a:

Twee primaire handelsstrategieën om een ​​handelaar te helpen een drawdown te weerstaan, zijn hedging en het volgen van eenvoudige regels voor geldbeheer.

Drawdown, de markt die zich tijdelijk verplaatst tegen de positie van een handelaar, is een groot probleem voor handelaren, vooral als ze handelen in markten met een hoge leverage, zoals futures of forex. Veel handelaren hebben de ongelukkige ervaring gehad van het initiëren van een handelspositie en ervaren vervolgens een ernstige kredietopname die hen dwingt om de positie met een aanzienlijk verlies te sluiten, omdat ze de vereiste middelen missen om de positie te behouden, alleen om de markt te zien keren terug naar een niveau dat een mooie winst voor hen zou hebben gegenereerd.

Traders moeten rekening houden met drawdown bij het nemen van handelsbeslissingen. Soms vergissen handelaren zich volledig in hun marktanalyses, maar andere keren zijn hun analyses in wezen correct en is hun enige fout een beetje uitstel van hun timing en het vroegtijdig betreden van een markt. Een handelaar kan bijvoorbeeld gelijk hebben in het voorspellen dat GBP / USD zal vooruitgaan van zijn huidige prijs van 1. 5100 naar 1. 6000, maar laat niet toe dat de marktprijs eerst naar 1. 4700 daalt voordat een solide opwaartse trend begint. Als de handelaar de markt betrad met een kooporder op 1. 5100, is het mogelijk dat hij de initiële opname niet kan doorstaan ​​tot 1. 4700.

Een handelsstrategie die een handelaar kan helpen om een ​​periode van aanzienlijke kredietopneming te overleven, is afdekking. Als de markt zich verplaatst tegen de marktpositie van een handelaar, en de handelaar gelooft dat het redelijkerwijs mogelijk is dat zijn positie mogelijk verder zal dalen voordat de markt keert en in zijn voordeel begint te bewegen, kan de handelaar een onbeperkt aantal beschikbare opties gebruiken om zijn bestaande longpositie af te dekken . Een hedge wordt gecreëerd door het initiëren van een tweede handelspositie die een negatieve correlatie heeft met de initiële longpositie van de handelaar en zal daarom waarschijnlijk winstgevend zijn in het geval van verdere kredietopneming. De hedge kan worden geïmplementeerd door een putoptie te kopen.

Als de handelaar bijvoorbeeld GBP / USD heeft gekocht, kan hij een putoptie kopen op GBP / USD die in waarde zal stijgen als de marktprijs verder daalt. Een andere manier om de positie af te dekken is om een ​​valutapaar te verkopen dat een hoge positieve correlatie heeft met GBP / USD, zoals EUR / USD. Aangezien deze twee valutaparen meestal in dezelfde richting bewegen, zal een verdere daling in GBP / USD waarschijnlijk een overeenkomstige daling van de prijs van EUR / USD veroorzaken, waardoor een shortpositie in EUR / USD winstgevend wordt. Die winsten kunnen verdere verliezen compenseren in de longpositie van de handelaar in GBP / USD.

Op de aandelenmarkt kan een longpositie in een specifiek aandeel worden afgedekt met opties of door posities in te nemen in een andere sector of een marktindex, posities die waarschijnlijk zullen profiteren in het geval van verdere beweging tegen de oorspronkelijke longpositie van een handelaar.

Het volgen van de beginselen voor gezond geldbeheer biedt een sterke verdediging tegen tijdelijke uitzetting. Een risicomanagementregel die handelaren gebruiken om te beschermen tegen kredietopneming, is nooit meer dan een klein percentage van hun rekeningen op een van de transacties te riskeren. Als een handelaar gewetensvol een regel volgt waarbij hij nooit meer dan 5% van zijn beschikbare investeringskapitaal op een bepaalde transactie riskeert, moet hij in staat zijn om aanzienlijke verliezen te verwerken zonder een verlammend verlies van investeringskapitaal te ervaren.