Elke beleggingsportefeuille is gebonden aan een aantal brokken in een volatiele marktplaats zoals de meeste beleggers in de afgelopen 14 maanden hebben ervaren. Tijdens een economische marktcyclus zijn terugnemingen en correcties op de markt gebruikelijk en natuurlijk voorkomende delen van de normale marktgroei. Toch kunnen ze moeilijk te verduren zijn en sturen beleggers aan tot minder volatiele beleggingscategorieën. Wanneer de schommeling van de beweeglijkheid schommelt, kunnen beleggers te lang in de weg blijven staan ​​van een slecht presterende investering. De stijgende groei is euforisch voor de meeste beleggers, maar het tegendeel is onevenredig verpletterend voor de psyche tijdens het plunderen van de portemonnee. Hoe stop je de waanzin als je vasthoudt en moet je loslaten?

Ongeacht het type belegging dat u aanhoudt, of u nu een long- of shortpositie bekleedt, het potentieel voor verlies kan groter zijn dan wat nodig is. Emotionele handel kan een ramp betekenen voor een beleggingsportefeuille. Het toevoegen van een proces of een structuur aan uw richtlijnen kan de remedie zijn voor het beheren van emoties die u als belegger zoekt. Hoewel geen enkele methode perfect is, is het mogelijk de moeite waard om een ​​verliezende dia te controleren wanneer dit gebeurt. Het eerste wat een belegger moet zijn, is klaar. Hopen op het beste in een recessie op de markt kan zweren en veel slapeloze nachten opleveren. Werken aan het vinden van een comfortabele strategie voor een mogelijke recessie kan u helpen om een ​​beetje beter te rusten. Er zijn verschillende technieken die nuttig kunnen zijn bij het beheer van een beleggingsportefeuille, zodat gezond verstand geen tweede plaats wordt voor emoties. Laten we een kijkje nemen naar een aantal van deze nuttige technieken die u of uw adviseur kunnen gebruiken bij het beheren van uw hard verdiende geld. (Zie voor meer informatie: Emotioneel beleggen vermijden .)

Beleggers hebben unieke omstandigheden en doelen. Elk heeft ook een unieke risicotolerantie. Zoals met elke beleggingsrekening, is het belangrijk om een ​​beleggingsdoelstelling te bepalen voordat u begint. Dit zal u helpen een aantal regels te beschrijven die van toepassing zijn op uw portfolio. Emoties op afstand houden tijdens de voortgang van de investering kan zowel mentaal als fiscaal in uw voordeel zijn.

Verklaring beleggingsbeleid

Een verklaring van het beleggingsbeleid (IPS) kan nuttig zijn voor elke belegger die een definitie wil toevoegen aan de selectie, het beheer en het uitstappen van beleggingen binnen een portefeuille. Een IPS maakt een soortovereenkomst tussen de adviseur en de klant. Het schetst zaken als kosten, doelstellingen, geschiktheid, portefeuillebeheer, behoefte aan liquiditeit en andere algemene richtlijnen voor het beheer van de portefeuille. Dit kan ook betrekking hebben op hoe om te gaan met slecht presterende beleggingen die door de belegger worden aangehouden. Door een proces voor het dumpen van een clunker te schetsen, moet de belegger de verwachtingen kunnen beheren en de emoties onder controle kunnen houden.(Zie voor meer informatie: Een verklaring van het beleggingsbeleid voor cliënten maken .)

Stop-verlies

Een stop-lossorder is ontworpen om een ​​bepaald effect tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen om verlies te voorkomen bij het behouden van een positie buiten de verliesdrempel van de belegger. Zodra er een stop loss-bestelling is geplaatst, kan deze worden besteld voor de "dag" of "good til cancel", wat de belegger een weg biedt naar logische parameters in plaats van emotionele chaos. Het plaatsen van een stop-loss-bestelling voordat je op vakantie gaat, kan je tijd weg van beschaving plezierig maken als je favoriete aandelen winsten publiceren die naar verwachting over een lange afstand zullen missen.

Trailing Stop

Een volgende stopvolgorde lijkt veel op een stoploss-bestelling met één kleine belangrijke waarschuwing: deze wordt verplaatst met de prijs op weg naar boven. Als een stoplossingsorder vandaag wordt geplaatst met 15% onder de huidige huidige prijs en de marktprijs met 2% stijgt bij een aankondiging, is mijn drempel voor mijn stop-loss net met 2% gegroeid waardoor mijn totale verlies op 17% kwam en niet op 15 %. Een trailing stop geeft de belegger de mogelijkheid om in een nauwkeurig percentage het aanvaardbare verlies te beheren van de huidige marktprijs en niet van een vorig merk. Dit kan met name handig zijn wanneer een positie in korte tijd sterk stijgt. (Zie voor meer informatie: Tips voor het beoordelen van de risicotolerantie van een klant .)

Bij het beheren van dit soort orders moet een belegger verwachten dit periodiek aan te passen, vooral in tijden van verhoogde volatiliteit. U wilt een bestelling niet uitvoeren die "magisch" voorbij de orderprijs schommelt en vervolgens weer normaal is. Veel beleggers worden verbrand op dagen zoals 24 augustus 2015. De financiële markten zijn aanzienlijk lager opgeklommen en hebben zich daarna aanzienlijk hersteld in een enkele handelssessie. Veel stop-loss en trailing-stops werden die dag tot groot ongenoegen van uw retailbelegger geactiveerd. Wees voorzichtig. Circuitonderbrekers met 7%, 13% en 20% op de handelsvloer correleren niet direct met individuele investeringen. Overweeg zorgvuldig of deze strategie geschikt voor u is.

Continuous Volatility Parameters

Bij het samenstellen van een portfolio heeft u een target op het door u gewenste rendement. Dat gewenste rendement komt met een inherent risico. Dat risico kan op een aantal manieren worden gemeten, maar standaardafwijking is een heel gebruikelijke. Door continu de standaarddeviatie te meten, is het mogelijk om "de voet van het gas te halen", om zo te zeggen, wanneer de markt opwarmt. Er zijn veel tactische strategieën die zijn ontstaan ​​uit de branden van de financiële crisis in 2008 en 2009. De basis voor veel van die strategieën en tactische benaderingen voor het beheren van geld is een maat voor de volatiliteit. Vervolgens neemt elk een systematische benadering van het verplaatsen van geld, hetzij contant, hetzij conservatievere beleggingen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

De bottom line

In totaal zijn er vele manieren om verliezen te voorkomen die verband houden met slecht presterende investeringen. De meeste zijn op de een of andere manier effectief. Hoewel elk een verdienste heeft, moeten ze allemaal grondig worden onderzocht voordat ze in je repertoire worden geïmplementeerd.Raadpleeg uw adviseur om te zien of een van deze strategieën geschikt voor u is. Het hebben van een mechanisme om potentiële verliezen aan te pakken, kan slechts de geest zijn die uw portefeuille nodig heeft. (Zie voor meer informatie: Hoe Cliënten kunnen helpen die schrikken van volatiliteit .)

De meningen in dit materiaal zijn alleen algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek advies of aanbevelingen voor een persoon. Alle prestaties waarnaar wordt verwezen zijn historisch en vormen geen garantie voor toekomstige resultaten. Alle indexen worden niet beheerd en kunnen niet rechtstreeks worden geïnvesteerd.

Geen enkele strategie garandeert succes of beschermt tegen verlies. Aandeleninvesteringen omvatten risico's waaronder verlies van kapitaal.