a:

Bij het analyseren van de financiële gezondheid en het groeipotentieel van een bedrijf, kijken bedrijfseigenaren en beleggers naar financiële ratio's die aangeven hoe een bedrijf wordt gefinancierd en hoe effectief die dollars worden gebruikt. In de ratio-analyse wordt de ratio schuld / eigen vermogen algemeen beschouwd als de beste weerspiegeling van de kapitaalstructuur van een bedrijf.

Zoals de naam al aangeeft, vergelijkt de verhouding schuld / eigen vermogen de totale verplichtingen van een bedrijf met zijn totale aandelenfinanciering. Een hoge ratio schuld / eigen vermogen geeft aan dat een bedrijf een veel groter deel van zijn kapitaalfinanciering ontvangt van kredietverstrekkers dan van aandeelhouders. Een grote hoeveelheid schulden wordt echter over het algemeen beschouwd als een teken van risicovolle handelspraktijken; betalingen voor die schuld zijn wettelijk verplicht, ongeacht de zakelijke inkomsten. Een bedrijf met een hoge ratio schuld / eigen vermogen dat een financiële neergang ondervindt, moet betalingen aan zijn schulden blijven doen, zelfs als het bedrijf er niet in slaagt genoeg inkomsten te genereren om deze te dekken; dit kan snel leiden tot het in gebreke blijven van een lening en faillissement. Over het algemeen heeft een lagere verhouding schulden / eigen vermogen de voorkeur van zowel beleggers als kredietverstrekkers.

Anderzijds stelt een schuldfinanciering een bedrijf in staat gebruik te maken van bestaand kapitaal om expansie in versneld tempo te financieren. Een ratio schuld / eigen vermogen van 0 (waarmee geen schuldfinanciering wordt bedoeld) is een teken dat het bedrijf mogelijk belangrijke kansen misloopt om het bedrijf te laten groeien. Een groeiend bedrijf betekent verhoogde winsten voor zowel eigenaars als aandeelhouders, dus een bedrijf dat schuldfinanciering volledig negeert, kan zijn beleggers een slechte dienst bewijzen. De debt to equity ratio biedt concrete informatie over het saldo van de kapitaalfinanciering van een bedrijf en het relatieve risico van zijn bedrijfsmodel.

Het optimale saldo van schulden en eigen vermogen verschilt van bedrijf tot bedrijf en industrie tot sector, dus de ratio schuld / eigen vermogen kan het best worden gebruikt als een vergelijkende waarde tussen bedrijven in dezelfde sector. Om een ​​alomvattende financiële analyse te verzekeren, moeten het operationele model, de rendementsmetingen en de historische prestaties van elke afzonderlijke onderneming in aanmerking worden genomen bij het bekijken van de ratio schuld / eigen vermogen.