Kort nadat u een hypotheek afsluit, of u nu net een huis hebt gekocht of uw bestaande lening hebt geherfinancierd, zult u waarschijnlijk dagelijkse verzoeken in de post ontvangen waarin u wordt aangespoord om levensverzekeringen voor hypotheekbescherming aan te schaffen. .

Deze verzoeken verhullen zichzelf als officiële verzoeken van uw hypotheekverstrekker met details over uw hypotheek, zoals de naam van uw geldgever, hoeveel u hebt geleend, uw type lening en natuurlijk uw naam en adres. In strenge, vette letters, leiden ze met uitspraken als deze:

• "BELANGRIJKE MEDEDELING: VOLLEDIG EN RETOURNEREN"
• "SLOTBEPALING: HYPOTHEEKBESCHERMINGSKAART"
• "KENNISGEVING VAN: HYPOTHEEKVRIJE THUISBESCHERMING"

Dan komen ze in de angstaanjagende tactieken en emotionele pleidooien:

"Wat als je plotseling sterft? Zou uw familie in staat zijn om door te gaan met het betalen van de hypotheek en dezelfde levenskwaliteit te behouden? "

De oplossing die ze bieden is een programma dat beweert" je gezin te beschermen in het geval van een onverwachte tragedie door je hypotheek af te betalen. "Het heet een hypotheekbeschermingsprogramma of levensverzekering tegen hypothecaire bescherming. "Zonder dit plan", zegt de uitnodiging, "zou uw gezin nog steeds uw maandelijkse hypotheeklasten moeten betalen. “

Maar een hypotheekbeschermingsverzekering (MPI) is eigenlijk slechts een soort levensverzekering. Het wordt verkocht door banken die zijn gelieerd aan kredietverstrekkers en door onafhankelijke verzekeringsmaatschappijen die informatie over uw hypotheek kunnen verkrijgen uit openbare registers. Beleidsvoorwaarden en -voorwaarden verschillen per staat en per verzekeringsmaatschappij; de hier verstrekte informatie is bedoeld als een algemeen overzicht en weerspiegelt mogelijk niet precies de voorwaarden van een specifiek beleid. Dat gezegd hebbende, de meeste mensen hebben geen levensverzekering voor hypotheekbescherming nodig. Dit is waarom, plus informatie over wie daadwerkelijk baat kan hebben bij het hebben van een van deze plannen.

Geen flexibiliteit (misschien)

Met een gewone overlijdensrisicoverzekering kunnen uw nabestaanden of verzorgers het geld dat zij ontvangen naar eigen goeddunken gebruiken. Volgens sommige traditionele hypotheekbeschermingspolissen - met name die welke via uw geldverstrekker zijn gekocht - stuurt de verzekeraar de uitkeringsbetaling rechtstreeks naar uw kredietgever, zodat uw begunstigden deze nooit zien. Een betere optie is een hypotheekbeschermingsbeleid dat uw geliefden rechtstreeks betaalt. Meer en meer beleid doet dat, dus zorg ervoor dat u het soort krijgt dat u kiest als u voor dit product kiest.

Hogere kosten

Als u gezond bent en nog nooit tabak hebt gebruikt, betaalt u meestal meer voor dekking wanneer u een hypotheekbeschermingsverzekering afsluit dan wanneer u een overlijdensverzekering zou afsluiten.

"De belangrijkste reden om de MPI niet te kopen, zijn de kosten", zegt Bakul Modi, een verzekeringsadviseur bij Protection from Life in Raleigh-Durham, N.C. gebied. "Het biedt meestal een dalende hoeveelheid dekking voor een prijs die hoger is dan een termijnbeleid. U kunt op termijnbescherming voor een lagere prijs krijgen met een overlijdensrisicoverzekering. "

In tegenstelling tot andere soorten verzekeringen, is het moeilijk om online een offerte voor een hypotheekbeschermingsverzekering te krijgen. De prijzen voor hypotheekbeschermingsverzekeringen kunnen sterk variëren; er is minder transparantie in deze markt en er zijn te veel variabelen om prijzen nauwkeurig te vergelijken, zegt Modi. Maar hier is een voorbeeld van het verschil in betaling: voor een 35-jarige mannelijke niet-roker die in New York woont, kan een hypotheeklevensverzekering van 30 jaar van State Farm $ 755 per jaar kosten. Als hij zich kwalificeerde voor de beste tarieven voor een levensverzekering van 30 jaar, zou hij $ 345 per jaar kunnen betalen; als hij zich kwalificeerde voor de slechtste koersen op hetzelfde beleid, zou hij $ 677 kunnen betalen. 50 per jaar. Deze prijzen zijn onderhevig aan acceptatie, wat een medisch onderzoek kan vereisen.

