Als jonge beleggers tot uw klanten behoren, heeft u misschien uw werk voor u uit handen. Dat werk wordt misschien wel goed beloond.

Millennials hebben een laag niveau van financiële basiskennis, volgens een studie van FINRA Investor Education Foundation, The Financial Capability of Young Adults-A Generational View . In feite was slechts 37% van de respondenten in staat om vier of vijf vragen over een quiz met vijf vragen over financiële geletterdheid correct te beantwoorden, en dit is een dalende trend sinds 2009.

"Veel demografische groepen, waaronder Afro-Amerikanen, Hispanics, leden van de millenniumgeneratie en mensen zonder een universitaire opleiding, zijn in het nadeel als het gaat om het maken van eindjes, vooruit plannen, beheren financiële producten en financiële kennis ", aldus de auteurs," dit betekent dat deze groepen grotere risico's lopen en minder kansen hebben om ze te overwinnen, waardoor ze bijzonder kwetsbaar worden. "

Hier zijn enkele manieren waarop financiële adviseurs kunnen samenwerken met jonge beleggers om hen te helpen financiële valkuilen te voorkomen. (Zie voor meer informatie: Een gids voor financieel adviseurs voor millennial clients .)

Budgettering

Bijna de helft (45%) van de millennials - of die van 18-34 jaar - is bezorgd dat ze te veel schulden. Als klap op de vuurpijl geeft 18% meer uit dan hun inkomen, onthulde de studie. Jonge beleggers leren hoe ze met hun middelen moeten leven is van cruciaal belang. Dit begint met het helpen van het bijhouden van hun uitgaven in een periode van enkele maanden, wat voor de meesten een eye-open ervaring kan zijn. De dure koffie gewoonte in de ochtend is een klassiek voorbeeld van hoe kleine uitgaven kunnen kloppen. (Zie voor meer: ​​ Geldgewoonten van de Millennials .)

Nadat de koopgewoonten zijn onthuld, is het tijd om jonge beleggers te helpen bij het samenstellen van een budget om op de juiste manier te leven en schulden te beheren en af ​​te betalen. Een populaire, gratis online tool zoals Mint. com is een goede manier voor deze technisch onderlegde generatie om uitgaven bij te houden en een budget te maken en beheren.

Vooruit plannen

Vooruit plannen betekent sparen voor een regenachtige dag en ook voor uw pensioen.

Duizendduizenden huishoudens hebben minder kans op pensioenrekeningen, niet-pensioenbeleggingsrekeningen en regenachtige daggelden dan mensen die meer verdienen dan andere leeftijdsgroepen. Over het algemeen is de trend dat een persoon minder geneigd is om voorbereid te zijn op zijn of een regenachtige dag, hoe jonger, minder onderwijs en hoe minder inkomen hij of zij heeft. Zesendertig procent van de millennials krijgt financiële steun van familieleden die niet bij hen wonen.

Eerdere studies hebben aangetoond dat een op de vier millennials bereid is om het investeringsrisico op zich te nemen in vergelijking met 19% van Generation Xers en 13% van de babyboomers. Dit is logisch gezien hun levensfase en een goed voorteken voor investeringen voor de lange termijn met de tijd om te herstellen van de ups en downs van de financiële markten.Toch maakt 57% van de millennials zich zorgen dat ze na hun pensionering geen geld meer hebben.

Financieel voorbereid zijn op de toekomst en schulden aflossen is altijd een evenwichtsoefening. Het is bijvoorbeeld niet logisch dat een jonge belegger zijn 401 (k) -plan maximaal benut ten koste van de aflossing van schulden, zoals creditcardsaldi met hoge rentetarieven. (Zie voor meer informatie: Retirement Planning the Millennial Way .)

The Good News

Het goede nieuws voor financieel adviseurs is dat millennials voor het grootste deel niet alleen begrijpen dat ze professionele hulp nodig hebben wanneer ze het gaat om het beheren van hun financiën, ze willen het. Sterker nog, 70% van de millennials wenst dat ze basisinvesteringen op school hebben geleerd, blijkt uit onderzoek van Corporate Insight.

Zestig procent van de millenniumgeïnvesteerde investeerders die door Corporate Insight werden ondervraagd zei dat het "zeer" of "uiterst belangrijk" was dat hun beursvennootschap onderwijs aanbiedt over de basisprincipes van beleggen, vergeleken met 47% van Generation X en 40% van Baby Boomers. Deze resultaten volgen met een eerdere studie van deelnemers aan DC-plan waarbij 47% van de Millennials zei dat toegang tot pensioen en het investeren van educatieve inhoud van de website van hun planaanbieder "zeer" of "uiterst belangrijk" was versus 40% van Generatie X en 31% van de Babyboomers. (Zie voor meer informatie: Hoe millennials Tech & Social Media gebruiken om te investeren .)

Millennials hebben een jaarlijkse koopkracht van $ 200 miljard, die alleen maar zal toenemen als ze hun eerste verdiende jaren ingaan en rijkdom erven van hun Baby Boomer-ouders, wijst Corporate Insight erop. Dit biedt enorme kansen voor financiële adviseurs.

The Bottom Line

Hoewel veel millennials geen financiële kennis hebben, begrijpen ze dat ze professionele hulp en onderwijs nodig hebben als het gaat om hun financiën. Dit bewustzijn is goed nieuws voor financiële adviseurs die samen met jongere beleggers een plan opstellen om financiële valkuilen te voorkomen. (Zie voor meer: ​​ Five Retirement Warning Signs for Millennials .)