Inhoudsopgave:
Een groeiachterstand verandert in een waardemogelijkheid wanneer deze handelt tegen een redelijk veelvoud van de winst per aandeel (EPS) en boekwaarde van het bedrijf. Terwijl beleggen in groeibedrijven kan helpen agressieve beleggers de markt te verslaan, wordt de snelle groei van een bedrijf vaak in zijn voorraad geprijsd, waardoor het moeilijk is om onderscheid te maken tussen een goede koopmogelijkheid en een overgewaardeerde voorraad. Door de groei van een bedrijf te evalueren in samenhang met de waardebepaling van zijn aandelen, kunt u aandelen identificeren die een hoog kapitaalwaarderingspotentieel hebben, maar niet overgewaardeerd zijn.
Groei voorraden vs. Value Stocks
Ondanks de sterk verschillende profielen zijn groeiaandelen en waardeaandelen geen tegenpolen en sluiten ze elkaar niet uit. Een groeiaandeel is een aandeel in een bedrijf met inkomsten en opbrengsten die snel groeien. Omdat aandelenkoersen vaak stijgen in combinatie met inkomsten en inkomsten, trekken beleggers de voorkeur naar groeiaandelen wanneer ze het rendement willen halen dat de bredere markt biedt. Groeiaandelen betalen doorgaans geen dividend; groeibedrijven geven de voorkeur aan het herinvesteren van winsten in hun activiteiten om de expansie te stimuleren in plaats van ze aan aandeelhouders te verdelen.
Waardepapieren handelen tegen lagere aandelenprijzen in vergelijking met aandelen van gelijkaardige bedrijven met vergelijkbare fundamentals. Het doel van het beleggen in waardebeurzen is om fundamenteel gezonde bedrijven te identificeren die de rest van de markt nog moet ontdekken en die daarom lager geprijsd zijn dan ze zouden moeten zijn. Aandelen van groeibedrijven kunnen ook waardeaandelen zijn, evenals dividendaandelen van volwassen blue-chipbedrijven. Het hangt allemaal af van hoe de aandelenkoers zich verhoudt tot de fundamentals van het bedrijf.
Value Stock Growth waarderen
De manier om te bepalen of een aandeel ondergewaardeerd, overgewaardeerd of juist gewaardeerd is, is rekening te houden met de waarderingsmaatregelen, met name de EPS en de prijs-tot-boekhouding ( P / B) verhouding. Deze statistieken geven aan of u meer, minder of ongeveer hetzelfde betaalt als u zou investeren in een bedrijf met vergelijkbare fundamentals.
De koers-winstverhouding (P / E) geeft aan hoeveel veelvouden van de EPS van het bedrijf de aandelenkoers ervan verhandelt. Over de hele linie is de gemiddelde P / E-ratio ongeveer 15. Als de EPS van een bedrijf dus 2 is, zou je verwachten dat het aandeel tegen $ 30 per aandeel zou handelen als het aandeel een bescheiden waarde heeft. De gemiddelde P / E-verhoudingen verschillen per bedrijfstak. Om te bepalen hoe geschikt een aandeel wordt gewaardeerd, is het gunstiger om de K / W-verhouding te vergelijken met gelijkaardige bedrijven in dezelfde sector in tegenstelling tot bredere gemiddelden.
De P / B-ratio vergelijkt de marktwaarde van een bedrijf met zijn boekwaarde. Het vergelijkt hoe beleggers een bedrijf taxeren met wat het bedrijf echt waard is.De marktwaarde wordt bepaald door de aandelenkoers van een bedrijf te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande gewone aandelen. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 20 per aandeel en het bedrijf 1 miljoen uitstaande gewone aandelen heeft, is de marktwaarde van het bedrijf $ 20 miljoen. Om de boekwaarde te bepalen, kijkt u naar de balans van de onderneming en trekt u de totale verplichtingen af van de totale activa. Een nog eenvoudigere manier is om naar het eigen vermogen te kijken, wat hetzelfde is als de boekwaarde. Waardebeleggers willen doorgaans een P / B-ratio onder de 3, wat betekent dat de marktwaarde van het bedrijf niet meer is dan driemaal de boekwaarde.
Om een groeiaandeel te identificeren dat ook een goede koopwaarde is, zoekt u naar potentiële groeibedrijven door naar jaar-op-jaar omzet- en winstgroei te kijken. Als beide waarden hoger zijn dan 20%, kijk je waarschijnlijk naar een levensvatbaar groeibedrijf. Voer vervolgens fundamentele analyse uit zoals hierboven beschreven en bepaal hoe elk bedrijf wordt gewaardeerd op basis van de P / E- en P / B-ratio's. Een groeiaandeel dat ook lage waarderingen heeft vertegenwoordigt een goede koopwaarde.
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Wanneer verkoopt u een putoptie en wanneer verkoopt u een call-optie?
Een belegger zou een putoptie verkopen als haar vooruitzichten op de onderliggende waarde bullish waren, en een call-optie zou verkopen als haar vooruitzichten op een specifieke asset bearish waren.
Waarom wordt er meer rente betaald over de looptijd van een lening wanneer deze wordt geactiveerd?
Leren wat het betekent om rente op een lening te kapitaliseren. Begrijpen waarom meer rente wordt betaald over de looptijd van een lening wanneer deze wordt geactiveerd.