Een REIT, of Real Estate Investment Trust, is een unieke beleggingsoptie waarmee iedereen met een beleggingsrekening in onroerend goed kan beleggen. Zonder uw eigen vermogen in een eigendom te stoppen, kunt u onroerend goed kopen net zoals u een beleggingsfonds koopt. REIT's bieden veel voordelen, maar het is belangrijk om te begrijpen hoe ze werken en welke risico's ze hebben voordat ze beleggen.

REIT Basics

Een REIT werkt als een beleggingsfonds voor onroerend goed. In een typisch beleggingsfonds koopt een fondsbeheerder aandelen in veel verschillende bedrijven namens de aandeelhouder. Op dezelfde manier koopt en beheert een manager in een REIT onroerend goed namens de aandeelhouders van het fonds.

AD:

Een groot verschil tussen REIT's en andere fondsen is een speciale distributievereiste. Een REIT is vereist om jaarlijks ten minste 90% van het belastbare inkomen aan de aandeelhouders uit te keren in de vorm van dividenden. Dat betekent dat nadat vastgoedbehoud en beheerkosten zijn betaald, de REIT minimaal 90% van de winst moet uitkeren en maximaal 10% kan houden voor nieuwe investeringen. Vanwege deze vereiste betalen veel REIT's zeer hoge dividendpercentages, meestal hoger dan gewone aandelen die op de aandelenmarkt handelen.

AD:

REIT's hebben andere vereisten die geen invloed hebben op reguliere aandeelhouders, maar het is belangrijk op te merken dat een REIT minstens 75% van de totale activa in onroerend goed en contanten moet beleggen en ten minste 75% van de totale activa moet realiseren. zijn bruto inkomen uit vastgoedactiviteiten.

REIT Categorieën

Er zijn drie algemene REIT-categorieën: eigen vermogen, hypotheek en hybride. Eigen vermogen REIT's bezitten en beheren over het algemeen inkomensgenererende objecten, waaronder woningen, commercieel en industrieel vastgoed. Hypotheek REIT's beleggen rechtstreeks in hypotheken of mortgage-backed securities. Hybride REIT's vallen ergens in het midden en beleggen zowel in onroerend goed als in hypotheken.

AD:

Naast deze drie categorieën concentreren veel gespecialiseerde REIT's zich echter op een specifiek type onroerend goed of hypotheek.

Als u bijvoorbeeld alleen in woonflatgebouwen wilt beleggen, kunt u aandelen kopen in Home Properties, Inc (HME) of Camden Property Trust (CPT CPTCamden Property Trust93. 68 + 1. 29% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Als u alleen de voorkeur geeft aan studentenhuisvesting, kunt u investeren in Education Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ). U kunt veel specifieke niche-categorieën kiezen. Per 31 augustus 2015 waren er 225 geregistreerde REIT's in de Verenigde Staten die handelen op een belangrijke aandelenbeurs. Hier is een niet-inbegrepen lijst van populaire REIT-categorieën:

Industrieel

• Kantoor
• Regionale winkelcentra
• Winkelcentra
• Vrijstaande detailhandel
• Eengezinswoningen
• Appartementen
• Senior Behuizing
• Studentenwoningen
• Gezondheidszorg
• Logies en resorts
• Zelfopslag
• Houtproducerende grond
• Landbouwgrond
• Hypotheek
• Naast het rechtstreeks aanschaffen van een REIT zijn er opties voor op REIT gefocuste beleggingsfondsen en indexfondsen die via één belegging exposure bieden aan vele REIT's.Een voorbeeld is het Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (Zie voor meer informatie

10 Grootste REIT's: een overzicht ) REIT Risico's

Investeren in onroerend goed gaat gepaard met unieke risico's die de meeste bedrijven niet schaden. De meeste bedrijven profiteren van het aanbieden van een specifiek product of een specifieke dienst. De voortdurende winstgevendheid van het bedrijf berust op zijn vermogen om dat product of die dienst te blijven aanbieden.

