Lang blijven in deze volatiele markt kan stressvol zijn. Je zou in staat kunnen zijn die stress te verminderen als je investeert in bedrijven zonder schulden, vooral als ze goed presteren in andere gebieden.

Directe concurrentie-impact

De Federal Reserve heeft de rentetarieven jarenlang op recordniveaus gehouden, wat heeft geleid tot overmatige leningen om de groei te stimuleren. Uiteindelijk zullen de rentetarieven hoger worden en zullen deze bedrijven gedwongen worden om deze schulden af ​​te lossen of zal de vraag naar producten en diensten van het bedrijf afnemen in een deflatoire omgeving. De Federal Reserve houdt de rente laag om deflatie tegen te gaan. (Lees voor meer: ​​ Hoe rentetarieven van invloed zijn op de Amerikaanse markten . )

AD:

Dit uiteindelijke schuldafbouwproces voor veel bedrijven zal voor de meesten slecht nieuws zijn, maar niet voor iedereen. Laten we zeggen dat er bijvoorbeeld drie bedrijven in dezelfde branche zijn. We noemen ze bedrijf A, bedrijf B en bedrijf C. Bedrijf A en onderneming B hebben geprofiteerd van lage record-lage rentetarieven om de omzetgroei te voeden en / of aandelen terug te kopen om de aandelenkoers van het bedrijf te verhogen. De mogelijkheid is dat deze bedrijven meer kapitaal moeten aanwenden om schulden af ​​te lossen of insolventie riskeren. Het afbetalen van schulden is duidelijk de minste van twee kwaden.

AD:

Als bedrijf A en bedrijf B meer kapitaal toewijzen aan schuldaflossing, dan wijzen ze minder kapitaal toe aan kapitaaluitgaven, of CapEx. Dit zal ze op hun beurt minder concurrerend maken en het marktaandeel vergroten voor bedrijf C, dat geen schuldenlast heeft om schulden af ​​te lossen. Bedrijf C plukt de vruchten misschien niet meteen omdat deflatie bijna alles met zich meebrengt, maar het zal de storm beter weerstaan ​​dan zijn collega's en sterker uitkomen aan de andere kant. Houd dit in gedachten wanneer u naar de onderstaande aandelen kijkt. Er zijn geen garanties dat deze bedrijven marktaandeelwinsten zullen ervaren, maar ze hebben een betere kans om een ​​groter marktaandeel te veroveren dan sommige van hun concurrenten. (Zie voor meer: ​​ Hoe rentetarieven van invloed zijn op de aandelenmarkering t.)

AD:

Geen schuldenlast

Een stellaire balans is inderdaad een positief, maar u wilt nooit naar slechts één waarde kijken. De volgende statistieken zijn opgenomen in de onderstaande grafiek: kaspositie, aandelenkoers van een jaar, operationele kasstroom (in het afgelopen jaar), dividendrendement, omzet en netto-inkomen. Een sterke kaspositie gecombineerd met geen schuld voegt waarde toe, wat de reden is dat het bedrijf er aantrekkelijker uitziet voor potentiële kopers.

Voor een prestatie van een jaar is het zien van een winst in een volatiele markt positief, maar als het gaat om beleggen in bedrijven zonder schulden is het meer een investering dan een transactie. Voor de operationele cashflow is het zien van een sterke cashflow een groot positief in combinatie met veel cash en geen schulden.Dit zorgt voor een fiscaal gezond bedrijf. Dividendopbrengst is opgenomen voor uw gemak. Aangezien deze bedrijven geen schulden hebben en een sterke cashflow genereren, moeten de dividenden veilig zijn. Voor omzet en nettowinst ziet u een 'Y. Als het bedrijf in de afgelopen drie boekjaren consistent winst heeft geboekt, ziet u een' Y. "Als het bedrijf de afgelopen drie jaar geen consistente winst heeft geboekt, ziet u een" N. "(Zie voor meer informatie: Inleiding tot fundamentele analyse .)

Cashpositie	Voorraadprestaties gedurende 1 jaar	Cashflow in bedrijf	Dividendopbrengst	Opbrengst	Netto inkomen
SEIC SEICSEI Investments Company65. 75 + 1. 29% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 679. 66 miljoen	-8. 19%	$ 391. 46 miljoen	1. 28%	Y	Y
DOX DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 1. 19 miljard	9. 92%	$ 763. 05 miljoen	1. 35%	Y	Y
EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 49-0. 79% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 807. 48 miljoen	-2. 20%	$ 564. 71 miljoen	1. 50%	Y	Y
NHTC NHTCNatural Health Trends Corp18. 59-2. 87% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 104. 91 miljoen	57. 97%	$ 81. 33 miljoen	0. 62%	Y	Y
CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 663. 20 miljoen	-25. 29%	$ 683. 32 miljoen	N / A	Y	Y
PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 476. 40 miljoen	3. 57%	$ 910. 40 miljoen	3. 17%	Y	Y
FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 664. 48 miljoen	-52. 16%	N / A	N / A	Y	Y
ISRG ISRG Intuïtieve chirurgische inc384. 83 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 1. 56 miljard	15. 43%	$ 771. 90 miljoen	N / A	N	N
MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 2. 92 miljard	-3. 46%	N / A	N / A	Y	Y
GRMN GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6	$ 1. 05 miljard	-19. 91%	$ 280. 74 miljoen	5. 14%	N	N

De bottom line

Als u op zoek bent naar een bedrijf zonder schuld, de koersstijging van het afgelopen jaar, dat een dividend uitkeert en consistente inkomsten en netto inkomsten oplevert groei in de afgelopen drie boekjaren, wilt u misschien beginnen met uw onderzoek met DOX, NHTC en PAYX. (Zie voor meer informatie: De 5 snelstgroeiende bedrijven in de S & P 500 .)

Dan Moskowitz bezit aandelen van FIT. Hij heeft geen posities in een van de andere aandelen die in het artikel worden genoemd.