a:

Een aandelenfinancieringsovereenkomst creëert een langdurige wederzijds voordelige relatie tussen investeerders en een startende of gevestigde onderneming. Het wordt meestal gevonden in snelgroeiende industrieën. Door middel van aandelenfinancieringstransacties komen externe investeerders overeen om productlanceringen, bedrijfsuitbreiding of werkkapitaal te financieren die een ander bedrijf nodig heeft in ruil voor een eigendomsaandeel in die onderneming. Hoewel aandelenfinanciering een aantrekkelijke optie kan zijn voor bedrijven in een groeifase, is een aanzienlijke hoeveelheid tijd en inspanning vereist om het beleggersvertrouwen en uiteindelijk de financiering te waarborgen. Het proces waarbij bedrijven kapitaalfinanciering verkrijgen, begint met het bepalen van de behoefte, het vinden van de best passende belegger, het waarderen van het bedrijf, het maken van het veld en, ten slotte, het veiligstellen van een deal door middel van onderhandelingen.

Bepaling van financieringsbehoeften

Voordat een bedrijf met succes aandelenfinanciering kan verkrijgen, moet eerst worden vastgesteld of dit soort financiering het meest geschikt is voor zijn behoeften. Sommige bedrijven zijn betere kandidaten voor financiering via conventionele bankleningen of schuldfinanciering, maar een gestage cashflow en een sterke staat van dienst van de inkomsten zijn noodzakelijk om dit soort financiering veilig te stellen. Voor bedrijven die niet in staat zijn om eenvoudig schuldfinanciering te verkrijgen, kan het opgeven van een deel van de eigendom in ruil voor kapitaal een haalbare keuze zijn. Beleggers zullen echter eerder aandelenfinanciering verstrekken aan bedrijven met een hoog groeipotentieel en zij hebben een actieve rol in het management van de onderneming nodig.

Een belegger zoeken

Zodra een bedrijf bepaalt dat aandelenfinanciering de meest geschikte manier is om kapitaal veilig te stellen, is het noodzakelijk om een ​​belegger te vinden. De meest voorkomende bronnen van private equity zijn durfkapitalistische bedrijven, investeerders in engelen en vrienden of familie van de bedrijfseigenaar. Durfkapitalisten financieren grote deals voor bedrijven die sterke financiële overzichten en een geschiedenis van consistente inkomsten laten zien. Engelbeleggers richten zich vaak op kleinere deals en hebben de neiging om te investeren in community-based startups. Hoewel durfkapitalisten en engelinvesteerders financieringsovereenkomsten van meer dan $ 5 miljoen of $ 10 miljoen kunnen bieden, zijn ze moeilijker te vinden en te beveiligen dan vrienden of familieleden.

De business taxeren en de toon zetten

Een belangrijk aspect van het verkrijgen van het vertrouwen van beleggers is het groeiplan en de financieringsbehoefte op een overtuigende manier presenteren. Voorafgaand aan een ontmoeting met een investeerder moet een bedrijfseigenaar een analyse uitvoeren van eerdere inkomsten en potentieel voor toekomstige verkopen. Een bedrijfswaardering op basis van deze financiële gegevens is nuttig om te bepalen of een bedrijf een grote investering waard is.

Een bedrijfswaardering is een belangrijk aspect bij een pitch-presentatie aan beleggers, hoewel een pitch ook een gedetailleerd bedrijfsplan, metrics met betrekking tot prestaties en geprojecteerde groei of een specifieke intentie voor kapitaal kan bevatten. Beleggers willen er zeker van zijn dat een bedrijf dat financiering ontvangt in staat is om haar waardering te ondersteunen met duidelijke gegevens, en ze moeten zich prettig voelen als de bedrijfseigenaar vertrouwen heeft in en goed geïnformeerd is over het inkomstenpotentieel van het bedrijf.

Onderhandeling

Na een succesvolle pitch brengen geïnteresseerde investeerders een financieringsaanbod op tafel. Private equity-bedrijven bieden een totaalbedrag aan investeringen, verantwoordelijkheden verdeeld onder investeerders en managementteams, doelstellingen voor groei of inkomsten en een exitstrategie. Ondernemers hebben de mogelijkheid om met potentiële investeerders te onderhandelen om tot een overeenkomst te komen die zowel het bedrijf als de investeerders op de lange termijn past.