a:

De beste optiestrategieën voor beleggingen in de financiële sector profiteren van de hoger dan gemiddelde volatiliteit van de sector. De financiële sector, die bestaat uit kredietdienstverleners, makelaarskantoren, vermogensbeheerders en andere dergelijke bedrijven, is in het verleden 50% volatieler dan de bredere markt. Deze volatiliteit wordt gemeten met de bètacoëfficiënt, waarbij een waarde van 1 staat voor normale volatiliteit; de sector financiële dienstverlening heeft een bèta van 1. 5. Om voordeel te halen, hanteren slimme beleggers keuzestrategieën die hen in staat stellen te profiteren van grote stappen in beide richtingen. Twee van zulke strategieën zijn de lange straddle en de lange wurgen.

The Long Straddle

De lange straddle is een optiestrategie waarbij een belegger zowel een call-optie als een put-optie op dezelfde waarde koopt tegen dezelfde uitoefenprijs, wat meestal de zekerheid is. huidige handelsprijs. Een call-optie geeft de belegger het recht om het effect tegen de uitoefenprijs op een later tijdstip te kopen, terwijl een put-optie hem het recht geeft om het tegen de uitoefenprijs te verkopen. Daarom profiteert de investeerder van de call-optie als de prijs van het effect stijgt en de winst op de put-optie als deze daalt.

Bijvoorbeeld, een call-optie op aandelen van het bedrijf ABC met een uitoefenprijs van $ 100 geeft een belegger het recht om die aandelen voor $ 100 elk op een later tijdstip te kopen; een putoptie tegen dezelfde uitoefenprijs laat hem de aandelen voor $ 100 per stuk verkopen. Als de prijs stijgt tot $ 110, oefent de belegger de call uit en koopt hij de aandelen tegen $ 100 voor een onmiddellijke winst van $ 10 per aandeel. Als de prijs daalt naar $ 90, oefent hij de put uit, wat hem in staat stelt om elk aandeel tegen een premie van $ 10 te verkopen tegen marktwaarde. Welke optie hij ook niet uitoefent - de roep of de put - valt eenvoudig weg en wordt waardeloos. Het enige geld dat hij verliest is de prijs die hij voor de optie heeft betaald.

The Long Strangle

Een alternatief voor de lange straddle staat bekend als de lange wurging. Met deze strategie koopt de belegger ook zowel een call-optie als een put-optie op dezelfde beveiliging. Waar de lange wurg verschilt, is dat de twee opties worden gekocht tegen verschillende uitoefenprijzen. De uitoefenprijs voor callopties is hoger dan de huidige handelsprijs van het effect en de uitoefenprijs voor putopties is lager. Daarom moet de beveiliging een grotere stap naar boven maken voor de handelaar om te profiteren van de call-optie en eveneens naar beneden voor de put-optie.

Omdat de opties van de lange wurg uit het geld worden gekocht, zijn deze tegen stakingsprijzen die niet rendabel zijn, tenzij de beveiliging in de ene of andere richting beweegt, veel goedkoper dan de opties op de lange straddle.De opties van de lange straddle zijn aan het geld; de uitoefenprijs is gelijk aan de huidige handelsprijs, dus een winst kan worden gerealiseerd met een kleinere beweging in beide richtingen.