a:

J. Welles Wilder Jr. heeft de directional movement index (DMI) gemaakt om te bepalen of een beveiliging al dan niet trending is. DMI bestaat eigenlijk uit twee afzonderlijke indicatoren: de positieve richtingaanwijzer (+ DI) en negatieve richtingaanwijzer (-DI). Elke indicator berekent de potentiële sterkte van een prijsontwikkeling.

Op zichzelf zijn de componenten van de DMI echter helemaal niet geschikt om te laten zien of een markt trending of variërend is. Dit is de reden waarom Wilder ook de gemiddelde directionele bewegingsindex (ADX) heeft toegevoegd, wat een voortschrijdend gemiddelde is van de DMI.

De DMI is gebaseerd op de veronderstelling dat de stierentrends worden gekenmerkt door hogere hoogste prijzen en dat de berenstrends lagere laagste prijzen opleveren. De afstand tussen de hoogte van vandaag en die van gisteren helpt bij het formuleren van + DI. De afstand tussen de lage en de lage feeds van vandaag -DI. In gevallen waarin het huidige handelsbereik zich binnen het eerdere handelsbereik bevindt, retourneert DMI een nulwaarde, die geen actuele trend aangeeft.

De DMI is uniek omdat het zowel het momentum van de stier als de beer op hetzelfde moment teruggeeft. Zowel + DI als -DI zijn uitgezet als lijnen in een prijsgrafiek en hun interactie is belangrijk voor elke DMI-interpretatie. Handelaren en analisten beschouwen de sterkere lijn als de dominante DMI, en eventuele korte of lange posities worden bepaald op basis van wat momenteel dominant is. Voor de tweede regel om dominantie te vestigen, moet deze eerst de andere oversteken.

De DMI is niet alleen bedoeld om historische prijsbewegingen te vergelijken. De echte waarde in het directionele bewegingssysteem van Wilder is de huidige interactie tussen kopers en verkopers, en hoe de vraag en aanbodfuncties van een beveiliging toekomstige trends dicteren.