Analisten bekijken de operationele kasstroom wanneer ze de financiële gezondheid van een bedrijfsentiteit beschouwen. Onvoldoende cashflow kan erop duiden dat een bedrijf niet in staat is om de normale bedrijfsvoering financieel te ondersteunen en dat het mogelijk niet in staat is om te groeien. Een hoge operationele cashflow suggereert een financieel sterke onderneming die in staat is om zichzelf te ondersteunen en misschien winst te genereren voor de eigenaren of beleggers. De operationele kasstroom wordt berekend door financiële verplichtingen af te trekken, afschrijvingen toe te voegen en werkkapitaal toe te voegen of af te trekken. Het resultaat geeft een nauwkeuriger beeld van de financiële gezondheid dat het verschil tussen zuivere inkomsten en echte winst verklaart. Hoewel een onderneming mogelijk aanzienlijke inkomsten genereert, kunnen de totale uitgaven en verplichtingen de mogelijkheid om winst te maken wegnemen, en mogen ze mogelijk niet voldoende geld achterlaten voor de basisbedrijfskosten.
Sommige uitgaven worden buiten beschouwing gelaten bij de berekening van de bedrijfscashflow; deze omvatten uitgaven voor investeringsactiviteiten en financiële transacties. Deze maken deel uit van de normale bedrijfsactiviteiten, maar zijn niet erg informatief voor kasstroomdoeleinden. De verdeling van dividenden, gewone aandelen en de uitgifte van effecten is ook gescheiden van de bedrijfscashflow om de financiële gezondheid te bepalen. De bedrijfscashflow is alleen geïnteresseerd in de kosten van zakendoen in verband met productie, afschrijving en verplichtingen.
Na het verkrijgen van de bedrijfsopbrengsten en -verplichtingen, kan een kasstroomratio worden bepaald door de totale kasstroom te delen door de totale verplichtingen. Deze ratio wordt gebruikt om de mogelijkheid te tonen om verplichtingen te betalen. Een ratio groter dan 1 geeft een bedrijf aan dat in staat is om kortlopende schulden te betalen. Analisten kunnen dit nummer vervolgens gebruiken om te bepalen of het bedrijf financieel voldoende stabiel is.
Waarom is de PEG-ratio (prijs / winstgroei) iets waar ik naar moet kijken bij het evalueren van een bepaalde voorraad?
Begrijpt de koers / winstverhouding tot de groeiratio en waarom het een beter voorraadwaarderingsinstrument kan zijn dan de meer algemeen gebruikte koers-winstverhouding.
Waarom zou ik naar andere aspecten van het bedrijf moeten kijken in plaats van alleen naar de bedrijfsresultaten?
Begrijpt de beperkingen van het eindcijfer van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en waarom het onvoldoende is om het bedrijf als een investering te evalueren.
Waarom zou u naar de nettoschuld van een bedrijf kijken in plaats van naar de brutoschuld?
Leren het verschil tussen nettoschuld en brutoschuld, hoe schuld te berekenen met behulp van de financiële overzichten van een bedrijf en waarom nettoschuld belangrijk is voor beleggers.