Een hedgefonds is een officieel samenwerkingsverband van investeerders die gezamenlijk geld bijeenbrengen om begeleid te worden door professionele managementfirma's, niet anders dan een beleggingsfonds. Ondanks dit gemeenschappelijke doel, zijn hedge fund-transacties duidelijk verschillend van beleggingsfondsen en worden ze over het algemeen beschouwd als een agressiever, risicovoller en exclusief aandelenfonds.
De naam "hedge fund" is afgeleid van het gebruik van handelstechnieken, zoals het beleggen van langlopende of kortlopende effecten, die hedgefondsbeheerders mogen uitvoeren. Hoewel hedgingstrategieën worden gebruikt om risico's te verminderen, beschouwen de meesten de praktijken van hedgefondsen om verhoogde risico's te dragen.
Hoewel beleggingsfondsen alleen pools van aandelen en obligaties vormen, kan een hedgefonds in bijna elk actief beleggen. Dit omvat derivaten, onroerend goed en valuta's, die een hedgefonds mogelijk blootstellen aan een veel groter aantal beleggingsrisico's. Hedgefondsen hebben ook de neiging om veel gebruik te maken van leverage om hun rendement te vergroten.
In de Verenigde Staten werken hedgefondsen volgens andere regelgevingsrichtlijnen dan de meeste andere soorten beleggingsregelingen. De meerderheid van hedgefondsbeleggers is "geaccrediteerd", wat betekent dat ze zeer hoge inkomens verdienen en een bestaande nettowaarde van meer dan $ 1 miljoen hebben. Om deze reden hebben hedgefondsen een dubieuze reputatie verdiend als een speculatieve luxe voor de rijken.
Het gebruik van hedgefondsen in persoonlijke financiële portefeuilles is sinds het begin van de eenentwintigste eeuw drastisch toegenomen. Tijdens de Grote Recessie van 2007-2009 waren hedgefondsen vooral zwaar getroffen door een toegenomen blootstelling aan collateralized debt obligations en een hoge mate van leverage.
Het beleggingsdoel van hedgefondsen is het maximaliseren van het rendement, maar beheermaatschappijen gebruiken verschillende strategieën om dit doel te bereiken. Hoewel ze niet aan dezelfde vereisten voldoen als andere beleggingen, hebben hedgefondsen nog steeds een prospectus, het zogenaamde aanbiedingsmemorandum, waarin de specifieke strategie van het fonds wordt beschreven, inclusief hefboomlimieten.
Een gemeenschappelijk thema bij bijna alle beleggingsfondsen is hun neutraliteit van de marktrichting; ze verwachten geld te verdienen, ongeacht of de markttendensen omhoog of omlaag gaan. Op deze manier lijkt een managementteam van hedgefondsen meer op handelaren dan klassieke beleggers. Sommige beleggingsfondsen gebruiken dit soort technieken meer dan andere, en niet alle beleggingsfondsen houden zich bezig met daadwerkelijke hedging.
Veel van de meest getalenteerde portfoliomanagers willen werken voor beleggingsfondsen vanwege hun karakteristieke tariefstructuren. Niet alleen zijn de beheerskosten hoger dan die voor beleggingsfondsen, maar hedgefondsen bevatten aanvullende kosten die beleggingsfondsen niet beoordelen. Stimuleringskosten op basis van verdiende winsten kunnen variëren van 10-30%, hoewel hogere vergoedingen zijn overeengekomen.Hedgefondsbeleggers verwachten zeer hoge rendementsniveaus van hun managers en eisen vaak dat eventuele verliezen worden terugverdiend voordat toekomstige winsten meetellen voor stimuleringskosten.
Wat is het doel van het opstellen van een kasstroomoverzicht?
Begrijpt de redenen waarom een bedrijf een kasstroomoverzicht opstelt. Leer hoe het wordt gebruikt om de trends van een bedrijf te begrijpen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
De klant van een IA heeft een primaire doelstelling van belastingvermindering en een secundair doel van het huidige inkomen. Welke investering past het best?
A. Treasury STRIPS b. Groeiaandelen c. Vaste annuïteiten d. Gemeentelijke obligaties Antwoord: DFixed annuities, groeiaandelen en STRIPS bieden geen lopende inkomsten. Ook bieden fixed annuities uitstel van inkomsten, terwijl gemeentelijke obligaties belastingvrij inkomen bieden.