Bovendien mogen de premies voor het hypotheekbeschermingsbeleid alleen voor de eerste vijf jaar worden vastgesteld; met dat soort beleid zouden ze dan kunnen stijgen of dalen. U moet het beleid raadplegen om te zien hoe hoog de premies kunnen zijn. Daarentegen heeft het begrip beleid vaste premies voor 30 jaar; geen verrassingen of prijsverhogingen.

Krimpende uitbetaling (als u de verkeerde soort aanschaft)

Veel hypotheekbeschermingspolissen bieden wel degelijk premies voor de duur van het beleid, wat betekent dat uw premies hetzelfde blijven. Deze functie klinkt geweldig - behalve dat bij veel polissen de dekking die deze consistente premiums u zullen inkopen na verloop van tijd zal krimpen naarmate de potentiële uitbetaling afneemt. Dit type levensverzekeringen voor hypothecaire bescherming wordt 'afnemende termijn'-verzekering genoemd.

Dit is de redenering: de verzekering is ontworpen om uw hypotheekschuld te betalen en elke maand betaalt u een deel van uw hypotheeklening af. Daarom vermindert de potentiële uitbetaling van de hypotheekbeschermingsverzekering elke keer dat u uw hypotheek betaalt.

Zoek in plaats daarvan naar het nieuwe type hypotheekbeschermingsproduct waarbij de uitbetaling niet daalt; deze functie wordt een uitkering bij overlijden genoemd. Wat het betekent is dat als u een hypotheek van $ 100.000 afdekt, uw begunstigde (niet de geldschieter) de volledige $ 100.000 zal ontvangen, zelfs als de hypotheekschuld is gedaald naar $ 65.000. Als u de hypotheek aflost terwijl het beleid is nog steeds van kracht, bij sommige polissen kunt u uw hypotheekverzekering omzetten in een levensverzekering.

Geretourneerde (maar door inflatie geërodeerde) premies

Sommige hypotheekbeschermingspolissen zullen uw premies terugbetalen als u nooit een claim indient. Draagt ​​dit ertoe bij dat uw dekking afneemt, hoewel u hetzelfde bedrag blijft betalen? Niet echt. Na 15 of 30 jaar, wanneer uw hypotheek is afbetaald en u uw premies terugkrijgt, zullen ze veel minder waard zijn omdat de inflatie hun waarde heeft uitgehold. Je hebt ook de kans verloren om te investeren in wat je hebt bespaard om een ​​goedkopere overlijdensrisicoverzekering te kopen in plaats van een hypotheekbeschermingsverzekering.Dat is 15 of 30 jaar van potentiële compounding keert terug in de put.

Dus wie zou er baat bij hebben?

Sommige mensen komen niet in aanmerking voor een overlijdensrisicoverzekering vanwege hun medische geschiedenis of de huidige slechte gezondheid - en komen niet in aanmerking voor een groepsbeleid waarvoor geen medische acceptatie vereist is (levensverzekeringen voor werkgevers vereisen mogelijk geen medisch onderzoek, bijvoorbeeld). Voor deze personen zou hypotheekbeschermingsverzekering een nuttig alternatief kunnen zijn … "MPI wordt meestal verkocht zonder acceptatie," zegt Modi, "dus als u geen termijn kunt krijgen, is MPI misschien logisch. "

Als dat in jouw situatie past, krijg je offertes van verschillende bedrijven - niet noodzakelijk degene die je de alarmerende brieven via de mail hebben gestuurd. Elke keer dat u een verzekering koopt, controleert u de kredietwaardigheidsclassificatie van het bedrijf bij A. M. Best, een bedrijf dat verzekeraars een briefcijfer geeft om consumenten te helpen beoordelen of de verzekeraar ze kan betalen als zij een claim indienen.