Met onroerend goed zijn er echter veel externe krachten die de winstgevendheid van de portefeuille kunnen opdrijven of verlagen. Kwaliteitsbeheer, een sterke markt en lage rentetarieven zijn perfecte voorwaarden voor REIT's van aandelen. Zoals we echter allemaal zagen toen de huizenbel van de Verenigde Staten in de late jaren 2000 uiteenspatten, is alles niet altijd een laag risico in woningen.

Omdat REIT's mogelijk gericht zijn in een specifiek geografisch gebied of gericht zijn op een specifiek type vastgoed, zijn er risico's dat een marktvertraging of economische gebeurtenis een REIT meer kan schaden dan andere industrieën. Het concentratierisico is een ander punt van zorg. Een REIT kan slechts een handjevol objecten bezitten en een groot onderhouds- of juridische probleem kan een winstgevende asset tot een belangrijke verplichting maken.

Zorg er ten slotte voor dat u de activa begrijpt die in het bezit zijn van een REIT. Terwijl appartementsgebouwen eenvoudig zijn, hebben hypotheek-REIT's verschillende risico's die sommige beleggers misschien niet begrijpen. Veel makers van door hypotheek gedekte effecten kunnen bijvoorbeeld risicovolle hypotheken op verschillende tranches scheiden op basis van risico.

Een gebrek aan inzicht in tranches voor hypotheken met een laag en een hoog risico kost vele investeerders miljarden dollars in de Grote Recessie. Als u de risico's niet begrijpt, raadpleeg dan een beleggingsprofessional om er zeker van te zijn dat u niet op een hoger risiconiveau bent dan u op uw gemak voelt.

Blijf winstgevend in gevarieerde marktomstandigheden

De aandelenmarkt kan stijgen en dalen, samen met de vastgoedmarkten en de hypotheekrente. Met zo veel volatiliteit en risico's, hoe kunt u investeren en winstgevend blijven in alle marktomstandigheden?

Hoewel er

nooit een garantie van winst is voor belegging in onroerend goed. U kunt stappen ondernemen om uzelf te beschermen tegen zeepbellen en marktdalingen door strategisch te beleggen in een diverse vastgoedportefeuille. Bedenk welke bedrijven het beste presteren wanneer de aandelenmarkt daalt. De bedrijven die het goed doen in alle marktomstandigheden zijn degenen die een marktbestendige vraag hebben. Wat er ook gebeurt met de economie, mensen hebben nog steeds dingen nodig zoals tandpasta, boodschappen en wasmiddel. Luxe goederen en vakanties worden langzamer, maar iedereen heeft bepaalde dingen nodig. Een daarvan is een plek om te wonen.

Investeren in een gediversifieerde REIT-woning in de Verenigde Staten is een manier om uw portefeuille te recessiebestendig maken. Kijk altijd naar de holdings om er zeker van te zijn dat de assets echt divers en goed beheerd zijn.

Andere sterke afdekkingen tegen een daling van het vastgoed kunnen diverse commerciële vastgoed REIT's en diverse REIT's voor industriële vastgoed omvatten. Gerichte REIT's op zaken als winkelcentra, winkelcentra en resorts kunnen het goed doen als de economie groeit, maar lopen een groter risico op verliezen als de werkloosheid groeit en de economie krimpt.

De bottom line

Alle beleggingen hebben een zeker risico, maar voor elk risico geldt een streefrendement. Investeren in REIT's kan een goede optie zijn om uw portefeuille te diversifiëren met alternatieven, en wanneer u investeert met een goed doordachte strategie, kunnen REIT's winstgevend blijven, zelfs wanneer aandelen dalen.

Als u uw onderzoek doet en een REIT vindt die u leuk vindt, kunt u beginnen met het tegelijkertijd opbouwen van uw onroerend goedimperium.