Analyse van de financiële ratio is een belangrijk aspect van fundamentele analyse voor elke partij die zich bezighoudt met waardebeleggen. Financiële ratio's zijn kwantitatieve instrumenten die gegevens uit verschillende financiële overzichten interpreteren. De specifieke verhoudingen die worden gebruikt, zijn afhankelijk van het te analyseren bedrijf en de strategie van de belegger. De resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht dragen allemaal bij aan de belangrijke en populaire financiële ratio's.
Liquiditeits- en hefboomratio's worden gebruikt om de financiële kracht en levensvatbaarheid van een bedrijf te meten door zich te concentreren op balansposten. De huidige ratio en quick ratio meten de mogelijkheid om kortlopende verplichtingen te voldoen met bestaande liquide activa. Schuld to equity en debt to total capital meten het bedrag aan schulden dat een bedrijf heeft in vergelijking met andere kapitaalbronnen. Winstmarge ratio's tonen het vermogen van een bedrijf om winsten te behalen uit inkomsten en worden gebruikt om de operationele efficiëntie en het prijszettingsvermogen te beoordelen. Winstmarge gegevens zijn volledig terug te vinden in de winst- en verliesrekening.
Veel financiële ratio's gebruiken gegevens uit meerdere verklaringen. Rendement op vermogen, rendement op eigen vermogen en rendement op geïnvesteerd vermogen meten de inkomsten die worden gegenereerd door activa en kapitaal die door een bedrijf worden ingezet. Hiervoor zijn gegevens nodig uit de resultatenrekening en de balans. Kasstroom naar schuld toont beleggers hoe snel een bedrijf liquide activa kan produceren om toekomstige verplichtingen na te komen. Voorraadomzet en dagen verkoopuitstaande meten operationele efficiëntie en werkkapitaalbeheer en nemen gegevens op uit de resultatenrekening en de balans.
Waarderingsverhoudingen vergelijken aandelenprijzen op de open markt met financiële gegevens. Price to earnings verwijst naar de nettowinst van de winst- en verliesrekening. Price to cash flow of price to free cash flow neemt input van het kasstroomoverzicht. Prijs per boekwaarde vereist informatie van de balans. Enterprise-waarde voor EBITDA vereist gegevens in de winst- en verliesrekening, het kasstroomoverzicht en de balans.
Hoe bepaal ik bij welke prijs een limiet wordt ingesteld bij het uitvoeren van een stoplimietorder?
Gebruik een stop-limietorder om verliezen op uw investering te verminderen. Ontdek tips over welke prijs de limiet voor uw bestelling moet bepalen om ervoor te zorgen dat deze effectief is.
Hoe verschilt het analyseren van de financiële overzichten van een bank van bedrijven in andere sectoren?
Leren waarom het analyseren van de financiële overzichten van banken sterk verschilt van niet-financiële dienstverlenende bedrijven. Bekijk relevante voorbeelden van de verschillen.
Welke aannames worden er gemaakt bij het uitvoeren van een t-toets?
Leren wat een t-toets is en ontdekken de vijf standaardaannames die worden gedaan met betrekking tot de geldigheid van steekproeven en gegevens die in een t-toets worden gebruikt.