds een jaarlijks rendement van 6. 38%, waarbij slechts drie keer geld werd verloren. Het presteerde beter dan de S & P 500 in de jaren onmiddellijk na de dotcom-buste.
Hoewel het fonds werd beschouwd als een succesvolle investering om beleggers een matige groei te bezorgen, bleef het Permanent Portfolio Fund in de jaren negentig slechter presteren in vergelijking met de aandelenmarkt. In die periode was het niet ongewoon voor aandelen die jaarlijks 20-30% apprecieerden, terwijl de permanente portefeuille jaarlijks met iets meer dan 1% steeg. Tegenwoordig zijn veel analisten het erover eens dat de permanente portfolio van Browne te zwaar leunde op metalen en T-bills en het groeipotentieel van aandelen en obligaties onderschatte. (Lees voor meer informatie Major Blunders In Portfolio Construction .)
AD:Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Wat zijn enkele veelgestelde vragen die een interviewer tijdens een sollicitatiegesprek kan stellen voor een functie bij een investeringsbank?
Ontdek de wereld van investment banking en leer welke vragen waarschijnlijk zijn tijdens een interview voor een functie bij een investeringsbank.