We houden ervan onze generaties en hun spaargewoonten te categoriseren. Van de terugtrekkende babyboomers tot hun kinderen, de millennials, er zijn interessante financiële verschillen. Millennials werden beïnvloed door de financiële problemen van hun babyboomers en de meeste - 79% - werden zwaar getroffen door de recente recessie in 2007-2009. Deze groep zag hun ouders hun baan en spaargeld verliezen tijdens de recente recessies.
Catherine Collinson, president van het Transamerica Institute en Transamerica Center for Retirement Studies, ondervraagd over 1, 000 millennials, geboren tussen 1979 en 1996. Vele millennials kwamen het personeelsbestand binnen tijdens de grote recessie. Hun verstandige spaargewoonten werden positief beïnvloed door moeilijke tijden tijdens hun meerderjarigheid. (Zie voor meer: Tips voor pensioensparen voor 25- tot 34-jarigen .)
Wat onderscheidt de millennials?
74% van de millennials studeerde fulltime werk en tweederde heeft enige hbo-opleiding en 57% is alleenstaand. Ze zijn etnisch diverser dan hun ouders en hebben een mediane geschatte gezinsinkomen van $ 47.000. Zoals te verwachten is, zijn ze digitaal onderlegd, gebruiken ze pensioneringsnieuws en -producten online en waarderen ze nuttige werkomgevingapps voor de werkgever. Millennials gemiddeld $ 27, 000 aan schulden. (Voor gerelateerde informatie, zie: Hoe financieel adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors .)
Millennial Savers begrijpen
Millennials hebben een ander perspectief op de toekomst dan de babyboomers in de jaren twintig en dertig. In vorige generaties, zou je waarschijnlijk niet veel 22-jarige babyboomers tegenkomen die zich zorgen maken over hun pensioen. Toch is dit de mediane leeftijd dat millennials gaan sparen voor hun pensioen. (Zie voor gerelateerde informatie: Financiële adviseurs moeten NU deze groep benaderen. )
Deze bezorgdheid over pensionering komt tot uiting in het feit dat $ 800.000 de gemiddelde schatting is die ze verwachten te hebben voor hun pensioen . Van de bestudeerde millennials denkt 68% dat ze zich gemakkelijk kunnen terugtrekken.
Ongeveer 81% is bezorgd dat de sociale zekerheid er niet zal zijn. Deze vrees voor het ontbreken van een potentieel pensioennet van de overheid kan een sterke besparingsmotivator zijn. Dit in tegenstelling tot babyboomers die de zekerheid hebben van een levensvatbare inkomstenstroom van de sociale zekerheid. (Zie voor meer: 5 waarschuwingsborden voor millennials .)
Deze 20- en 30-jarigen betreden het personeel op een tijdstip zonder het traditionele pensioen dat zo gewoon is in het midden van de laatste eeuw. Deze cohort is van mening dat zij verantwoordelijk zijn voor de financiering van hun eigen pensioen. Dus, indien aangeboden, neemt 71% van de millennials deel aan een 401 (k) pensioenplan van een bedrijf.Hun bezorgdheid over pensioen en sparen wordt verder onderstreept door de bevinding dat 18% van de ondervraagden geld- en pensioenkwesties met familie en vrienden bespreekt.
Verschillende omstandigheden verklaren waarom millennials gemotiveerd zijn om hun pensioensparen te intensiveren. Omdat millennials te kampen hebben met hoge schuldniveaus, vaak met studieleningen, en het feit dat velen tijdens de recessie voor het eerst werk zochten, hebben ze al financiële moeilijkheden gehad. Babyboomers daarentegen, die een generatie geleden meerderjarig waren geworden, hadden geen zorgen over de beschikbaarheid van sociale zekerheid en met lagere kosten voor onderwijs in het hoger onderwijs, hadden ze weinig of geen studieleningen. ( Zie voor meer: Wat jonge mensen hun geld uitgeven op .) Deze 20- en 30-jarigen zijn beter hersteld van de recessie dan hun Gen X en Boomer voorgangers, omdat ze weinig te verliezen hadden. <> <> <> <> Door recente besparingsinspanningen werden de pensioenfondsen van millennials van $ 9,000 in 2007 naar een geschatte mediaanniveau van $ 32.000 in 2014 gekanaliseerd. Door hun pensioenspaarregelingen te automatiseren via het platform voor pensioenplanning op het werk, oefenden millennials de vermogensopbouwstrategie om het gemiddelde van de dollarkosten te berekenen of investeerden ze op gezette tijden een vast bedrag. Deze benadering leidt automatisch tot het kopen van meer aandelen in beleggingsfondsen wanneer de prijzen lager zijn en minder tegen hogere prijzen. ( Zie voor meer: De generatie Y beleggingsportefeuille. ) De bottom-line besparingsgewoonten van millennials laten hun Gen X en babyboomer voorlopers in het stof achter. Ze profiteren van de voordelen van hun pensioensparen en hebben hun eigen financiële toekomst. Gemotiveerd door de recessie, hoge schuldenniveaus en vragen over de levensvatbaarheid van sociale zekerheid op lange termijn, toont deze groep zich slimme financiële planners. (Zie voor meer: Geldgewoonten van de duizendjarige generatie .)