Met 2016 in het verschiet zijn investeerders zeer enthousiast over de mogelijkheid van een eerste openbare aanbieding voor de app Uber voor het delen van ritjes. En terecht, Uber wordt momenteel gewaardeerd op meer dan $ 51 miljard, volgens de "Wall Street Journal. "Maar hoe kunnen gemiddelde beleggers het bedrijf binnenkomen vóór de IPO?

Traditioneel zijn alleen favoriete vermogensfondsen en enkele geaccrediteerde beleggers die kapitaal verstrekken aan professionele managers, in staat deel te nemen aan een IPO voordat de aandelen aan het grote publiek worden vrijgegeven. Maar veel gemiddelde beleggers willen graag een kans om op Uber te gokken. Het bedrijf maakt deel uit van een bredere beweging die de transportsector verstoort, eerst zwarte auto's en taxi's neemt en nu privéshuttles, bussen, metro's en voedselbezorging uitdaagt. Samen met zijn kleinere concurrenten Lyft en Sidecar, is Uber het gezicht van een jonge en snelgroeiende miljardenindustrie.

AD:

Er zijn een aantal manieren waarop gemiddelde beleggers direct of indirect kunnen gokken op de prestaties van Uber. Dit artikel onderzoekt manieren waarop beleggers kunnen profiteren van de groeiende wereldwijde dominantie van Uber in de ride-sharing-markt. (Lees voor meer informatie: "Bent u klaar voor de beursgang van Uber? 2 Dingen om te overwegen.")

De indirecte aanpak

Een indirecte methode is om te beleggen in een beursgenoteerd bedrijf dat een aanzienlijk deel van de particuliere Uber-aandelen in bezit heeft . Sommige grote Uber-investeerders zijn onder meer Alphabet Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en private equity-gigant BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Created with Highstock 4 2. 6 ). Aangezien de aandelen na de IPO van Uber deel zullen uitmaken van de balansen van deze beleggingsmaatschappij, kunnen hun aandelen sterke winsten boeken wanneer de particuliere voorraad van Uber stijgt.

AD:

Yahoo Inc (YHOO) was bijvoorbeeld een zeer grote belegger in de Chinese e-commerce gigant Alibaba Group Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Voorafgaand aan Alibaba's IPO in 2014, heeft Yahoo! zag sterke winsten dankzij zijn Alibaba-bezit. Wanneer het Alibaba-aandeel stijgt en daalt tijdens een handelssessie, volgt de Yahoo-voorraad regelmatig.

AD:

Concurrentiebenadering

Je kunt effectief inzetten op je verwachtingen voor de toekomst van Uber door te speculeren op de aandelen van een concurrent. Hoewel de opkomst van Uber onweerstaanbaar lijkt, staat het bedrijf in feite voor veel uitdagingen op het gebied van concurrentie, wetgeving en regelgeving. Concurrenten in de transportsector zullen niet ten onder gaan zonder een gevecht. Geen enkele groep rivalen was meer uitgesproken en bereid om lobbyistische invloed te gebruiken dan de taxi-industrie.

Uber's grootste juridische dreiging komt waarschijnlijk van de ongeveer 160.000 chauffeurs die voor hen werken. Uber classificeert deze stuurprogramma's als onafhankelijke contractanten en niet als werknemers. Op deze manier kan het bedrijf de verantwoordelijkheid voor socialezekerheids- of Medicare-betalingen, gezondheidszorgkosten of schadevergoedingsclaims voor werknemers vermijden. Maar deze bestuurders initiëren rechtszaken waarin wordt beweerd dat zij werknemers zijn die voordelen en bescherming zouden moeten ontvangen. Een aantal lopende zaken in Californië kan leiden tot een lawine van rechtszaken in het hele land. (Voor meer lezen, "4 uitdagingen die Uber in de komende jaren tegemoet zal zien.")

Om deze redenen kan iedereen met een bearish mening over Uber profiteren door te beleggen in een bedrijf waarvan de voorraad zou stijgen als Uber faalt in een zee van wettelijke en regelgevende uitdagingen. Dat bedrijf is Medallion Financial Corp (TAXI TAXIMedallion Financial Corp2. 29 + 8. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een gespecialiseerde financieringsmaatschappij die leningen voor taxicabmedaillons schrijft en verstrekt in grote Amerikaanse markten zoals New York City. De voorraad van Medallion is de afgelopen 52 weken flink gekrompen onder de onzekerheid over de toekomst van de taxi-industrie in het tijdperk van het delen van de rit. Medallion-aandelen betalen momenteel een verbluffende opbrengst van 16. 2%.

Beleggers met een stijgende kijk op Uber kunnen ook in Medallion-aandelen beleggen door short te gaan in de aandelen of door putopties te kopen. (Lees voor meer informatie: "Verkopen: wat is short selling?")

De geaccrediteerde benadering van beleggers

Na succesvolle zaad- en engelinvesteringen in respectievelijk respectievelijk 2009 en 2010 heeft Uber kapitaal opgehaald via een serie A-investeringsronden met risicokapitaal en private equity-reuzen. Het bedrijf heeft nu 13 financieringsronden voltooid (in totaal $ 8, 2 miljard) en heeft onlangs een extra $ 1 miljard ontvangen in een Series F-financieringsronde. In 2015 heeft het bedrijf kapitaal opgehaald van private equity-reuzen Baidu en Tata Opportunities Fund. Om klant te worden van een private equity-fonds, dat zou kunnen beleggen in particuliere pre-IPO-bedrijven zoals Uber, moet u een geaccrediteerde belegger worden.

Om u te kwalificeren als een geaccrediteerde belegger, moet u een nettowaarde van minstens $ 1 miljoen hebben, exclusief de waarde van uw primaire woning. Een andere manier om je te kwalificeren is door gedurende twee opeenvolgende jaren een inkomen van minstens $ 200.000 te verdienen. Je kunt je ook kwalificeren als je gecombineerde inkomen met je partner ten minste $ 300.000 (voor meer gelezen, "Breaking Down" Accredited Investor '") is.

Geaccrediteerde beleggers kunnen geld geven aan de private equity-bedrijven die in Uber investeren (lees voor meer informatie: "Hoe beleggen in private equity"). Lees voor een beter begrip van de soorten fondsen die in Uber hebben geïnvesteerd de uitsplitsing van de investeringsronden door CrunchBase.

De bottom line

De private equity-fondsen en durfkapitaalbedrijven die in Uber hebben geïnvesteerd, kijken ongetwijfeld uit naar een grote betaaldag na de IPO. Gemiddelde beleggers die willen wedden op Uber pre-IPO kunnen op andere manieren beleggen, bijvoorbeeld door de aandelen van concurrerende bedrijven te kopen of short te slaan.(Lees voor meer: ​​"Is Uber de toekomst van de taxi-industrie?")