a:

Zoals bij alle effecten, zijn beleggingsfondsen onderworpen aan markt- of systematische risico's. Dit komt omdat er geen manier is om te voorspellen wat er in de toekomst zal gebeuren of dat een bepaald activum in waarde zal stijgen of dalen. Omdat de markt niet nauwkeurig kan worden voorspeld of volledig kan worden beheerd, is geen enkele investering risicoloos.

Wat is een marktrisico?

Marktrisico is het risico dat inherent is aan alle soorten beleggingen die het gevolg zijn van de grillige aard van de markt en van de wereldeconomie in het algemeen. Marktrisico is eenvoudigweg de mogelijkheid dat de markt of economie zal dalen, waardoor individuele beleggingen waarde verliezen, ongeacht de prestaties of winstgevendheid van de uitgevende entiteit. Bij de beurscrash van 2008 bijvoorbeeld, verloor bijna elke aandelenwaarde ondanks het feit dat de meeste bedrijven niets verkeerds hadden gedaan of hun activiteiten op enigerlei wijze hadden veranderd. Het resultaat kon door geen enkel bedrijf voorspeld of voorkomen worden, behalve natuurlijk een paar in de banksector.

Soorten marktrisico

Er zijn vele componenten van marktrisico die van toepassing zijn op verschillende soorten beleggingen. De gebruikelijke typen marktrisico zijn aandelenrisico, renterisico, kredietrisico, inflatierisico, sociaal-politieke risico en landenrisico. Sommige soorten beleggingen zijn vatbaar voor meerdere soorten marktrisico. Het type marktrisico dat van toepassing is op beleggingsfondsen, hangt af van de activa die in portefeuille zijn.

Aandelenrisico is van toepassing op beleggingen in de aandelenmarkt en verwijst naar het risico dat veranderende prijzen op de aandelenmarkt een individuele belegging minder waardevol kunnen maken wanneer de eigenaar wil verkopen. Dit soort risico geldt dubbel voor aandelenfondsen. Ten eerste kan de waarde van beleggingsfondsen fluctueren, waardoor aandeelhoudersinvesteringen hun waarde verliezen. Bovendien is de waarde van aandelenfondsen volledig afhankelijk van de marktwaarde van portefeuilles die uitsluitend uit aandelen bestaan, die op hun beurt ook onder het aandelenrisico vallen. Aandelenrisico is ook van toepassing op gebalanceerde fondsen die aandelenbeleggingen omvatten.

Renterisico is van toepassing op beleggingen in schuldinstrumenten, zoals overheids- en bedrijfsobligaties. Dit soort risico houdt verband met de mogelijkheid dat de stijgende rente, zoals voorgeschreven door de Federal Reserve, de huidige obligaties minder waardevol zal maken. Dit type risico heeft invloed op obligatiefondsen, geldmarktfondsen en gebalanceerde fondsen. Kredietrisico, of het risico dat een obligatie-uitgifte in gebreke blijft, is ook van toepassing op obligatiefondsen.

Inflatierisico, zoals de naam al aangeeft, is het risico dat geleidelijke inflatie de waarde van de dollar zal aantasten en de waarde van langetermijninvesteringen zal verminderen. Het inflatierisico is vooral een probleem voor geldmarktfondsen, omdat hun rendement zo laag is dat ze gemakkelijk kunnen worden overtroffen door de inflatie in de loop van de tijd.

Sociopolitiek risico verwijst naar de mogelijkheid dat gebeurtenissen zoals oorlog, terreurdaden of politieke verkiezingen een negatieve invloed kunnen hebben op de markt in het algemeen. Evenzo verwijst landenrisico naar dezelfde verschijnselen, maar alleen als ze wordt toegepast op evenementen die van invloed zijn op investeringen in het buitenland. Afhankelijk van het specifieke product kunnen dit soort marktrisico's op elk beleggingsfonds van toepassing zijn, omdat ze van invloed zijn op de Amerikaanse of buitenlandse markten in het algemeen, die op hun beurt van invloed zijn op het eigen vermogen en de schuldactiva binnen de portefeuille van een fonds.