Om een ​​dalende uitbetaling MPI-beleid te voorkomen, bent u misschien beter af met een no-medical-examen (ook wel 'guaranteed issue' genoemd) termijnbeleid met niveaupremies en een level death benefit. Dit beleid kost meer en heeft soms een lagere dekking dan het beleid op de lange termijn dat uw gezondheid en medische geschiedenis beoordeelt, maar ze zullen hetzelfde voordeel betalen, ongeacht of u 5 of 25 jaar in uw hypotheek overlijdt.

Een andere mogelijkheid: een hypotheekbeschermingsverzekering kan eerder dekking tegen een betere prijs bieden eerder in uw hypotheektermijn, maar als u de hoofdsom aanzienlijk hebt betaald, kunt u er beter voor kiezen om over te schakelen naar een beleid met gegarandeerde uitgavetermijnen.

"Als u niet in aanmerking komt voor een overlijdensrisicoverzekering, moet u eerst eens rondkijken", zegt Modi. Vergelijk de kleine lettertjes om te zien wat u echt krijgt voor uw geld. "Hoewel er scams zijn, is het een legitiem, zij het duur, product", zegt hij. "Niet alle beleidsmaatregelen zijn gelijk. "

Hier zijn twee belangrijke overwegingen als u MPI overweegt:

Leeftijdsgrenzen

Zoals vele andere soorten levensverzekeringen, is een hypotheekbeschermingsverzekering mogelijk niet beschikbaar na een bepaalde leeftijd. State Farm biedt bijvoorbeeld alleen een 30-jarige hypotheekbeschermingsverzekering aan aanvragers die 45 jaar of jonger zijn; de leeftijdsgrens is 36 in New York. Je moet 60 jaar of jonger zijn om een ​​beleid van 15 jaar te krijgen.

Verwar niet met particuliere hypotheekverzekering

Hoewel de namen vergelijkbaar klinken, zijn de hypotheekbeschermingsverzekering en de particuliere hypotheekverzekering volledig andere producten. Een particuliere hypotheekverzekering beschermt de geldschieter, niet jij. Als u minder dan 20% op uw huis neerzet, betaalt u maandelijkse premies aan een PMI-beleid dat uw geldverstrekker zal betalen als u standaard bent. Als u sterft, blijven uw erfgenamen de hypotheekbetalingen verschuldigd en moeten ze in gebreke blijven voordat PMI van start gaat. Als iemand afhankelijk is van uw inkomen, zorg dan dat u een levensverzekering afsluit om de hypotheek en andere uitgaven na uw dood.

De verzekeringsmaatschappijen met een hypothecaire bescherming

proberen u misschien te overtuigen dat u naast hun levensverzekering ook hun product nodig hebt.Ze zullen u vertellen dat het afbetalen van de hypotheek een groot deel van uw opbrengst uit levensverzekeringen opslokt, waardoor uw nabestaanden veel minder hoeven te betalen om hun levensonderhoud te betalen. Maar als u denkt dat u niet genoeg levensverzekering hebt, moet u meer kopen; het kost waarschijnlijk minder om die dekking te vergroten dan om een ​​apart beleid voor hypotheekbescherming aan te schaffen. De andere fout in de logica van dit argument is dat uw nabestaanden de hypotheek zouden moeten aflossen als u onverwachts zou sterven. Dat is niet altijd het geval en is niet noodzakelijk het beste gebruik van de verzekeringsopbrengsten.

De bottom line

Financiële experts bevelen gewoonlijk geen verzekeringsproduct aan dat alleen bepaalde rekeningen betaalt. Als je je zorgen maakt over je echtgenoot of kinderen die een hypotheek hebben die ze misschien niet kunnen betalen, is een overlijdensrisicoverzekering de beste optie voor degenen die in aanmerking komen. Hoewel sommige beleidsmaatregelen nu flexibeler zijn, moeten mensen uitgebreid onderzoek doen naar overlijdensrisicoverzekeringen en andere opties voordat ze een levensverzekeringsovereenkomst voor hypotheekbescherming kiezen.